투자자들은 10.2%의 수익률을 기대하며, 밀레니엄 세대는 그 보다 더 높은 수익률을 기대합니다

중요한 새로운 설문조사에 따르면, 투자자들은 향후 5년 동안 자신의 투자에서 연 10.2%의 수익률을 기대합니다.

전세계의 투자자 22,100명을 대상으로 설문조사를 진행한 2017년 슈로더 글로벌 투자자 스터디(GIS)는 밀레니엄 세대들이 기대 수익률에 대해 훨씬 더 낙관적이란 것을 보여주었습니다. 1982년에서 1999년 사이에 태어난 사람들은 자신의 투자금이 지금과 2022년 사이에 연간 11.7%의 평균 수익률을 거둘 것이라고 기대했습니다.

더 윗세대들은 더 현실적이었습니다. 세계 2차 대전 후 20년 동안 태어난 베이비 붐 세대는 연간 8.6%를 기대했습니다.

밀레니엄 세대(1982-1999년에 태어남, 18-35세): 11.7% X 세대(1965-1999년생, 36-52세): 11.9% 베이비 붐 세대(1945-1964년생, 53-72세): 8.6% 침묵의 세대(1923-1944년생, 73세 이상): 1.5%

표현된 기대 수익률은 광범위한 투자 포트폴리오에 대한 것이었습니다. 포트폴리오에서 가장 폭넓게 보유된 자산인 주식의 경우, 과거의 실적이 현재의 기대보다 낮았습니다. 글로벌 주식시장의 실적을 측정하는 MSCI 세계 지수는, 분배금의 재투자 시, 1987년과 2017년 사이에 7.2%의 연 수익률을 달성했습니다.

• 2017년 슈로더 글로벌 투자자 스터디의 전체 결과를 참조하십시오 [hyperlink]

다음 몇 년간의 수익률은 크지 않을 수 있습니다. Schroders Economics Group은 이후 7년동안 세계 주식에 대해 4.2%의 연수익률, 즉 인플레이션을 감안하면 연간 2.1%를 기대했습니다.

Schroders의 수석 경제학자인 Keith Wade는 다음과 같이 말했습니다: “간단히 말하자면 수익률 기대가 너무 높습니다. 만약 투자자들이 자신의 목표를 충족하기 위해 수익률에만 과도하게 의존한다면, 미래에 자신의 투자목적을 달성하지 못하고 금전부족 상태에 직면하게 된다는 것을 의미합니다.

"수익률이 과거보다 낮을 가능성이 높은 현재의 환경에서, 그 간극을 메우는 유일한 방법은 더 많이 저축하는 것입니다."

별도의 스터디인 슈로더 기관 투자자 스터디(Schroders Institutional Investor Study)에서는 향후 5년간 연평균 기대 수익률에 대해 전세계의 전문 투자자들은 5%를 간신히 넘는 수준을 기대한다고 응답하며, 매우 다른 결과를 보였습니다.

글로벌 투자자 스터디 결과, 투자자들의 기대 성향에는 지리적 차이가 있음을 보여 주었습니다. 아시아 및 미주 투자자들이 가장 낙관적이었으며, 둘 다 연 11.7%의 평균 수익률을 기대했습니다. 대조적으로, 유럽 투자자들은 평균적으로 연 8.7%를 기대합니다.

미주 투자자들은 특히 공격적이었으며, 응답자들 중 20%가 20% 이상의 연 수익률을 기대했습니다. 유럽인들 중 8%의 응답자만이 그렇게 높은 수준의 수익률을 기대합니다.

향후 5년 동안의 총 투자 포트폴리오에 대한 연평균 기대 수익률

출처: 2017년 슈로더 글로벌 투자자 스터디

국가별로 가장 높은 기대는 인도네시아에서 나타났으며, 인도네시아 투자자들은 평균 연 17.1%의 수익률을 기대하고 있는 것으로 나타났습니다. 태국과 브라질을 그 뒤를 이으며, 평균 연 15.2%를 기대하고 있습니다.

인도네시아에서는 39%의 투자자들이 연 20%의 수익률을 기대하고 있습니다.

일부 신흥 시장은 수년간의 고금리 및 높은 인플레이션 환경을 겪었으며, 이는 수익률을 잠식했습니다. 이는 일부 국가들에 대한 투자 수익에 대한 기대를 높였을 수 있습니다.

그러나, 수십년 동안의 선례가 없는 저금리와 디플레이션 기간을 견뎌냈던 일본에서도 기대 수익률은 높게 나타났습니다. 투자자들은 경제부양정책들이 곧 효과를 거둘 수 있을 것이라고 생각할 수 있습니다.

기대는 유럽에서 가장 낮게 나타났습니다. 설문조사에 참여한 모든 국가들 중 이탈리아에서 기대 수익률이 가장 낮게 나타나며, 연 7.1%의 기대수익률을 기록했습니다.

귀하가 거주하고 있는 국가의 평균 기대 투자수익률

주식은 가격의 변동을 감안할 때, 위험이 가장 높은 투자로 간주됩니다. 위험한 투자일수록 더 높은 수익률의 가능성도 갖고 있습니다. 그러나 2017년 글로벌 투자자 스터디 결과, 투자자들이 현재 국제적 사건들로 인한 불확실성 때문에 너무 높은 위험을 기피하고 있다는 점도 확인할 수 있었습니다.

• 59%는 현재, 투자에 많은 위험을 감수하는 것을 원치 않고 있습니다. • 48%는 과거에 비해, 모든 투자 중에서 가장 덜 위험한 현금의 보유 비중을 증가하였습니다.

대부분의 나라에서 생활비가 은행 예금이자보다 높다는 것을 고려한다면, 이렇듯 사람들의 현금 보유 비중이 높다는 것은 놀랍습니다.

투자 유의사항

슈로더는 Research Plus Ltd에 의뢰하여   2017년 6월 1일부터 30일까지 , 호주, 브라질, 캐나다, 중국, 프랑스, 독일, 인도, 이탈리아, 일본, 네덜란드, 스페인, 영국과 미국을 비롯한 전 세계 30개국 투자자 22,100 명을 대상으로 자체적인 온라인 설문조사를 진행했습니다. 본 연구에서는 향후 12개월 이내에 적어도 1만 유로(또는 그 상당 금액)를 투자할 계획이 있고, 지난 10년래 투자에 변화를 준 사람을 '투자자'로 정의하고 있습니다.

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