儘管利率及通脹持續上升,施羅德投資2023年環球投資者研究發現,香港零售投資者仍對他們的投資前景抱持堅定信心,有98%的受訪者預期未來五年有望實現正回報。
該項年度研究涵蓋環球33個地區超過23,000名投資者(包括500名香港投資者),調查發現,香港零售投資者預計未來五年的平均年度回報率為11.21%。當中,高達83%的受訪者預期2024年的投資回報率與過去12個月持平或更高。這比例在進階和自稱為「專業」投資者中尤其明顯,並只有2% 的受訪者認為回報率會有下降趨勢。
與過往12個月相比,香港投資者認為未來12個月的回報將會如何變化
體制轉變凸顯出主動型及靈活投資組合管理的重要性
隨着環球通脹和利率升幅與日俱增,為應對新的金融市場體制及政策方向變化,78%的香港零售投資者表示,他們將採取靈活的投資方法,並每年至少調整一次投資組合。相比之下,只有65%的亞洲零售投資者表示,他們將會採取同樣的做法。
今年的研究顯示,將自己定義為「專業」投資者的香港受訪者最快作出反應,72%已經調整他們的投資策略,而超過三分之一(35%)並將自己定義為「基礎」投資者的香港受訪者,則未作出任何投資策略上的改變。
在被問及過去六個月他們最感興趣的投資主題時,最受香港零售投資者關注的前三位分別是互聯網及科技(61%)、可持續發展(47%)及房地產(45%)。
隨着私募資產大眾化的步伐繼續加快,有超過三分之一(39%)的香港零售投資者表示,在當前投資環境下,私募資產變得更具吸引力,其中基建及再生能源(70%)、私募股權(65%)及房地產(54%)領域得到較多投資者關注。六成本地受訪者會投資於私募資產,以提升投資多元化,而54%亦認爲該類資產的潛在投資表現更佳。然而,76% 的受訪者依然認為,流動性不足或較長的持有期是對他們進行私募資產投資的障礙。
香港投資者認為私募資產能提升表現及多元化
香港投資者投資於私募資產的原因
與此同時,香港零售投資者在管理投資組合時仍繼續尋求財務顧問指導。約一半的香港受訪者(51%)表示,面對市場變化,由基金經理主動管理的資產或互惠基金的吸引力有所上升,和亞洲及環球受訪者(兩者均為46%)相若。
環境保護仍然是香港投資者的優先考慮因素
對香港零售投資者而言,可持續投資的吸引力持續上升,尤其是在環境保護相關的投資選項。大多數香港零售投資者(98%)表示,可持續基金具有吸引力,近三分之二(64%)看好具有可持續發展特徵的基金,比例高於環球零售投資者的50%平均水平。
在被問及原因時,近90% 的香港零售投資者表示,資產管理公司會引導他們所投資的公司實踐可持續發展,這將有助於它們創造長遠價值。
大多數香港投資者認為與企業在可持續發展上進行互動將有利於其投資
香港投資者是否認為鼓勵企業採用可持續發展的做法有助於企業產生長遠價值?
當中,氣候變化(26%)、自然資本與生物多樣性(23%)及人力資源管理(22%)是香港零售投資者希望資產管理公司列入其企業互動議程的三大優先事項。
那些尚未考慮可持續投資的香港零售投資者表示,若能夠按照個人的可持續發展理念靈活地投資,同時獲得相關的資訊以及更多證據顯示可持續投資能帶來更高回報,這將有助鼓勵他們增加可持續投資。
香港投資者認為與企業進行互動最為重要的三大領域
施羅德投資香港行政總裁兼亞太區業務策略主管麥尚儀(Gopi Mirchandani)表示:
「即使全球進入了更高利率及低經濟增長的新市場體制,香港零售投資者普遍期望於未來五年實現雙位數的平均回報。投資趨勢將會更大程度上受到『3D主題』,即去全球化、脫碳和人口結構的影響,為獲得可觀的經風險調整回報,投資者應保持靈活及讓投資多元化。香港零售投資者亦正尋求傳統資產類別以外的投資機會,並探索私募資產等另類投資策略,從而實現其目標回報。在日益複雜的投資局面下,作爲一家環球資產管理公司,我們施羅德投資有責任加深公眾對市場上創新私募投資選擇的了解,並協助客戶駕馭公開和非公開市場投資機會,讓他們實現預期回報及收入,同時了解回報和流動性溢價。」
「施羅德投資一直在擴大旗下『香港環境、社會及管治基金列表』的產品系列,當中包括專注於主題投資、環球多元資產或個別市場的股票基金,這些產品均納入ESG因素。我們致力透過這種方式為零售投資者提供更多投資機會,以實現其財務目標,同時為他們最關切的環境及社會議題帶來正面改變。」
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