施羅德2020年環球投資者研究發現，香港人對退休儲備的意識日增。該研究訪問了全球23,000名投資者，當中包括500名香港投資者，當中有 45% 的香港投資者表示對退休入息有可能不足感到憂慮，較2019年上升了5%。這一比例亦是在同一研究的環球數據 (41%) 以及亞洲數據 (43%) 中最高。
上述的發現或許解釋了港人為了彌補不足而增加退休儲蓄的現象。從本年度的研究所得，香港人現時平均將現有收入的 13.7% 撥作退休用途，比起在2017年首次被問及相同問題時的10.9% 有所增加。
在受訪的香港投資者當中，有 44% 的人表示個人投資或將是他們退休後的主要穩定收入來源。此外，研究亦發現香港投資者會於退休後維持他們在退休方案中的投資，藉以作為穩定的收入來源。當中有42% 的香港投資者表示會以此方式賺取浮動的收入，而 41% 的人則表示會以同樣方式賺取固定收入。
然而，新冠疫情所帶來的市場波動或許動搖了香港投資者的長遠投資目標。研究發現，有 31% 的香港投資者表示在今年二月及三月股市波動期間曾將投資組合中的顯著比例轉至較低風險的投資。
施羅德（香港）機構業務主管李世賢表示：「雖然香港投資者現時為退休作準備的儲蓄已有所增加，但他們在市場出現波動時的反應有可能成為他們達成退休投資目標的障礙。無論是出於恐懼或是因為嘗試捕捉入市最佳時機，投資者這些舉動在大多數情況下都意味著他們可能錯失因較預期早出現的市場反彈而帶來的機遇。」
「現時的低息投資環境持續已是意料中事。整體而言，投資者在無可奈何的情況下均需承受較以往更高的風險才可在退休後獲取他們所需的收入來源。不過，投資者將投資領域擴闊至更多元化的資產類別依然相當重要。這樣可以讓他們在捕捉更多市場機遇之餘，亦可在風險管理方面有較佳的部署。從我們的經驗所得，持之以恆地投資和以長線目標為依歸通常可以換來較佳的回報。」
隨著近日強積金投資中國A股的上限有所放寬，該類資產在基金的資產淨值可提升至10% 以上。這對於強積金成員來說或許是個好消息，因為這意味著退休投資組合可以在受規管的環境下擁有更大的發揮空間，以捕捉市場的增長潛力。
雖然如此，這或許仍無法完全消除港人對退休收入不足以應付日常生活所需的疑慮。施羅德投資認為投資者需在行為上作出改變，以應對上述的挑戰。
李世賢補充道：「我們明白有不少人在考慮退休投資時會傾向以他們當前的生活模式為基礎。我們將這種行為稱作『投射偏見』。有些人又會與他人的行動或計劃作比較。我們將這種行為稱作『羊群心理偏見』。這兩種偏見最終均有可能讓投資者偏離原來的初衷，而最壞的情況更有可能是無法達成支持他們終老的財務目標。」
「在選擇退休投資方案時，投資者除了需要考慮風險和回報外亦需留意所涉及的年期。舉例，對於預期自己將活到一百歲或以上的人而言，他們或許有需要考慮可提供終身入息的投資方案。」
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*施羅德委託一家獨立調查機構在2020年4月期間就位於環球32個地區的逾23,000名投資者進行獨立網上調查，涵蓋歐洲、亞洲、美洲等地。此研究將「投資者」定義為將於未來12個月投資至少10,000歐元（或相等價值），以及在過去10年內曾更改投資組合的人士。
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