Communiqués de presse

Schroders enrichit sa plateforme GAIA avec le lancement du fonds Paulson Merger Arbitrage

25/06/2014

Schroders a le plaisir d’annoncer le lancement du fonds Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage, qui intègre sa SICAV Schroder GAIA1 , devenue en moins de 5 ans la première plateforme européenne de solutions de gestion alternatives en format UCITS (en encours). Le fonds Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrate a reçu une autorisation de commercialisation en France.

La stratégie du fonds Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage repose sur une analyse fondamentale des stratégies d’arbitrage dans le cadre des fusions-acquisitions. Le fonds investira principalement sur les Etats-Unis, l’Europe de l’Ouest et au Canada, dans des actions de sociétés de grandes capitalisations.

Le fonds sera géré par John Paulson de Paulson & Co., qui comptabilise aujourd’hui 7,6 milliards de dollars2 dans le cadre de stratégies de Merger Arbitrage. Le fonds Schroder GAIA suivra (en la reproduisant à hauteur d’au moins 85%) la stratégie du fonds Paulson International Limited, lancé en 1996, qui compte aujourd’hui 1,7 milliard de dollars3 d’actifs sous gestion.

Ce nouveau fonds, non contraint, vise une performance annualisée de 8% à 10% nets des frais de gestion, pour une volatilité anticipée entre 6% et 8%. Le fonds peut investir à l’échelle mondiale dans les actions ainsi que dans les titres de créances des entreprises, en privilégiant des opérations de qualité affichant des différentiels de valorisation élevés. Cette stratégie a pour effet d’orienter le portefeuille vers des transactions susceptibles de donner lieu à des surenchères concurrentes, ainsi que vers des opérations complexes. Ces opportunités présentent un potentiel de génération d’alpha plus significatif que les stratégies habituellement offertes par la plupart des autres gérants de fonds d’arbitrage.

John Paulson, président de Paulson & Co, déclare :

« Nous sommes très heureux de nous associer à Schroders et nous sommes impatients de pouvoir offrir nos compétences d’arbitrage en fusions & acquisitions à une audience plus large grâce à la robustesse du réseau de distribution de Schroder GAIA ».

Eric Bertrand, directeur de la plateforme GAIA chez Schroders, ajoute :

« John Paulson affiche l’historique de performance le plus ancien et le plus exemplaire dans l’industrie de l’arbitrage de fusions & acquisitions. Il a été en mesure de générer des performances solides pour un risque mesuré dans le cadre de son fonds phare qui n’a connu que deux années de baisse depuis sa création en 1996. Cette stratégie est une véritable opportunité pour les investisseurs qui cherchent des performances supérieures à la moyenne, mais faiblement corrélées à l’ensemble des marchés, toujours dans une logique de préservation du capital. »

La plateforme GAIA, lancée en novembre 2009, affiche aujourd’hui 5,6 milliard d’actifs sous gestion4 . Elle bénéficie de la solidité et de la notoriété de l’expertise en gestion d’actifs de Schroders ainsi que de sa compétence et de son réseau de distribution, alliés au savoir-faire de gérants des hedge funds de premier plan. Schroders GAIA offre un accès à des solutions de gestion alternatives au format UCITS qui sont à la fois liquides et faiblement corrélées avec les principaux marchés financiers.

A propos de Schroders

Schroders est un groupe international de gestion d’actifs qui gère 324,1 milliards d’euros (au 31 mars 2014) et offre à ses clients une gamme complète de produits et services, sur l’ensemble des classes d’actifs et des zones géographiques.

Schroders dispose de l’un des réseaux les plus développés parmi les acteurs de la gestion d’actifs, avec 37 bureaux dans 27 pays à travers l’Europe, les Amériques, l’Asie et le Moyen-Orient. Schroders s'est développé grâce à un actionnariat stable depuis plus de 200 ans et la réflexion à long-terme dirige l’approche du groupe en matière d’investissement, de relations clients et de croissance de l’entreprise.

Le bureau de Schroders en France a été ouvert en 2001. Forte de 14 collaborateurs, l’équipe de Schroders en France propose des solutions d’investissement à l’ensemble des clientèles françaises institutionnelles, entreprises, banques fédératives et mutualistes, banques privées, fonds de fonds et plateformes. La société britannique affichait en France un volume de capitaux sous gestion de plus de 3,7 milliards d’euros au 31/12/2013.

Pour de plus d’informations, veuillez contacter:

Citigate Dewe Rogerson

Yoann Besse : 01 53 32 78 89 / 06 63 03 84 91 – yoann.besse@citigate.fr
Laurence Bault : 01 53 32 84 78 / 06 64 12 53 61 – laurence.bault@citigate.fr
Dominic Riding : 01 53 32 84 74/ 07 60 90 89 13 – domininc.riding@citigate.fr

1 La plateforme GAIA (pour Global Alternative Investor Access) de Schroders offre aux investisseurs de stratégies alternatives liquides conformes au cadre réglementaire sécurisant et transparent que représente le format UCITS.

2 Source : Paulson & Co, au 1 avril 2014.

3 Source : Paulson & Co, au 1 avril 2014.

4 Source : Schroders, au 28 avril 2014

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