Schroders Capital Semi-Liquid Energy Transition

Commitment-/ financieringsrisico - Het fonds heeft een financieringsmodel dat berust op de toezegging / opname van beleggerskapitaal, waardoor het fonds blootstaat aan het kredietrisico van zijn beleggers. Als een belegger niet aan een kapitaaloproep voldoet, bestaat de kans dat het investeringsvehikel niet in staat is tijdig aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen.

Hogere volatiliteit - De koers van dit fonds kan volatieler zijn omdat het mogelijk hogere risico's neemt in het streven naar hoger rendement, wat betekent dat de koers binnen een grotere bandbreedte kan schommelen.

Risico van infrastructuurbeleggingen - Het fonds belegt in illiquide activa die lastiger te verkopen zijn; de strategie is dan ook specifiek gericht op belegging voor de lange termijn. Beleggingen hebben geen gegarandeerde waardering en kunnen in waarde dalen. Het beleggingsrisico is geconcentreerd in bepaalde sectoren, landen, valuta's of bedrijven, wat resulteert in concentratierisico.

Infrastructuurrisico - Het fonds kan beleggen in sterk gereguleerde sectoren, zodat veranderingen in de regelgeving of het overheidsbeleid een negatief effect op het rendement kunnen hebben. Wanneer de inkomsten of kasstromen die een infrastructuurproject oplevert, sterk afhangen van de mate van gebruik, kunnen veranderingen in de vraag nadelige gevolgen voor de inkomsten en kasstromen hebben, wat kan leiden tot verliezen voor het fonds.

Onderhouds- en renovatierisico - Het is waarschijnlijk dat onderdelen van infrastructuurprojecten tijdens de looptijd van een belegging vervangen of grondig gerenoveerd moeten worden. Voor de timing en kosten hiervan zijn prognoses gemaakt en voorzieningen getroffen, maar verschillende factoren zoals een kortere levensduur of hogere kosten en/of inflatie dan verwacht kunnen ertoe leiden dat de kosten gedurende de looptijd hoger uitvallen dan was voorzien.

Marktrisico - De waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen en het is mogelijk dat een belegger het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt.

Waarderingen in de private markt - In perioden van stress kan het moeilijk zijn de juiste prijs voor private assets vast te stellen en wordt de waardering soms bepaald op basis van proxies of schattingen. Dit kan tot gevolg hebben dat de waardering van het fonds sterk schommelt of dat het onmogelijk is een betrouwbare netto intrinsieke waarde vast te stellen, wat kan leiden tot opschorting van het fonds.

Vastgoedontwikkelingsrisico - Het fonds kan beleggen in vastgoedontwikkeling. Dit kan risico's meebrengen, bijvoorbeeld rond de verkrijging van de vereiste vergunningen, de kosten en tijdige voltooiing van de bouw, algemeen markt- en verhuurdersrisico's, en de beschikbaarheid van bouw- en permanente financiering tegen gunstige voorwaarden.

Fiscaal risico - Bij de start van het fonds kan zijn uitgegaan van bepaalde belastingvoordelen voor het fonds en het fondsrendement, die voorwerp kunnen zijn van veranderingen in de fiscale regelgeving of interpretatie daarvan. Veranderingen in de feitelijke of vermeende fiscale status of blootstelling van het fonds en zijn beleggingen, in de belastingwetgeving en -praktijken of in de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes kunnen de verwachte belastingdruk ongunstig beïnvloeden.

Valutarisico - Het fonds kan waarde verliezen als gevolg van schommelingen in wisselkoersen, ook wel valutakoersen genoemd.

Derivatenrisico - Derivaten, ofwel financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa, kunnen worden gebruikt om de portefeuille efficiënt te beheren. Een derivaat kan anders presteren dan verwacht, een groter verlies dan de prijs van het derivaat veroorzaken en tot verliezen voor het fonds leiden.

Renterisico - Het fonds kan waarde verliezen als rechtstreeks gevolg van renteveranderingen.

Liquiditeitsrisico - Het fonds belegt in illiquide instrumenten, die lastiger te verkopen zijn. Illiquiditeit verhoogt het risico dat het fonds niet in staat zal zijn zijn beleggingen snel te verkopen om op een gegeven moment aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Het kan ook betekenen dat de investering van toegezegd kapitaal in de beleggingscategorie vertraging kan oplopen.

Operationeel risico - Operationele processen, waaronder processen die verband houden met de veiligheid van activa, kunnen mislukken. Dit kan tot verliezen voor het fonds leiden.

Prestatierisico - Beleggingsdoelstellingen omschrijven een beoogd resultaat, maar er is geen garantie dat dit resultaat zal worden bereikt. Afhankelijk van de marktomstandigheden en de macro-economische omgeving kunnen beleggingsdoelstellingen moeilijker te bereiken worden.

Duurzaamheidsrisico - Het fonds heeft tot doel duurzaam te beleggen. Dit betekent dat de blootstelling aan bepaalde bedrijven, industrieën of sectoren beperkt kan zijn en dat de strategie van beleggingen afziet of deelnemingen kan afstoten die niet voldoen aan de duurzaamheidscriteria die door de beheerder zijn vastgesteld. Het is mogelijk dat het fonds belegt in bedrijven die niet overeenstemmen met de overtuigingen en waarden van bepaalde beleggers.

Belangrijke informatie

Marketingmateriaal alleen voor professionele klanten.

Deze website is geen aanbod of verzoek om in te schrijven op aandelen van Schroders Capital Semi-Liquid (de "Vennootschap"). Niets op deze website mag worden beschouwd als advies of worden opgevat als aanbeveling om aandelen te kopen of verkopen. Een belegging in de Vennootschap houdt risico’s in, die uitvoerig beschreven staan in het prospectus.

De Vennootschap is een Société d’Investissement à Capital Variable (“SICAV”) en een alternatieve beleggingsinstelling in de zin van artikel 1(39) van de Wet van 2013.

Intekenen op aandelen van de Vennootschap kan alleen op basis van het meest recente essentiële-informatiedocument (indien beschikbaar) en het meest recente prospectus, samen met het meest recente gecontroleerde jaarverslag (en het daaropvolgende niet-gecontroleerde halfjaarverslag, indien dat is gepubliceerd), die kosteloos kunnen worden verkregen bij Schroder Investment Management (Europe) S.A.

De essentiële-informatiedocumenten zijn in het Nederlands en de overige documenten in het Engels kosteloos verkrijgbaar via de volgende link: www.eifs.lu/schroders.

Schroders kan op elk moment besluiten te stoppen met de verkoop van een of meer fondsen in een EER-land, maar zal het voornemen hiertoe op de wettelijk voorgeschreven manier publiceren op zijn website.

Het fonds promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 9 van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende de informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële dienstensector (de SFDR). Informatie over de duurzaamheidsgerelateerde aspecten van dit fonds vindt u op www.schroders.com.

Verwijzingen naar regio's, landen, sectoren, aandelen en/of andere effecten dienen uitsluitend ter illustratie en zijn geen aanbeveling om een financieel instrument te kopen of verkopen of een specifieke beleggingsstrategie te volgen.

Resultaten uit het verleden zijn geen aanwijzing voor toekomstige resultaten en worden mogelijk niet herhaald. De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat beleggers de oorspronkelijk belegde bedragen niet terugkrijgen. Wisselkoersschommelingen kunnen tot gevolg hebben dat de waarde van beleggingen daalt of stijgt. In de rendementscijfers is geen rekening gehouden met eventuele commissies en kosten die in rekening worden gebracht bij de aan- of verkoop van participaties of aandelen van een fonds.

Schroders heeft op deze website zijn eigen meningen en opvattingen weergegeven. Deze kunnen veranderen.

De vermelde informatie wordt betrouwbaar geacht, maar Schroders biedt geen garantie wat betreft de juistheid of volledigheid ervan. De gegevens op deze website zijn door Schroders verkregen en moeten onafhankelijk worden geverifieerd. Gegevens van derden zijn eigendom van, of vallen onder een licentie van de dataleverancier en ze mogen niet worden gereproduceerd, samengevat of worden gebruikt voor enig ander doel zonder toestemming van de dataleverancier. Noch Schroders noch de gegevensverstrekker draagt enige aansprakelijkheid in samenhang met gegevens van derde partijen.

Schroders is verwerkingsverantwoordelijke met betrekking tot uw persoonsgegevens. Informatie over de manier waarop Schroders uw persoonsgegevens kan verwerken, vindt u in ons privacybeleid dat u kunt raadplegen op https://www.schroders.com/nl-nl/nl/particulieren/privacybeleid/ of dat u kunt opvragen indien u geen toegang hebt tot deze webpagina. Een samenvatting van de rechten van beleggers vindt u op: https://www.schroders.com/nl-nl/nl/particulieren/samenvatting-van-de-rechten-van-beleggers/. Voor uw veiligheid kunnen gesprekken worden opgenomen of gemonitord.

Uitgegeven door Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg. Registratienr. B 37.799.