Auszeichnungen für die Gruppe

Fitch AMR Rating

Fitch Ratings bestätigte das Asset Manager Rating von Schroders mit "AM2+"¹. Fitch kommentierte: "Mit diesem Rating entsprechen wir dem soliden Track Record von Schroder Investment Management beim Management von institutionellen Mandaten, seiner Unabhängigkeit und Konzentration auf die Vermögensverwaltung, sowie der Transparenz des Investmentprozesses, der von einem extensiven Analysten-Netzwerk unterstützt wird".

AM2+ entspricht aa+ mit einer Skalenänderung, hauptsächlich, um eine mögliche Verwechslung eines Asset Management-Ratings mit einem Kredit-Rating zu vermeiden.

Wie wird das Fitch AM Rating verliehen
Fitch Ratings bestätigte das 'AM2+' Asset Manager Rating für die Investment-Tätigkeit von Schroder Investment Management (SIM) in London. AM2+ entspricht der zweithöchsten Stufe der Rating-Skala.

Das 'AM2+' Rating belegt den soliden Track Record von Schroders beim Management von institutionellen Mandaten, seine Unabhängigkeit und Konzentration auf die Vermögensverwaltung, sowie die Transparenz des Investmentprozesses, der von einem extensiven Analysten-Netzwerk unterstützt wird. Das derzeitige Rating spiegelt auch die hohe Kapitalausstattung von Schroders wider, die einen Puffer bei Performance-Einbrüchen bildet, sowie die umfassenden Kontrollen im Gesamtkonzern.

Das Rating reflektiert eine vernünftige finanzielle Organisation und die Verfügbarkeit einer notwendigen Infrastruktur, die sich aus den menschlichen und verfahrenstechnischen Ressourcen zusammensetzen und den Interessen der Kunden dienen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken beherrschen. Das Asset Management Intrinsic Rating behandelt die Fähigkeit der Vermögensverwaltungsgesellschaft den Ansprüchen von institutionellen Investoren innerhalb des Rahmenwerkes der eingebundenen Managementdelegation gerecht zu werden. Es bietet ein Maß der Kapazität des Unternehmens, in wie weit es mit den Risiken der Vermögensverwaltung umgehen kann.

Analysekriterien
Die fünf Hauptkriterien werden analysiert und repräsentieren im Ganzen 160 Kontrollpunkte:

• Struktur: Lebensfähigkeit/Realisierbarkeit, Umfang der Aktivitäten, materielle und Personenressourcen der Vermögensverwaltungsstruktur und seine Leistungsfähigkeit zur Entwicklung;
• Unabhängigkeit: die Autonomie und Prinzipien der Geschäftsethik;
• Kommunikation: Qualität der Kundenbeziehung und des Berichtwesens;
• Investment: genereller Anlageprozess, seine Implementierung und die Messung seiner Effizienz, das Leistungsvermögen Anlagebeschränkungen mit einzubeziehen und Risikoindikatoren zu überwachen;
• Risikomanagement: Interne Rechnungsprüfung, Kontrollen der externen Lieferanten von Dienstleistungen, Befolgung der Anlagebeschränkungen und die Möglichkeit Marktrisiken nachzugehen.

Hintergrund
Fitch Ratings-Paris / London - 24. Mai 2004: Die internationale Rating-Agentur Fitch Ratings hat für die Bewertung von Vermögensmanagement-Tätigkeiten neue Rating-Skalen eingeführt, die auch ein qualitatives Rating von Vermögensverwaltern, Treuhändern und Depotbanken beinhalten.

Mit dieser Entwicklung soll - wie bereits bei den Ratings für Vermögensverwalter von alternativen Investments und Vermögensverwalter für CDOs (Collateralized Debt Obligations; besicherte Schuldverschreibungen) - für die qualitativen Ratings von Fitch ein homogener Rahmen gewährleistet werden.

Für die Definition der qualitativen Rating-Skalen von Fitch für Vermögensverwalter, Treuhänder und Depotbanken gelten folgende Grundsätze:

Rating-Skala
Die Ratings sind auf einer Skala von '1' bis '5' definiert, dabei stellt '1' das höchste Rating dar und '5' liegt unterhalb der Mindest-Branchenstandards für das institutionelle Investmentmanagement. '+' und '-' (minus) können an das Rating angefügt werden, um den relativen Status innerhalb der Rating-Kategorien '2', '3' und '4' anzuzeigen.

Global Investor und Morningstar

Während Vanguard (folgt streng dem Index) über die besten Bewertungen für größere Fondsfamilien auf beiden Seiten des Atlantiks verfügt, sollte das größte Lob doch Schroders zufallen. Das in London ansässige Unternehmen hat sich sehr gut von der Krise in den späten 90-iger Jahren erholt. Kein kleiner Teil dieser Errungenschaft kann dem Konto von Hauptgeschäftsführer Michael Dobson gutgeschrieben werden, der während der letzten zwei Jahre Umstrukturierungen durchgeführt hat. Schroders ist bekannt als Vermögensverwaltungsgesellschaft mit spezieller Ausrichtung auf institutionelle Kunden, aber es ist das Privatkundengeschäft von Schroders, das erfolgreich war, zu einem großen Teil dank der starken Ratings quer durch die Fondsfamilie. (Juni 2003)

Die Gesamtbewertung basiert auf dem Durchschnitt der Morningstar Ratings für jeden Fonds an drei eindeutigen Zeitpunkten während dem Jahre 2002. Das Morningstar Rating ist ein kosten- und risikoangepasstes Maß für die Fondsperformance, das von der erwarteten Nutzentheorie angeregt wurde.

Quelle: Morningstar -100 Fonds-Ratings sind für den Sektor ,größere Fondsfamilien’ notwendig. Die Fondspalette von Schroders enthält 246 Fonds mit einer durchschnittlichen Bewertung von 3,34.

Für mehr Informationen, besuchen Sie www.morningstar.de und www.globalinvestormagazine.com.

¹Source: Fitch Ratings, 28. November 2008.