Drei zentrale Chancenbereiche in der Infrastruktur für die Energiewende
Warum wir davon überzeugt sind, dass mittelständische Plattformen, schnell aufkommende Technologien wie Batteriespeicher und grüner Wasserstoff sowie wichtige Nachfragefaktoren für erneuerbare Energien weiterhin das Wachstum der Infrastrukturportfolios für den Energiewandel vorantreiben werden.
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Der weltweite Wandel hin zu einer kohlenstoffärmeren Weltwirtschaft verändert die Infrastrukturinvestitionen nachhaltig. Der Kapitaleinsatz für die Energiewende hat in den vergangenen Jahren stark zugenommen. Erneuerbare Energien machen dabei den Großteil der privaten Infrastrukturtransaktionen aus. Das Gesamtinvestitionsniveau wird im Jahr 2024 etwa 2 Billionen US-Dollar erreichen.
Doch der Kapitalbedarf in den kommenden Jahrzehnten wird noch viel höher sein, was eine riesige und wachsende Chance für langfristige Investoren bedeutet.
Mit dem Fortschreiten der Energiewende über die erste Welle des Ausbaus erneuerbarer Energien hinaus erweitert sich auch die Investitionslandschaft. Neue Technologien, aufkommende Nachfragetreiber und sich verändernde Marktdynamiken schaffen differenzierte Chancen im gesamten Infrastrukturspektrum.
Wie von uns in einer früheren Studie bereits dargelegt, sind wir der Ansicht, dass es für Anleger gute Gründe gibt, ihre Infrastrukturallokation auf die Energiewende zu konzentrieren, um von differenzierten Risikoprämien, unkorrelierten Renditetreibern und starken Wettbewerbsdynamiken zu profitieren. Kurz gesagt: Wir sind der Meinung, dass gezielte Infrastrukturallokationen in die Energiewende das Potenzial haben, die Portfoliodiversität, die Resilienz und das Renditepotenzial zu verbessern.
Darüber hinaus sehen wir im gesamten Bereich der Energiewende-Infrastruktur eine Reihe von unterschiedlichen und sich ergänzenden Wachstumsmöglichkeiten, durch die Anleger potenziell überproportionale Renditen erzielen können.
In unserem aktualisierten Artikel zu diesem Thema behandeln wir folgende Themen:
- Die „fehlende Mitte“: Mittelständische Plattformen mit operativen Vermögenswerten und klaren Wachstumspipelines haben oft Schwierigkeiten, an skalierbares Kapital zu gelangen. Diese Tatsache schafft Chancen für Anleger, die in der Lage sind, die Expansion durch Entwicklung und strategische Akquisitionen zu unterstützen.
- Speicherlösungen: Die Batterietechnologie gewinnt zunehmend an Bedeutung, um die Schwankungen im Zusammenhang mit erneuerbaren Energien zu regulieren und Stromnetze zu stabilisieren, da der Anteil erneuerbarer Energien kontinuierlich zunimmt.
- Grüner Wasserstoff und andere aufkommende Technologien: Es gibt eine Reihe aufkommender Kraftstoffe und Technologien, die besonders geeignet sind, um schwer zu reduzierende Sektoren zu dekarbonisieren und neue Quellen für die Stromnachfrage zu schaffen.
- Strukturelle Nachfragetreiber: Dynamiken, die die nächste Phase der Energiewende prägen werden, darunter industrielle Dekarbonisierung, Elektrifizierung von Wärme und Transport sowie die rasante Zunahme des Stromverbrauchs in Rechenzentren.
- Spezialisierter Vorteil: Fachwissen und aktiver Einsatz gewinnen zunehmend an Bedeutung aufgrund des Übergangs von der großflächigen Erzeugung erneuerbarer Energie hin zu einem komplexeren Ökosystem, das Angebot, Speicher und Nachfrage verbindet.
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