退休理財知識庫

3Ss助您邁向享老族

施羅德投信今年再度與遠見雜誌攜手合作,進行一年一度的退休理財大調查。施羅德投信總裁巫慧燕表示,今年從調查中看到幾個令人興奮的訊息,也提供了很多值得大家醒思與努力的方向。以施羅德投資在全球豐富的退休金管理經驗,巫慧燕建議以3個S為原則調整作法,便有機會使更多勞工在退休時成為「享老族」!

2015年6月30日

2015年退休理財調查重要發現

在2015年的退休理財調查中,調查對象共805人,同時包含已退休者(223人)與工作者(582人)。施羅德投信總裁巫慧燕說明,今年的調查看到幾項相當正面的訊息,例如:86.4%的工作者表示「有需要」為了退休生活規劃理財,顯示民眾已有高度的自覺性及對退休金準備的急迫性。另外,當工作者被問到未自行提撥至勞退帳戶的原因,主要有錢不夠多(39.5%)、不喜歡資產被別人控制(10.6%)、資金無法自由運用(10.1%)等。可喜的是對政府的信心則大為提升,2014年有52%因為對政府沒有信心(包含對政府/制度沒有信心、擔心政府操作績效不好、擔心政府把錢挪為他用)而沒有自提,但今年此因素大幅減少至10.1%。

此外,調查中也有令人憂心之處,如已退休者的退休年齡與工作者的預期退休年齡都不到60歲,以臺灣的平均餘命80.02(資料來源1) 歲及老年勞動參與率8.79%(資料來源2) 來看,「未老先退」為一普遍的現象。再者,女性平均57歲退休,但平均餘命是83.36歲,也就是退休生活有26.36年;受訪的女性有42.5%是提早退休,而早退的主要原因多是被動因素,如失業(24.3%)和健康因素(21.6%),且只有不到一半(49.4%)的女性退休者認為自己準備了足夠的退休金。

針對今年的退休理財調查結果,巫慧燕建議以3個S為原則調整作法。

Simplicity簡單:提供統一的自選平台及以退休為目標的產品選項

在調查中多數受訪者認為該為退休而理財,但有48.8%的工作者認為退休理財對他們來說是困難的,也有38.8%的工作者表示不了解該如何投資。

巫慧燕說明第一個S指的是Simplicity,也就是「簡單」。要消除一般勞工認為退休理財是困難的感受,首要設置一個簡單且統一的退休金投資與管理平臺,除了可提高效率外,亦可因為享有規模經濟而降低行政手續費。第二是提供簡單易懂的產品選項,如預設基金。有許多國家在退休金投資計畫中設有「預設基金」,讓不知道該如何決定的勞工可以此作為投資選項。例如,澳洲的預設基金通常是多元資產基金,且海外投資比例不受限制,目前便有80%的澳洲勞工選擇投資預設基金。

Solution解決方案:透過專業及友善機制,增加民眾自提意願及選對產品

巫慧燕說明,細看調查中民眾的退休理財方式,發現不儘恰當。例如以基金為退休理財工具的受訪者,76.3%投資配息型基金,31.3%投資成長型基金,但是這二種基金特性與民眾的生命週期卻不符合。因為投資配息型基金比例最多的年齡層為40-49歲,高於較年長的族群。此外,成長型基金通常是較年輕者適合承受較高的風險,但反而以50-59歲有41.2%投資成長型基金比例最高。

另外,有工作且以基金為退休投資者,31.9%不會在退休後調整投資組合;已退休且以基金為退休投資者,則高達75%沒有在退休後調整投資組合;針對有工作者詢問其退休理財規劃,則有57.7%認為並不完善,調查中在在顯示民眾需要專為退休理財需求設計的解決方案。

巫慧燕表示,第二個S指的就是Solution,亦即「解決方案」。首先是在退休金制度中增設「自動加入」機制,也就是如果員工未表示反對,就會自動被加入退休金計畫而開始每月的提撥,並可提供「逐年加碼」機制,以幫助員工養成自提退休金的習慣。再者,在勞退新制中開放員工可自行選擇投資標的,以提高員工自提的意願。

在產品面部分,巫慧燕建議,未來若開放員工自選,可以用「生命週期基金」作為預設基金。「生命週期基金」通常是多元資產投資標的,且其投資特性隨著民眾的年齡與需求調整。在民眾愈年輕時的愈注重其「成長性」,以累積資產為主要目的;當接近退休年齡以及退休後,則逐漸增加「收益性」投資的比重,以補充退休後的收入。

Schooling教育:推動全民理財商數

施羅德投信總裁巫慧燕說明第三個S, Schooling,亦即退休理財教育。調查顯示,有工作者中有57%認為自己的退休理財規劃不完善;當工作者被問到「對退休後維持舒適生活的信心」,無信心者有42.6%,且年輕人退休無信心的比例偏高。

巫慧燕強調,提振勞工信心的基本在使其了解退休理財為何,而理財教育應該由政府、企業、學校與媒體來共同推動。因為培養理財商數(FQ)的關鍵期在5-14歲,所以理財教育應該從學校開始,養成從小理財的習慣。此外,巫慧燕也倡導「企業退休理財教育」,強調除了政府與學校推廣外,當開放員工自選平台,亦應要求企業提供員工理財教育訓練課程,促使民眾瞭解退休準備的基本觀念。當民眾清楚設定自己的投資目標、投資限制與風險屬性,選擇合適的標的長期投資,就不易受到短線市場波動的影響,也不會對長期的退休理財準備感到不安。

資料來源(1):內政部「102年簡易生命表」,2014。
資料來源(2):主計總處「勞動力參與率按年齡分」,2015/5