中国概观

了解可持续投资和非公开市场等全球投资趋势如何影响中国,以及投资者如何调整策略以适应新的投资环境

在瞬息万变的投资环境中开辟新道路

目前投资者面临艰巨的挑战。持续的通胀及地缘政治不确定因素,加上需要实现经济脱碳的需求,令投资者难以驾驭市场。为了洞悉投资者如何调整他们的投资策略及观点,施罗德投资的全球投资者研究访问了超过23,000位来自全球33个地点的投资者。

91%
的中国投资者认同通胀升温及利率上升意味着我们已进入政策及市场的新体制
50%
的中国投资者就此改变了他们的投资策略,及
39%
的中国投资者打算这样做

但投资者仍对回报持乐观态度

与过往12个月相比,中国投资者认为未来12个月的回报将会如何变化

过去六个月,哪些投资对中国投资者更具吸引力?

按“吸引力上升”与“吸引力下降”之间的差异排位

#1
主动式管理基金
#2
政府债券
#3
上市股票

可持续投资:是时候参与其中

随着投资者对可持续投资更加了解,他们正在更深入地思考它的含义。其中一方面是“积极所有权”。投资经理藉以影响企业董事会及管理团队,促使企业适当地考虑采取更多的可持续做法,从而推动缔造长远价值。

大多数中国投资者认为与企业在可持续发展上进行互动将有利于其投资

中国投资者是否认为鼓励企业采用可持续发展的做法有助于企业产生长远价值?

随着中国投资者学习投资知识,他们更加相信积极所有权发挥效用

中国投资者认为与企业进行互动最为重要的三大领域

提供更多的资料及教育意味着更多投资者将进行可持续投资

然而整体来说,中国投资者对可持续投资的热情不减

中国投资者是否被可持续发展基金所吸引及其原因

向非公开市场资产推进

调查结果显示投资者普遍了解围绕非公开市场资产投资的事项。(非公开市场资产包括私募股权、房地产、基础设施,以及私人债务及信贷,即直接向企业放贷。)这是一项重要的发现。全球越来越多的监管机构允许一般投资者进行这些类型的投资,而这类投资以前仅限于养老基金及类似的大型机构。

中国投资者最想投资的三大非公开市场资产

35%
私募股权
33%
基础设施及可再生能源
16%
房地产

中国投资者认为非公开市场资产能改善多元化及可持续发展,同时也能提升表现

中国投资者投资于非公开市场资产的原因

但他们承认非公开市场资产的复杂性,并且坦承需要获得相应的投资经验

中国投资者投资于非公开市场资产面临的五大障碍

平均而言,中国投资者会考虑将

施罗德投资委托alan. agency及艾瑞咨询对超过23,000位来自全球33个地点(遍怖欧洲、亚洲及美洲)的投资者进行独立网上调查。这项网上调查在2023年5月26日至7月31日期间进行。有关研究将“投资者”定义为将于未来12个月投资至少10,000欧元(或同等价值)以及曾在过去十年内更改投资组合的人士。由于此门槛,施罗德投资承认该研究结果不能代表每位投资者的经历。

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