Perspective

지속 가능한 변화의 동인: 투자자들은 기업들이 사회적 이슈에 얼마나 관심을 가질 것으로 기대하는가


슈로더의 최근 글로벌투자자연구(Global Investor Study)에 따르면, 투자자들이, 가장 관심을 보이는 지속 가능성 이슈는 기업들의 사회적 영향 확대입니다.

세계 각지의 투자자 23,000여 명을 대상으로 이루어진 이 획기적인 연례 설문조사는 지속가능 투자에 대한 응답자들의 견해를 물었습니다.

2020년 4월 30일부터 6월 15일 사이에 전 세계 32곳에서 진행한 이 연구에 따르면, 70%는 사회적 요인이 매우 중요하다고 생각하고 있습니다. 또한 환경 문제(67%) 및 직원 대우(66%)가 근소한 차이로 뒤를 이었습니다.

'새로운 사회 계약': 이는 투자자들이 가장 관심을 보이는 행동입니다

올해 응답자들은 코로나19 및 현지 사회에 대한 제약의 영향을 가장 염두에 두었을 가능성이 높습니다.

세계보건기구가 코로나19를 대유행병이라고 선언한 이후 여러 달이 지나는 동안 수많은 사람들은 지속 가능한 회복이 필요함을 인식했습니다.

코로나바이러스로 혼란스러운 와중에, 정부와 기업들이 '새로운 사회 계약'에 참여해야 한다는 요구가 커졌으며, 이는 슈로더 CEO 또한 공개적으로 언급한 바 있습니다. 이는 세계 최대 규모의 기업 지속 가능성 기구인 유엔 글로벌 콤팩트(UNGC)의 20주년과 일치했습니다.

흥미로운 점은 지속 가능성 차원에서 사람들이 가장 중요하다고 생각한 행동들은 수익률에도 가장 큰 영향을 미치는 것으로 간주된다는 점입니다.

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사람들이 생각하는 기후 변화의 완화 주체는?

기후 변화에 대한 대응과 관련하여 코로나19가 우리에게 줄 만한 교훈에 관해 여러 질문이 제기되었습니다.

슈로더의 Climate Progress 대시보드는 현재 속도로 변화가 계속되면 기온이 산업화 이전에 비해 3.9°C 상승할 것임을 시사하고 있는데, 이는 파리협약 목표의 거의 두 배 수준입니다.

 

기후 변화의 완화를 책임져야 할 주체에 대한 사람들의 생각과 관련하여, 거의 절반(46%)은 운용사 또는 주요 주주들도 역할을 담당해야 한다고 언급했습니다.

이번 슈로더 연구에서 69%는 정부 및 규제기관이 기후 변화의 완화를 책임져야 한다고 생각하며, 절반 이상(59%)은 이 문제에 개인들 또한 책임을 져야 한다고 생각하는 것으로 나타났습니다.

설문조사 참가자들 중 약 61%는 기업들이 자체적으로 책임을 져야 한다고 응답했는데, 이는 정부 및 국제 기관을 지목한 사람들의 비중(3분의 2)에 근접하는 것입니다.

지속 가능성 전략 책임자 Hannah Simons는 다음과 같이 언급했습니다: "이러한 응답을 보면, 각기 다른 다수의 집단에서 해야 할 역할이 있음이 분명합니다. 이는 관여 및 협업의 필요성을 강조하고 있습니다. 집단 행동이 필요합니다.”

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화석 연료와 연관된 기업에 투자할 때 운용사가 취할 행동은?

절반 이하의 사람들만이 운용사들이 기후 변화의 완화를 책임져야 한다고 생각하지만, 58%는 운용사들이 화석연료 업계에서 자금을 회수해야 한다고 생각하고 있습니다.

3분의 1을 웃도는 사람들(36%)은 운용사들이 화석연료 업계와 연관된 기업들로부터 투자 자금을 회수함으로써 그 기업들의 성장 가능성을 제한해야 한다고 언급했습니다. 하지만 4분의 1 이상의 사람들(27%)은 운용사들이 투자를 계속함으로써 변화를 유도해야 한다고 언급했으며, 14%는 수익성이 있는 한 투자를 계속해야 한다고 밝혔습니다.

나머지 22%는 운용사들이 윤리적 이유로 해당 기업들로부터 투자 자금을 회수해야 한다고 말했습니다.

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이러한 결과는, 투자 전문가들이 탄소 배출 단계와 관련하여 직접 비난을 받지는 않지만, 이를 감소하려는 노력에 더 많이 관여할 것을 요구받고 있음을 시사합니다.

화석연료 업계에 대한 이러한 견해 차이는 책임감 있는 지속 가능한 투자 결정의 의미에 대한 사람들의 해석이 다르다는 사실을 상기시킵니다.

Hannah Simons는다음과 같이 언급했습니다. "지속 가능 투자의 의미는 사람마다 다릅니다. 사람들이 투자 자산의 특성을 파악함으로써 포트폴리오가 자신의 가치관에 부합하도록 하는 것이 중요합니다."

“우리가 투자자들에게 수익을 전달할 뿐만 아니라 사회 전체에 더욱 유익한 결과를 달성하기 위해 노력하는 과정에서 진행 과정의 점검과 추적은 여전히 절대적으로 중요합니다. 우리가 개발한 도구들과 실행하는 분석은 기업이 사회에 미치는 영향에(점점 더 재무적 비용으로 인식되고 있음) 재무적 가치를 할당합니다.

슈로더는 실행하는 모든 업무에 지속 가능성을 반영하기 위해 최선을 다합니다. 기후 변화에의 대처 과정에서 금융 부문이 핵심적 역할을 한다는 것은 분명하며, 여기에는 미래 지향적이며 적극적인 접근 방식이 필요하다고 믿습니다.”

슈로더는 Raconteur에 의뢰하여 2020년 4월 30일부터 6월 15일까지 전 세계 32개 지역의 투자자 23,450명을 대상으로 자체적인 온라인 설문조사를 진행했습니다. 본 연구에서는 향후 12개월 이내에 적어도 1만 유로 (또는 이와 동등한 한화 약 1,300만 원) 이상을 투자할 계획이 있고, 지난 10년 내 투자 포트폴리오에 변화를 준 사람을 '투자자'로 정의하고 있습니다.