Una nueva era para la inversión en renta variable

El panorama de inversión está cambiando. Ha llegado la hora de redefinir las oportunidades de la renta variable.

Renta variable global

En una era de tipos de interés más altos, el éxito parece más probable si se recurre a estrategias de renta variable ágiles con un alcance global y capaces de adaptarse a un entorno de tipos cambiante. Las estrategias centradas no solo en el crecimiento sino también en el precio están bien posicionadas para aprovechar las oportunidades de esta etapa.

  • Schroder ISF Global Equity es una cartera diversificada de entre 80 y 140 valores que ofrece exposición a la innovación y los cambios más punteros de una forma muy disciplinada y estructurada. Nuestro objetivo es obtener rentabilidades equilibradas ajustadas al riesgo al tiempo que aprovechamos las oportunidades derivadas de algunas de las tendencias más interesantes de los mercados globales de renta variable. *El fondo Schroder International Selection Fund se denomina Schroder ISF en esta página. Visita el buscador de fondos

  • Schroder ISF Global Equity Alpha es un fondo con entre 40 y 60 valores cuidadosamente seleccionados que invierte en empresas caracterizadas por ser punteras en innovación y cambio. El fondo tiene como objetivo lograr rentabilidades superiores centrándose en estas interesantes tendencias en todo el mundo, gestionando a su vez el riesgo de forma eficaz.  Visita el buscador de fondos

*Schroder International Selection Fund se denomina Schroder ISF en esta página.

Descarga documentación de los fondos (en inglés)

Slide 1 of 2
Schroder ISF Global Equity
Schroder ISF Global Equity Alpha

Euforia contenida

En un mundo que cambia deprisa, las estrategias de crecimiento en renta variable global de Schroders ofrecen exposición a la innovación más puntera, pero de una manera muy disciplinada y estructurada. El equipo de renta variable global y temática de Schroders trabaja para generar una rentabilidad a largo plazo constante invirtiendo en valores que cuentan con sólidas perspectivas de crecimiento, que aún deben reconocer los mercados globales. Es decir, trata de generar crecimiento al precio correcto.

Disrupción disciplinada

Aprovechar la “brecha de crecimiento”: Pensamos que puede producirse en los valores una brecha entre beneficios y crecimiento debido a las diferencias entre los fundamentales de una empresa y las estimaciones del mercado que provocan tres ineficiencias siempre presentes:

  • Sobrerreacción de los mercados a las noticias a corto plazo
  • Exceso de confianza de los mercados en el histórico de crecimiento de los beneficios e incapacidad para identificar los catalizadores que cambian la trayectoria de crecimiento de una empresa
  • Incapacidad de los mercados para mirar lo suficiente hacia el futuro cuando evalúan los beneficios potenciales de una empresa

¿Qué diferencia nuestro enfoque?

Inversiones demostradas y filosofía de inversión exitosa

Pensamos que existe una fuerte correlación positiva entre las sorpresas en el frente de los beneficios y el comportamiento del precio de la acción. Los participantes del mercado siempre se equivocan a la hora de modelar correctamente aquellas empresas que ofrecen un crecimiento de los beneficios a largo plazo de forma constante. Estos hallazgos se acaba constatando con el tiempo y ofrecen una fuente constante de alfa si se aplican de manera sistemática. Se trata de una circunstancia que siempre se da, independientemente de cuál sea el entorno del mercado.

Enfoque de inversión “blend” y agnóstico

La filosofía del fondo se basa en que es probable que los valores que ofrecen gratas sorpresas en el lado de los ingresos, flujos de caja y, en última instancia, los beneficios, tengan un buen comportamiento a lo largo del tiempo, independientemente de cuál sea el entorno del mercado. Se trata de una estrategia todoterreno que aprovecha motores de rentabilidad que se ha demostrado que funcionan.

Análisis del riesgo fundamental exclusivo

Adoptamos un enfoque único a la hora de evaluar el riesgo que consiste en monitorizar de forma dinámica el riesgo futuro de los valores atendiendo a aspectos cuantitativos y cualitativos. Esto ayuda a garantizar unas perspectivas de rentabilidad ajustada al riesgo en el proceso de selección de valores y a determinar cuál debe ser el tamaño de una posición concreta en la cartera, lo que contribuye a una mejor protección contra el riesgo bajista y a una rentabilidad más estable.

“Nuestro enfoque trata de explotar las ineficiencias del mercado invirtiendo en empresas con sólidas dinámicas financieras que se prevé que sorprenderán gratamente al mercado.”

Alex Tedder

Codirector de renta variable global de Schroders

Habla con tu representante de ventas para saber más sobre nuestras estrategias globales de renta variable

Artículos relacionados:

Slide 1 of 0

Información importante

Consideraciones de riesgo

Riesgo de concentración: Es posible que el fondo se concentre en un número reducido de regiones geográficas, sectores industriales, mercados y/o posiciones. Esto puede provocar importantes variaciones en el valor del fondo, tanto al alza como a la baja.

Riesgo de contraparte: el fondo puede tener acuerdos contractuales con contrapartes. Si una contraparte no puede cumplir con sus obligaciones, la cantidad que deba al fondo puede perderse en parte o en su totalidad.

Riesgo de divisas: el fondo puede perder valor como resultado de las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Riesgo de derivados: pueden utilizarse derivados, que son instrumentos financieros que obtienen su valor a partir de un activo subyacente, con fines de gestión eficiente de la cartera. Un derivado puede no rendir como se espera, puede generar pérdidas mayores que el coste del derivado y puede suponer pérdidas para el fondo.

Riesgo de mercados emergentes y frontera: generalmente, los mercados emergentes, y especialmente los mercados frontera, comportan un mayor riesgo político, jurídico, de contraparte, operativo y de liquidez que los desarrollados.

Riesgo de mayor volatilidad: el precio de este fondo puede ser más volátil, ya que puede asumir más riesgo en busca de mayor recompensa, por lo que el precio fluctuará en una mayor medida.

Riesgo de liquidez: el valor de las inversiones puede subir al igual que bajar y los inversores podrían no recuperar el importe invertido inicialmente.

Riesgo de mercado: puesto que el fondo pretende pagar dividendos independientemente de su rentabilidad, es posible que un dividendo refleje la devolución de parte del importe invertido.

Riesgo operativo: los procesos operativos, incluidos los relacionados con la custodia de activos, pueden fallar. Esto puede suponer pérdidas para el fondo.

Riesgo de rentabilidad: los objetivos de inversión expresan el resultado que se pretende obtener, pero no hay garantías de que dicho resultado vaya a conseguirse. Dependiendo de las condiciones del mercado y de la situación macroeconómica, es posible que sea más difícil lograr los objetivos de inversión.

Riesgo de sostenibilidad: el fondo cuenta con características medioambientales o sociales. Eso quiere decir que puede tener una exposición limitada a algunas empresas, industrias o sectores, y es posible que renuncie a determinadas oportunidades de inversión, o deshaga determinadas posiciones, que no se alineen con los criterios de sostenibilidad escogidos por el gestor de fondos. El fondo puede invertir en empresas que no reflejen los valores y creencias de inversores concretos.

Información importante

Material de marketing solo para clientes profesionales

Esta página web no constituye ninguna oferta o solicitud de suscripción de participaciones del Schroder International Selection Fund (la “Sociedad”). Ninguna parte de este documento debe considerarse como asesoramiento y, por lo tanto, no es una recomendación para vender o comprar participaciones. Una inversión en la Sociedad conlleva riesgos, que se describen en su totalidad en el folleto informativo.

Solo se pueden suscribir participaciones de la Sociedad basándose en el último Documento de datos fundamentales y en el folleto informativo, junto con el último informe anual auditado (y el posterior informe semestral no auditado, si está publicado), de los cuales Schroder Investment Management (Europe) S.A. puede ofrecer copias de manera gratuita.

Algunos subfondos de la Sociedad están registrados en Austria, Bélgica, Bulgaria, Croacia, República Checa, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Islandia, República de Irlanda, Italia, Hong Kong, Hungría, Luxemburgo, Macao, Malta, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Rumanía, Singapur, Eslovaquia, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Taiwán y el Reino Unido. No obstante, esto está sujeto a las restricciones aplicables y es posible que algunos subfondos y/o clases de acciones no estén disponibles en todas las jurisdicciones. Las acciones de la Sociedad pueden no ofrecerse al público en ningún otro país y este documento no deberá publicarse, difundirse ni distribuirse en circunstancias distintas a aquellas que no constituyan una oferta al público y sean conformes a la legislación local aplicable.

Schroders puede decidir el cese de la distribución de cualquier fondo en cualquier país del EEE en cualquier momento, si bien informaremos de nuestra intención de hacerlo en nuestra web, conforme a lo que exige la normativa.

Cualquier referencia a regiones/países/sectores/acciones/valores se ofrece únicamente con fines ilustrativos, y no constituye una recomendación de compra o venta de instrumentos financieros ni de adopción de una estrategia de inversión determinada.

Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras y puede que no vuelvan a repetirse.

El valor de las inversiones y las rentas que generan pueden subir al igual que bajar, y los inversores podrían no recuperar el capital invertido inicialmente. Las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden provocar variaciones tanto al alza como a la baja en el valor de cualquier inversión.

En esta página web Schroders ha expresado sus opiniones y estas pueden cambiar.

Las previsiones incluidas no deben tomarse como referencia, no están garantizadas y solo son representativas en la fecha de publicación. Nuestras previsiones se basan en nuestras propias hipótesis, que pueden cambiar. No aceptamos ninguna responsabilidad por ningún error de hecho o de opinión, ni asumimos ninguna obligación de informarte sobre los cambios en nuestras suposiciones o previsiones. Las previsiones e hipótesis pueden verse afectadas por factores económicos externos u otros factores.

Schroders será el responsable del tratamiento de datos en relación con tus datos personales. Para obtener información sobre cómo

Schroders podría tratar sus datos personales, consulte nuestra Política de privacidad, disponible en www.schroders.com/en/privacy-policy. También puede solicitarnos esta información si no puede acceder a esta página web.

Para tu seguridad, las comunicaciones podrán ser grabadas o controladas.

Publicado por Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de registro B 37.799.