Application des principes de valorisation dans les circonstances de marché actuelles - SISF

Compartiments de la Sicav Schroder International Selection Fund

Nous connaissons actuellement une période de volatilité exacerbée sur les marchés financiers, qui nous conduit à étudier comment valoriser les titres de certaines classes d’actifs de manière appropriée.

Afin de traiter équitablement les investisseurs dans nos fonds, nous avons appliqué nos principes de valorisation pour faire face à cette volatilité. Cela signifie que des ajustements seront réalisés lorsque nécessaire, afin que les titres détenus dans certains de nos fonds soient valorisés à un prix que nous estimons susceptible d’être traité par le marché.

Cette décision a été prise afin de protéger les intérêts des investisseurs dans nos fonds et d’assurer un traitement équitable de ceux qui restent investis comme de ceux qui souhaitent racheter leurs parts.

Ces principes peuvent être appliqués conjointement à un facteur de dilution, qui consiste en un ajustement de la valeur liquidative par action publiée par le fonds pour neutraliser l’impact des frais de transaction et autres coûts.

La combinaison de ces mesures pourrait résulter en un ajustement agrégé représentant entre 1 % et 5 % de la VL quotidienne d’un fonds, en fonction de ses positions en portefeuille et des conditions de marché.

Ces ajustements ne reflètent pas la performance sous-jacente des fonds. Ils résultent de l’impact des conditions de marché extraordinaires que nous connaissons à l’heure actuelle. Nous continuons à monitorer la situation et prendrons les mesures appropriées pour assurer le traitement équitable de tous les investisseurs. Lorsque la volatilité de marché sera revenue à des niveaux normalisés, nous prévoyons de revenir à nos méthodes de valorisation usuelles.

La liste des compartiments de la Sicav Schroder International Selection Fund affectés par les mesures indiquées ci-dessus est disponible sur demande. Veuillez noter qu’elle peut être modifiée quotidiennement.

Votre contact habituel chez Schroders se tient à votre disposition pour plus d’informations.

Important Information

The Schroder International Selection Fund (the “Company”) is an umbrella structured open-ended investment company with limited liability, organised as a "société anonyme" and qualifies as a SICAV under Part I of the Luxembourg law concerning undertakings for collective investment dated 17 December 2010. The Company has its registered office in Luxembourg and is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.

The Company and its Funds have been approved for offer to non-qualified investors in Switzerland by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA (FINMA).

The prospectus and the key investor information document(s) for Switzerland, the articles of association, the annual and semi-annual reports can be obtained, free of charge, at the offices of the Swiss representative, Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, 8001 Zurich (authorised and regulated by FINMA) and the Swiss paying agent, Schroder & Co. Bank AG, Central 2, 8001 Zurich.