07FEBR. 2023
10NOV. 2021
London, England, United Kingdom
10NOV. 2021
London, England, United Kingdom
10NOV. 2021
London, England, United Kingdom
scroll to explore
The market environment facing institutional investors at the end of 2022 is very different, and even more challenging, than it was at the start of the year. Even so, many of the key findings from this years’ Schroders Institutional Investor Study – conducted in March – echo those of previous years. This year’s Institutional Investor Study - spanning across 770 institutional investors, collectively responsible for US$27.5 trillion in assets - highlights that diversification and higher returns continue to be the key reasons investors use private markets. We were not surprised that expectations were for private asset allocations to change little.
While markets never stand still, the market dynamics in 2022 have been extraordinary. Since this year’s study was conducted, events have transpired that have left the landscape drastically changed. Nevertheless, the longer investment horizon of private assets means the continuation of the long-running series - and what it can illustrate over time - we feel is warranted and valuable.
Certain key themes, such as the comparative resilience of private markets, remain undimmed. Some challenges are as pertinent now as they ever have been.
Overall, the study indicated long-term investor expectations are for private asset allocations to remain steady. This was the finding when allocations to developed equities and fixed income were expected to decline versus last year. Indeed, the majority of respondents to the Study were, in March, eager to add to various types of private assets.
Q: Approximately what percentage of your institution's portfolio is currently allocated to each of the following asset classes? Current and expected allocations
Diversification and higher returns have long jockeyed for position as the primary reason investors allocate to private markets, according to this study. These motivations have, in general, not changed over time.
In 2022, investors again cited the potential for higher returns. More than three quarters of respondents – 76% – said they use private assets chiefly for return benefits, while 70% cited diversification as the main reason for investment in private markets.
Q: To what extent are the following factors reasons for you to invest in private assets?
The top two concerns amongst respondents were virtually unchanged from last year, with 58% citing each of low transparency and high fees. Valuations were also clearly on investors’ minds. More respondents than last year were concerned or very concerned about pricing. That said, the number of investors concerned about valuations remained below the levels seen in 2020. The complexity of private markets was cited as a material issue for almost half of respondents. Complexity has not, in our view, increased specifically, but investing in private assets does require specialist skills.
Q:
In your experience, what are the main challenges of investing in private assets?
To view the full results please refer to the PDF report
Schroders annual Institutional Investor Study analyses the investment perspectives of 770 global institutional investors on the investment landscape, sustainability and private assets. Download the full report which sets out investors’ thoughts on the macroeconomic environment and their asset allocation decisions.
Download Global Private Assets reportA Schroders egy világszintű eszközkezelő 38 lokációval, felölelve Európát, Észak- és Dél-Amerikát, Ázsiát és a Közel-Keletet.
További kérdéseit tegye fel az online kapcsolatfelvételi űrlapon.
Kapcsolatfelvételi űrlapOldalunkon a Schroder International Selection Fund elnevezése Schroder ISF.
© Copyright 2020 A Schroder Investment Management (Europe) S.A., German Branch
© Copyright 2023 Schroders plc
The information and materials on this website may be provided in more than one language.
Ez az oldal szakmai befektetők számára készült.
Szakmai befektető alatt az a befektető értendő, aki szakmai ügyfélnek tekinthető vagy kérésre szakmai ügyfélként kezelhető az Európai Parlament és a Tanács 2004. április 21-i, a pénzügyi eszközök piacairól szóló 2004/39/EK irányelvének (a „Markets in Financial Instruments Directive” – „MiFID” irányelv) II. melléklete értelmezésében.
A Schroder Investment Management (Europe) S.A. a Schroder Alternative Solutions és a Schroder International Selection Fund (külön-külön a „Társaság”, együttesen pedig a „Társaságok”) alapkezelője („Alapkezelő”).
A Társaságok a luxemburgi jog szerinti „sociétés anonymes” formában szerveződött, változó tőkéjű befektetési társaságnak (société d’investissement à capital variable, SICAV) minősülő nyílt végű befektetési ernyőszervezetek.
A kollektív befektetésről szóló 2010. december 17-i törvény I. része értelmében a Társaságok változó tőkéjű befektetési társaságnak minősülnek. A Társaságok elkülönített alapokat (a továbbiakban: „Alapok”) kezelnek, amelyek mindegyike saját eszköz- és kötelezettségállománnyal, valamint saját nettó vagyonnal rendelkezik a Társaságokon belül. Az alapkezelőre az alapkezelő társaságokról szóló, Luxemburgban végrehajtott 2010/43/EU bizottsági irányelv követelményei vonatkoznak.
Az Alapkezelő kizárólag termékeiről és szolgáltatásairól nyújt tájékoztatást, egyedi körülmények alapján befektetési tanácsot nem ad. Ha nincs meggyőződve egy adott befektetés megfelelőségéről, kérjen független tanácsot.
Kérjük, a webhely használata előtt olvassa el az alábbi jogi nyilatkozatot, és fogadja el annak feltételeit.
A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni teljesítményt. A befektetések értéke és a belőlük származó jövedelem növekedhet, de csökkenhet is, és a befektetők nem feltétlenül kapják vissza a teljes befektetett összeget. A bemutatott múltbeli teljesítmény-adatok nem jelzik előre a jövőbeni teljesítményt. A devizaárfolyamok változhatnak, ezáltal a nemzetközi befektetések értéke nőhet vagy csökkenhet. Az adómértékek és az adókedvezmények változhatnak. A hivatkozott adókedvezmények a jelenleg igénybe vehető kedvezményeket jelentik, amelyek értéke az adott befektető körülményeitől függ. A feltörekvő piacokon végzett befektetések magas kockázattal járnak. Az itt említett alapokba történő befektetéseket kizárólag az egyes Társaságok aktuális tájékoztatóinak (a „Tájékoztató”) áttanulmányozása után javasoljuk. A tájékoztatónkban szereplő információk nem képezik részét semmiféle szerződésnek, illetve nem tekinthetők szerződésszerű rendelkezéseknek.
A weboldalon szereplő információk nem tekinthetők jegyzési felhívásnak. A jegyzések elfogadása és a befektetési jegyek kibocsátása a Tájékoztató és a legutóbbi auditált éves jelentés alapján történik. A Tájékoztató és a legutóbbi auditált éves jelentés az Alapkezelőnél, illetve az Önhöz legközelebbi Schroders kirendeltségben szerezhető be.
Szavatosság kizárása és felelősségkorlátozás
Az Alapkezelő az itt megadott információkat a közlés napján helytállónak tekinti, azonban nem szavatolja azok későbbi helytállóságát, továbbá az Alapkezelő és annak kapcsolt vállalkozásai, illetve az Alapkezelő és kapcsolt vállalkozásainak igazgatói és alkalmazottai semmiféle felelősséget nem vállalnak harmadik felek hibáiért vagy mulasztásaiért.
Amennyiben a jelen szerződéses feltételek bármelyike végrehajthatatlannak bizonyulna, a többi szerződéses feltétel és rendelkezés változatlan hatállyal fennmarad, a végrehajthatatlan feltételt, illetve rendelkezést pedig egy olyan végrehajtható feltétellel, illetve rendelkezéssel kell felváltani, amely a lehető legközelebb áll a végrehajthatatlan feltétel, illetve rendelkezés mögött álló ügyleti szándékhoz.
Az Alapkezelő a jelen szerződéses feltételeket bármikor jogosult külön értesítés nélkül, azonnali hatállyal módosítani.
Adatvédelem
Az Alapkezelő számára az Ön által e webhelyen megadott személyes adatok védelme ugyanolyan fontos, mint az Ön számára. Amikor Ön ellátogat erre az oldalra, az egyetlen kötelezően megadandó személyes információ az az ország, amelyiknek Ön állandó lakosa, a további információk megadása az Ön személyes döntésén múlik. Webszerverünk nem rögzíti az Ön domainnevét vagy e-mail címét, kizárólag azt az országot, amelyet Ön lakhelyeként megjelölt.
A Schroders webhelye „sütiket" használ arra, hogy a webhely bizonyos oldalairól információkat gyűjtsön a felhasználókra vonatkozóan. A „süti" egy kicsiny szöveges fájlt jelent, amelyet a webes böngésző a felhasználó számítógépének merevlemezén tárol. Azokat az információkat tartalmazza, amelyeket a web szerver küldött egy olyan oldalról, amelyet a felhasználó meglátogatott. A süti azonosítja a felhasználókat, és információkat tárolhat róluk, illetve arról, hogyan használják a webhelyet. A Schroders arra használja a sütiket, hogy figyelemmel kísérje a felhasználók tevékenységét, és hogy eltárolja a felhasználó bejelentkezési nevét és jelszavát, hogy a felhasználó a védett webhelyek egy részére be tudjon jelentkezni. A sütikből nyert információk révén a Schroders meg tudja állapítani, a webhely mely részeit találja érdekesebbnek, így tökéletesíteni tudjuk webhelyeinket és a felhasználók számára nyújtott információkat. A Schroders által a felhasználó bejelentkezési neveinek és jelszavainak tárolására szolgáló sütik titkosítottak és nem olvashatók. A felhasználó dönthet úgy, hogy a süti funkció kikapcsolásával egyes sütik használatát letiltja, ezzel azonban bizonyos weboldalak „felhasználói élménye” csökkenhet, illetve néhány webhelyünk elérhetetlenné válhat.
Linkek használata
Ez a webhely (a „Webhely”) tartalmazhat harmadik felek webhelyeire mutató linkeket. Harmadik felek webhelyei szintén tartalmazhatnak erre a Webhelyre mutató linkeket. Az Alapkezelő nem vizsgálta meg harmadik feleknek azon webhelyeit, amelyek a saját webhelyére mutatnak, sem pedig azokat a webhelyeket, amelyeknek a linkjeit saját Webhelye tartalmazza. Nem vállal felelősséget azokért a tartalmakért, amelyek közvetve vagy közvetlenül egy harmadik fél webhelyén találhatók, illetve nem fogalmaz meg ajánlást vagy támogatást azokra a termékekre és szolgáltatásokra, amelyek ezeknek a harmadik feleknek a webhelyein jelennek meg. Ha harmadik fél webhelyére vagy weboldalára mutató linkeket követ, ezt a saját kockázatára teszi.
A Webhely és az azon található információk és egyéb anyagok nem szólnak olyan személyeknek, illetve nem olyan természetes vagy jogi személyek általi felhasználásra, nem olyan természetes vagy jogi személyek körében történő terjesztésre tervezték őket, akik vagy amelyek olyan joghatóságok állampolgárai vagy lakói, illetve olyan joghatóságban vannak bejegyezve vagy működnek, ahol ezeknek az információknak vagy más anyagoknak a terjesztése, közzététele, elérhetővé tétele, illetve használata a helyi törvényekbe vagy egyéb jogszabályokba ütközne, vagy ahol az Alapkezelő megsértené az adott joghatóság valamilyen nyilvántartásba vételi vagy engedélyezési előírását.
Elektronikus levelezési funkció
Az a lehetőség, hogy e-mailben kommunikálhat az Alapkezelővel, kizárólag egy kényelmi szolgáltatás, amelyet az Alapkezelő biztosít az Ön számára. Önnek el kell fogadnia azokat a korlátokat, amelyek az internetes elektronikus levelezést jellemzik a kézbesítés megbízhatósága, kézbesítési idő és biztonság tekintetében, és tudomásul kell vennie, hogy az Alapkezelő nem vállal felelősséget azokért a veszteségekért és károkért, amelyek abban nyilvánulhatnak meg, hogy az Ön kérését esetleg nem fogadják el, nem igazolják vissza vagy nem dolgozzák fel, mivel e-mail üzeneteit egy harmadik fél eltérítette. A fent jelzett bizonytalanságok miatt kérjük, ne küldjön érzékeny információkat e-mailben, mivel az elektronikus levelezés biztonsága nem garantálható. Ha mégis így tenne, azt kizárólag a saját kockázatára teszi.
Szellemi tulajdonjogok
A Webhelyen található információkat és anyagokat szellemi tulajdonjogok védik, ezek tulajdonosai az Alapkezelő, illetve annak kapcsolt vállalkozásai, vagy harmadik felek. Ezeket az információkat és anyagokat Ön kizárólag személyes, nem üzleti jellegű használat céljára jelenítheti meg és nyomtathatja ki, azzal a feltétellel, hogy nem távolítja el a szerzői és szomszédos jogokra vonatkozó és egyéb közleményeket. Ön vállalja, hogy a Webhelyen található információkat semmilyen formában és semmiféle eszközzel nem továbbítja, nem sokszorosítja és nem értékesíti az Alapkezelő kifejezett előzetes írásos engedélye nélkül.
Irányadó jog és bíráskodás
Amikor Ön megjeleníti, meglátogatja vagy használja ezt a Webhelyet, illetve a jelen Szerződéses Feltételekre vonatkozóan, az értelmezés és alkalmazás szempontjából irányadó jog a luxemburgi jog. A fentiekkel kapcsolatos valamennyi jogvitában Luxemburg bíróságai rendelkeznek kizárólagos illetékességgel, ez azonban nem érinti az Alapkezelő azon jogát, hogy a jogvita eldöntését bármilyen irányadó jog alapján más joghatóság bíróságától kérje.
MSCI Jogi nyilatkozat:
Forrás: MSCI
Az MSCI-től és más adatszolgáltatóktól beszerzett információk, beleértve a jelen webhelyen elérhető jelentéseket is, kizárólag az Ön saját belső használatára szolgálnak, azok semmilyen formában nem sokszorosíthatók és nem terjeszthetők, illetve nem használhatók fel pénzügyi eszközök, termékek vagy indexek előállítására. Az MSCI és más adatszolgáltatók információit úgy bocsátjuk az Ön rendelkezésére, „ahogy vannak”, az információk felhasználói viselik a teljes kockázatát az információk általuk történő felhasználásának. Az MSCI, annak kapcsolt vállalkozásai és minden olyan személy, aki valamilyen módon részt vesz az MSCI információk összeállításában vagy azzal kapcsolatban áll (együttesen: az „MSCI Felek”), és a többi adatszolgáltató kifejezetten elutasít mindenfajta garanciavállalást (korlátozás nélkül ideértve az eredetiségre, a pontosságra, a teljességre, az időszerűségre, a szerzői jogok meg nem sértésére, a forgalmazhatóságra és az adott célra való alkalmasságra vonatkozó garanciákat) ezen információkkal kapcsolatosan. A fentiek korlátozása nélkül sem az MSCI-felek, sem más adatszolgáltatók nem vállalnak felelősséget semmiféle közvetlen, közvetett, különleges, eseti, büntető jellegű, következményes (korlátozás nélkül ideértve az elmaradt hasznot) vagy más kártérítéssel kapcsolatban.
Süti szabályzat
A sütik használatával biztosítjuk, hogy a Schroders összes webhelyén a legjobb élményben legyen része. A hozzájáruláshoz nyomja meg az ’Elfogadás és folytatás’ gombot. A Sütik kezelése gombot megnyomva pedig kiválaszthatja a megfelelő kategóriák
A sütik használatával biztosítjuk, hogy a Schroders összes webhelyén a legjobb élményben legyen része. A hozzájáruláshoz nyomja meg az ’Elfogadás és folytatás’ gombot. A Sütik kezelése gombot megnyomva pedig kiválaszthatja a megfelelő kategóriák