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Estudio de Inversión Institucional 2019

Geopolítica y expectativas del inversor

El tercer Estudio de Inversión Institucional anual de Schroders analiza las perspectivas de inversión de 650 inversores institucionales de 20 localizaciones de todo el mundo que gestionan activos por valor de 25,4 billones de dólares.

Ofrece una panorámica de aquellos ámbitos en los que más se centran y que más preocupan a algunos de los mayores inversores del mundo; entre ellos, el entorno geopolítico, las expectativas de rentabilidad, la asignación de activos y la actitud hacia los activos privados y la inversión sostenible.

Las cuatro principales conclusiones del Estudio de este año son:

52%

de los encuestados menciona los riesgos macroeconómicos y geopolíticos como lo que más les preocupa de cara a la rentabilidad de sus carteras en los próximos 12 meses, frente al 32% de 2017.

53%

de los inversores institucionales cree que hacen falta soluciones personalizadas, ya que los productos estándar no cubren sus necesidades.

52%

de los encuestados intentará incrementar su exposición a activos privados en los próximos tres años.

75%

de los inversores institucionales piensa que la importancia de la sostenibilidad será mayor en los próximos cinco años.

La inestabilidad geopolítica se considera lo que más va a influir sobre la rentabilidad de las carteras en los próximos 12 meses y a los inversores institucionales les preocupa más que nunca la forma en la que todo lo que ocurre en el mundo puede afectar al crecimiento

2019
2018
2017

La opinión de que un crecimiento económico más sólido determinaría la rentabilidad de las carteras ha caído de forma constante en estos últimos tres años

En cambio, otros factores sobre los que previamente se creía que ejercían una influencia notable sobre las carteras (como la subida de los tipos de interés o la regulación) han perdido importancia

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Subida de los tipos de interés

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Ajuste de la política monetaria

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Regulación

A pesar de estas presiones macroeconómicas, las expectativas de rentabilidad total de los inversores para los próximos cinco años —y la confianza en que se hagan realidad— se mantienen estables

67%

Los inversores institucionales de todo el mundo esperan obtener una rentabilidad total anual superior al 5% en los próximos cinco años.

13%

Los inversores institucionales de Asia-Pacífico son los más optimistas: el 13% prevé una rentabilidad superior al 10% durante los próximos cinco años y un 61% prevé rentabilidades de entre el 5% y el 9%.

0%

Las expectativas de los inversores institucionales en América del Norte también son relativamente altas: el 77% prevé rentabilidades de entre el 5% y 9%.

A pesar de sus altas expectativas de rentabilidad, los inversores de todo el mundo han citado la generación de rentas para los clientes como el objetivo de inversión más importante para los próximos 12 meses

66%

Generación de rentas para los clientes

57%

Conservación del capital

55%

Generación de rentabilidades ajustadas al riesgo elevadas

Por lo tanto, las instituciones esperan contar con mayores asignaciones a renta fija y estar menos expuestas a renta variable en el próximo año

Renta variable (mercados desarrollados)

Renta variable (mercados emergentes)

Renta fija (mercados desarrollados)

Renta fija (mercados emergentes)

Activos privados

Alternativos líquidos

Efectivo

Inversiones multiactivo

Schroders ha encargado a CoreData la realización del tercer Estudio de Inversión Institucional para analizar aquellos ámbitos en los que más se centran y que más preocupan a algunos de los mayores inversores del mundo; entre ellos, el entorno geopolítico, las expectativas de rentabilidad, la asignación de activos y la actitud hacia los activos privados y la inversión sostenible. La muestra de la encuesta representa a un elenco de diversas instituciones; entre ellas, fondos de pensiones, aseguradoras, fondos soberanos, fideicomisos y fundaciones que gestionan activos por valor de 25,4 billones de dólares aproximadamente. El trabajo se llevó a cabo en mayo de 2019. Las 650 instituciones encuestadas se dividían de esta forma: 175 en América del Norte, 250 en Europa, 175 en Asia- Pacífico y 50 en América Latina. Los encuestados estaban domiciliados en 20 localizaciones diferentes.

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Schroders es una gestora global de primer nivel que opera en 34 localizaciones de Europa, América, Asia, Oriente Medio y África.


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