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Estudo de Investidores Globais

Resultados de investimento – expectativas irrealistas

O Estudo de Investidores Globais da Schroders revela uma tendência preocupante entre os investidores de expectativas de rendimento altamente irrealistas e uma abordagem de investimento a curto prazo. Isto pode resultar nos investidores ficarem drasticamente aquém de alcançarem os seus objetivos de investimento.

15/06/2016

O Estudo de Investidores Globais da Schroders de 2016 apresenta um mundo em que as expectativas de investimento fazem parte de uma era já passada. Isto deve constituir uma preocupação para todos envolvidos no planeamento financeiro a longo prazo.

Estudo de Investidores Globais da Schroders: resultados de investimento – conclusões principais:

  • Procura dos investidores de um rendimento médio de 9,1% em comparação com uma rentabilidade média das ações de 3,8%.i
  • Em média, os investidores mantêm os investimentos durante 3,2 anos, muito menos do que os mais de cinco anos que os gestores de ativos recomendam.
  • Os investidores têm relutância em arriscarem para alcançarem o rendimento desejado.
  • Os investidores são realistas sobre quanto tempo podem esperar viver na reforma: 21,2 anos.

Com as taxas de juro a nível mundial a situarem-se abaixo de 1%, alcançar um retorno anual de 8% ou 9% é quase uma impossibilidade sem correr níveis de risco significativos.

E, com a preservação do capital a constituir uma prioridade principal e uma perspetiva preocupante a curto prazo para manter os investimentos, atingir aquele nível de rendimento na atual conjuntura económica parece improvável.

Processo doloroso de adaptação

Até há relativamente pouco tempo, havia uma noção de que a política monetária excecionalmente expansionista adotada em resposta à crise financeira global era um fenómeno temporário.

Mais cedo ou mais tarde, de acordo com o consenso, o crescimento económico melhoraria, as taxas de juros aumentariam e alguma forma de normalidade – no sentido, pelo menos, de um ambiente político pré-crise – voltaria.

Porém, oito anos depois, essas esperanças parecem cada vez mais diminutas.

As taxas de juro podem ter aumentado hesitantemente nos EUA, mas, com a inflação ainda muito baixa no mundo inteiro, poucos países parecem ter pressa em seguir a liderança da Reserva Federal. Na verdade, os responsáveis pela política monetária japoneses e da zona euro continuam a mostrar uma tendência para o expansionismo.

Se esta é a nova realidade, então um número significativo de investidores tem um processo doloroso de adaptação à sua frente.

Expectativas irrealistas

As nossas conclusões sugerem que muitos investidores esperam demasiado em termos de rendimento de investimento e não se apercebem de quanto precisam poupar ou durante quanto tempo.

Ao mesmo tempo, com períodos médios de manutenção ainda relativamente curtos, a ideia de que o investimento em ações deve ser idealmente uma tarefa a longo prazo é, em grande parte, ignorada.

Tudo isto representa um desafio para as empresas de gestão de investimentos, que devem tentar o difícil equilíbrio de reajustar as expectativas dos investidores, ao mesmo tempo que os convencem dos benefícios do investimento e poupança a longo prazo. 

Fonte: FTSE, S&P 500, CAC, DAX, Shanghai, Nikkei, ASX, Hang Seng, Bovespa, Mexbol. Rentabilidade média prevista de 12 meses dos 11 índices a 18 de maio de 2016, de acordo com os dados da Bloomberg.

Notas: Sobre o Estudo de Investidores Globais da Schroders de 2016
A Schroders encarregou a Research Plus Ltd de realizar, entre 30 de março e 25 de abril de 2016, um estudo independente on-line de 20 000 investidores em 28 países no mundo inteiro, incluindo Austrália, Brasil, Canadá, China, França, Alemanha, Índia, Itália, Japão, Holanda, Espanha, Reino Unido e Estados Unidos. Esta investigação define "investidores" como aqueles que investirão pelo menos 10 000 € (ou o equivalente) nos próximos 12 meses e que fizeram alterações nos seus investimentos nos últimos cinco anos. Estes indivíduos representam as opiniões de investidores em cada país incluído no estudo.

Informação Importante
Este documento tem apenas fins informativos e não pretende servir de material promocional, qualquer que seja o sentido. O documento não pretende ser uma oferta ou solicitação para a compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. O documento não se destina a fornecer, e não deverá ser considerado como um aconselhamento contabilístico, jurídico ou fiscal, ou como uma recomendação de investimento. A informação é fiável mas a Schroders não garante a sua plenitude e precisão. Nenhuma responsabilidade pode ser aceite em caso de erros, factos ou opiniões. Os pontos de vista e a informação constantes do documento não devem servir de base para o investimento individual e/ou decisões estratégicas.
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Emitido por Schroder Investment Management Schroder Unit Trusts Limited, 31, Gresham Street, London, EC2V 7QA, I autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority.
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Estudo de Investidores Globais da Schroders 8 pages | 305 kb

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