Q&A: 슈로더가 탄소 배출량이 높은 산업의 탈탄소화를 지원하고 있는 방법

"McKinsey & Co.의 연구에 따르면 현재 광업이 전 세계 온실가스 배출에서 차지하는 비율은 4~7%입니다.

광업이 미치는 다른 부정적인 영향으로는 삼림 파괴, 토양, 하천 및 습지 오염, 수자원 대량 사용, 건강 위험, 기타 사회 및 지역 사회 영향 등이 있습니다.

하지만 동시에 리튬, 코발트, 니켈, 구리와 같은 광물은 탄소 중립 전환을 실현하는 데 필수적입니다. 이러한 광물은 풍력 터빈, 전기 자동차 배터리 등 새로운 청정 에너지 솔루션에서 사용되는 요소이기 때문입니다.

이 Q&A에서는 탄소 중립을 향한 경쟁에서 금속 및 광업 부문의 리스크와 기회, 그리고 슈로더가 이처럼 탄소 배출량이 높은 투자에 관여하는 방법에 대해 논의합니다.

온실가스 배출의 주범인 광업에 여전히 투자해야 할까요?

킴벌리 루이스(Kimberley Lewis): ""다양성과 관여 중 어디에 더 중점을 두어야 하는가는 몇 년 전 매우 인기 있는 논쟁 주제였습니다. 사실 우리는 이제 흑백 논리식 논의에서 벗어났습니다. 투자를 유지하고 적극적으로 관여하면 지속가능한 변화를 이끌어 내고 투자 대상 기업의 가치를 향상할 수 있다고 믿습니다. 우리에게는 투자에서 적극적인 접근 방식을 취해 고객의 자본을 보호하고 이러한 자본이 책임 있게 사용되도록 할 책임이 있습니다.""

금속 및 광업 기업이 탈탄소화에서 직면하는 과제로는 어떤 것이 있을까요?

캐롤 스토리(Carol Storey, CS): ""작년 한 해 동안 우리는 기후 변화라는 주제로 여러 우선순위 기업들에 관여했습니다. 특히 한 회사에 관여하고 있었는데, 그 회사에서는 자사의 탈탄소화에 걸림돌이 되는 여러 운영을 파악했습니다.

""예를 들어 이 회사의 알루미늄 생산 활동에는 에너지가 매우 많이 소모되는 초고온 발생이 꼭 필요했습니다. 이러한 활동 중 일부는 현재 재생 에너지 인프라가 아직 마련되지 않은 위치에서 실행되고 있습니다. 또한 회사는 철강을 생산하는 데 필요한 특수한 석탄(야금용 석탄)을 채굴하고 있었습니다.""

이 부문에는 어떤 기회가 있을까요?

CS: ""동시에 이 회사는 풍력 터빈, 태양광 패널, 전기 모터 및 배터리 등을 제조하는 데 사용되는 구리, 니켈, 은과 같은 전환 금속에서 막대한 기회를 마주하고 있었습니다.

""우리는 회사가 탄소 중립 목표를 달성하기 위해 단순히 사업 중 일부를 매각하는 방향으로 가기를 원하지 않았습니다. 이 방법으로는 실제 배출 감축이 달성될 가능성이 낮습니다. 또한 우리는 회사가 탄소 중립 전환의 영향을 받을 수 있는 직원 및 현지 지역 사회를 지원할 수 있기를 바랐습니다.

2022년 슈로더의 관여 접근 방식은 무엇이었습니까?

CS: ""우리가 중점을 둔 부분은 이 회사의 사업 중 가장 까다로운 분야에서 탈탄소화 계획을 지원하는 것이었습니다. 우리는 투자자로서 그렇게 하는데 상당한 시간이 걸린다는 것을 알아야 합니다.""

 ""2022년 내내 우리는 이 회사의 전환 계획에 대해 Say on Climate 의결권 행사를 실행하기에 앞서 기업에 여러 차례 관여했습니다. 이러한 의결은 기업의 경영진이 주주들에게 기후 전환 계획을 지지해 줄 것을 요청하는 자리입니다.

""우리는 회장 및 CEO, 지속가능성 팀, 투자자 관계 부서를 포함해 여러 회사 담당자들과 소통을 했습니다.

""기후 공개 자료는 동종 기업들에 비해 이미 상당히 양호했지만, 상대적으로 완화하기 힘든 부문인 만큼 회사의 주요 과제에 대응하고 탈탄소화를 위해 할 수 있는 모든 것을 하고 있음을 보여 주는 '동급 최고의' 전환 계획을 보고 싶었습니다.

""의결 전 단계에서 전환 계획의 모범 사례에 대한 우리의 견해가 반영된 상세한 피드백과 회사가 탄소 중립 포부를 강화할 수 있는 중점 영역을 제공했습니다. 회사의 자본 지출 계획, 범위 3(가치 사슬) 배출과 관련된 목표, 재생 및 저탄소 연료를 확보하기 위해 회사가 정부 및 사업 파트너와 소통 중인 방식을 더 자세히 이해하고자 노력했습니다.

결과는 어땠나요?

CS: ""의결 직전에 회사가 전환 계획 전문을 공개했습니다. 우리는 회사가 우리와 논의했던 선에 맞춰 공개 자료를 개선하고 범위 3 배출을 포함하도록 탄소 중립 목표를 강화했다는 점에 만족했습니다. 회사는 또한 기대치를 넘어서서 미개발지 야금용 석탄 프로젝트를 개발하거나 이에 투자하지 않겠다는 약속까지 했습니다. 우리는 경영진의 Say on Climate 안건을 지지했습니다.

""관여 대화 내내 회사의 경영진은 기후 리스크가 회사의 최상위 수준에서 전략적 의사 결정에 결합되어 있음을 보여 주었습니다.

""이 회사에서 특히 인상적이었던 부분은 시나리오 분석을 사용해 고위험 사업 운영을 파악하고 이를 회사의 정의로운 전환 계획에 반영하여 전환이 직원 및 현지 지역 사회에 미칠 수 있는 영향을 줄이도록 계획을 개발했다는 것이었습니다."""