全球投资者研究

为什么70%的投资者退休后持续投资?

根据一项重要环球研究,超过三分之二的投资者计划在退休后持续投资。

19/07/2018

David Brett

David Brett

投资评论员

对很多人而言,退休意味着每天过着无压力的生活。但随着生活成本增加及利率低企,投资者或需要思考如何从退休储蓄中获得更多收入。

一项重要的新研究发现,70%的尚未退休人士计划在退休后持续投资。他们平均将13.3%的退休储蓄用作持续投资。

对于已退休人士,该比例更高。已退休人士表示,他们将接近五分之一 (19.1%)的退休金储蓄用作投资。

这些就是施罗德2018年环球投资者研究的发现,该研究访问了22,000余名来自全球30个国家的投资者。

留作投资的退休储蓄比例在不同地区而有所不同。在亚洲,已退休人士分配作为投资的退休储蓄比例最高,平均为19.5%。美洲已退休人士的比例为18.6%,略高于欧洲的18.2%。

已退休南非人表示他们将最大部分的储蓄进行投资。南非已退休人士的储蓄投资比例(26.6%)与尚未退休人士认为他们将进行的储蓄投资比例(9.7%)之间的差距也属最高,为16.9%。

施罗德投资退休主管Lesley-Ann Morgan表示:“调查结果表明,在利用储蓄安享退休生活上,已退休人士必须比之前考虑得更多。”

“多个原因可以解释为什么已退休人士的投资水平会高于未退休人士的预期。在很多国家/地區,利率下调及通胀上升导致银行账户及保障型产品提供的收入价值降低。同时,人们的寿命延长,导致需要资金支撑的退休年数增加。”

“我们的研究表明,已退休人士已将更多储蓄用作投资来应对此实际情况。对于临近退休的人士而言,研究表明,他们可能需要重新考虑退休后的投资方式,以满足收入需求。”

您可以在下表查看我們調查的所有市場的完整對比結果。

生活成本增加及利率低企的影响

生活成本高于预期,加上利率及回报下降,可能导致很多投资者不得不修改预算或调整退休期望。

施罗德2018年全球投资者研究发现,投资者预期的平均生活开支占退休储蓄的33.7%。然而,已退休人士表示,他们的生活开支实际上占退休储蓄的49%。

按地区划分,美洲及欧洲已退休人士分配较多的退休储蓄用作生活开支,分别为52.5% 及50%,而亚洲较低(38%)。


您可以在下表查看我們調查的所有市場的完整對比結果。

退休生活发生了怎样的变化?

全球投资者研究的结果表明,储蓄率的潜在不足或意味着投资者需要调整退休预期。

例如,尚未退休人士表示,他们预期平均将25.6%的退休储蓄用于旅行及兴趣。已退休人士表示,他们目前在这方面的开支比例仅为22.3%。

虽然全球金融危机已过了十年,但其余波尚存。尽管全球经济已从金融危机后的萧条中复苏,但很多为防止经济崩塌的措施仍在实施。这深深影响了生活成本及储蓄回报。

例如,在很多国家,生活成本(通胀)的上升速度快于银行账户储蓄利息的增加速度。对于过去倾向于部分依赖银行储蓄所提供的收入的已退休人士而言,这个问题尤为明显。现在,无论投资者只是寻求补充其退休收入抑或是想要留下一笔钱,进行更多的投资不失为一个值得考虑的选择。

投资和投资收益的价值既可能上升,也可能下降,投资者有可能无法收回最初投资的金额。

投资回报影响退休储蓄能够产生的收入。虽然历史并非未来回报的指引,但可作为值得参考的意见。依据顾问William Bengen创造的美国任意提取经验规则,4%是提取退休金的理想比率 — 最初从100,000 美元的投资组合提取4,000美元,并因应通胀增加提取额。超出此比率的提取引发所有储蓄于30 年内耗尽的风险。

但这条经验规则是在九十年代中期建立的,当时的投资环境与现时截然相同。随着回报减少及寿命延长,有必要重新评估该规则,取决于个人的财务状况,低于4%规则的比例可能更加适当。

施罗德投资委托Research Plus Ltd在2018年3月20日至4月23日期间对全球30个国家的22,000余名投资者进行独立网上研究,包括澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、荷兰、西班牙、阿联酋、英国和美国。有关研究将“投资者”定义为将于未来12个月投资至少10,000欧元(或同等价值)以及曾在过去十年内更改投资组合的人士。

 

免责声明
本文件仅包含一般性信息且仅供参考之用,并非意在提供金融信息服务或构成出售或购买任何证券或金融产品的要约邀请或宣传材料,亦非有关任何公司、证券或金融产品的投资意见或推荐建议。本文件不应视为提供财务、法律或税务意见或者投资意见/建议。投资涉及风险。过往表现及预测未必可作为日后业绩的指引,投资者或无法取回最初投资之金额。本文件所载信息以根据施罗德投资管理(上海)有限公司(“施罗德上海”)及其关联公司管理层预测为依据,并反映现时市况以及我们目前的看法,因此有关数据和意见均有可能会改变。本文件所载的所有意见或预测,仅为本文件编写时的见解,因此无须因其改变而再作通知。本文的数据被认为是可靠的,但本公司不对其完整性或准确性作出任何明示或默示的陈述或保证。本公司对直接或间接使用或依赖任何有关数据、预测、意见或其他信息产生的损失概不负责。
本文件部分图片源于网络,本公司将善尽合理努力尊重原作版权并注明出处,但因信息受限,个别图文来源未能注明,请见谅。若版权人有任何争议,请与本公司联系处理,一旦核实我们将立即纠正。
本文件由施罗德上海刊发。