10月通膨數據低於預期
美國勞工局昨日公布10月份CPI年增率為7.7%,低於市場預期 7.9%,而扣除食物及能源價格的核心CPI年增率為 6.3%,亦低於市場預期的 6.5%,主要貢獻來自於醫療服務調整統計方式而大幅回落,另一貢獻則來自於商品價格,如服裝及二手車價格持續下滑;此份報告顯示美國通膨數據或已見頂回落,展望未來,隨著經濟減緩、市場需求下滑,再加上高房貸利率使房價已明顯修正,未來住房成本有望下滑,均有助於通膨持續降溫。
升息步調放緩可能性增加 股債市場大漲
通膨數據公布後,根據芝加哥商交所(CME)利率期貨顯示,聯準會12月升息2碼機率由 57%大幅增加至 85%,而升息3碼則由43% 下滑至 15%,顯示通膨壓力緩解,未來美國聯準會升息步調放緩可能性增加;觀察市場反應,美股標準普爾500指數大漲5.5%,而美國10年期公債殖利率自前一日4.15%大幅下滑至3.83%,股債市場雙雙大漲回應。
芝加哥商交所(CME)利率期貨顯示美國聯準會12月僅升息2碼機率大增
目前美國聯邦基金利率水準區間為3.75~4.00% | ||
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升息區間和機率預估 (%) | 10月份通膨數據公布後
(目前) | 10月份通膨數據公布前
(11/9) |
4.25~4.50 (升息2碼) | 85% | 57% |
4.50~4.75 (升息3碼) | 15% | 43% |
資料來源:CME,美元計價, 統計至2022/11/11。
今年以來最大利空有望緩解 債券後市可期
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