施羅德2022年機構投資者研究發現，亞太區內投資者進行可持續投資的方式已變得更為複雜，對相關投資的期望亦已變得更廣，涵蓋衡量及評估影響力、發掘能源轉型新機遇，以及透過積極擁有權帶來實質成果等範疇。
這項年度旗艦機構投資者研究首次於2017年進行，是對掌握環球投資者意欲具標桿意義的參考指標，研究涵蓋770名、合共27.5萬億美元資產的機構投資者，當中包括205名來自亞太區。
本年度的研究發現，受訪亞太區投資者當中有近半數 (48%) 表示較傾向以影響力投資履行可持續投資，較2021年的38% 有所上升。將ESG（環境、社會及企業管治）元素整合至投資過程當中仍然是大部份亞太區內投資者較傾向的做法，此為偏好首三位的受訪者佔整體亞太區投資者近四份之三 (72%)。表示傾向通過負面篩選（如剔除酒精及煙草投資）履行可持續投資的受訪者比例則由2021年的53% 降至 2022年的 42%。
考慮到監管規例以及可持續發展信息披露要求增加，亞太區內可持續投資愈加複雜的情況將需要以更精密的投資方式應對，而表示履行可持續發展具挑戰性的亞太區投資者亦因此自2021年的78% 上升至 82%。這些投資者正從單純的篩選和整合策略，轉變至納入積極擁有權、衡量影響力，以及設定淨零排放目標等元素。
若細分區內不同市場的研究數據，中國大陸 (58%) 及新加坡 (51%) 投資者傾向透過主題投資進行可持續投資的情況，會較亞太區整體投資者 (39%) 要普遍。香港投資者 (68%) 則較亞太區投資者 (55%) 傾向以正面篩選的方式，專注投資在具領導地位的企業之上。至於台灣方面，當地機構投資者 (71%) 在進行可持續投資時會較區內投資者 (48%) 更看重影響力投資。
施羅德投資亞太區可持續發展策略主管鄧鎧俊 (Mervyn Tang) 表示：
「今年的施羅德機構投資者研究結果，反映亞太區內可持續投資方式正在快速演變。同時，區內行業倡議亦正將焦點放在特定主題和資產類別之上。」
「對報告進行優化、提升資產管理機構透明度，以及數據具一致性、可比性的期望，無疑是機構投資者在進行可持續投資時的重要考慮因素。然而，投資者所重視的元素正在變得越來越廣泛。現時，看重積極擁有權及影響企業行為的亞太區投資者已從2021年大幅上升至超過半數。同樣地，投資者對了解投資如何影響社會及環境的訴求，與本次研究反映亞太區內投資者以影響力投資為履行可持續投資選項前三位的發現不謀而合。」
施羅德投資香港區行政總裁暨亞太區分銷業務主管曹綺琪評論道：
「無論是對主題投資的垂青，還是對正面篩選方式的偏好，亞太區機構投資者的思慮均已變得更加縝密，而區內不同市場希望優先處理的事項亦各有差異。相關發現正好彰顯施羅德投資亞太區卓越可持續發展中心 (Regional Centre of Excellence for Sustainability) 的重要性，藉此為亞太區內客戶提供本地化服務，與他們攜手走過可持續投資的旅程。」
亞太區投資者正尋求更高回報及能源轉型新機遇
當被問及進行可持續投資的誘因時，表示「與企業理念一致」(56%) 以及「來自監管機構及行業的壓力」 (52%) 為驅動因素的亞太區投資者最多。此外，以「爭取更高回報」及「管理風險」 為大前題的投資者比例亦分別從2021年大幅上升 7% 至41% 及45%。
正當不少政府和企業制定去碳化等可持續發展目標之際，各地政府亦在法規方面加緊步伐，例如引入碳定價機制及對企業轉型進行規範。因此，亞太區投資者積極尋求與能源轉型相關的新投資機遇亦屬意料中事。在受訪的亞太區內投資者當中，有63%表示相關機遇可鼓勵他們加大履行可持續投資的力度。
現實世界中的成果是積極擁有權的關鍵
逾半數亞太區投資者 (52%) 認同積極擁有權和影響企業行為對於他們進行可持續投資具重要性，比例明顯高於2021年的36%。另有六成受訪者 (60%) 表示，能夠證明現實世界中成果的證據是企業互動策略中最重要的元素。
值得一提的是，亞太區投資者在企業互動不奏效時顯得比環球投資者更願意採取行動，以表達意見。前者有 37% 抱持對清晰和詳盡反饋機制的期望，而持相同看法的環球投資者僅佔30%。
淨零排放越來越受資產持有人重視
國際間對氣候變化議題展開的討論正為實現淨零排放目標注入新動力， 2021年11月於蘇格蘭格拉斯哥舉行的COP26會議便是其中一例。在亞太區內投資者當中，有71% 受訪者已為減排作出承諾，不少更已表明將致力在2050年或之前實現淨零排放。對比起環球 14% 未就淨零排放開展任何計劃的投資者，亞太區內未作出相關計劃的投資者僅佔不足十份之一 (7%)。整體而言，亞太區內有 55% 投資者相信，能夠就實現框架或方式有更大共識應有助他們實現淨零排放的目標。
鄧鎧俊補充道：
「雖然亞太區投資者在投資動機和投資方式方面有不少共通點，但若深入探討研究結果便會發現，不同市場仍存在一定差異。這正正凸顯出於當地派駐可持續投資專才的重要性。我們期望藉此協助客戶以更佳姿態迎接可持續投資方面的種種挑戰。」
如欲了解施羅德2022年機構投資者研究的更多資訊，請按此（只提供英文版本）。
免責聲明
未經書面許可，不得以任何方式複製或發布本文件內容。
本文件僅供參考之用，並不打算作任何方面的宣傳材料。本文件不應視為任何招攬提供投資意見或建議。 有意投資者應尋求獨立的意見。以上如有提及證券僅供參考，不構成任何投資或撤資之建議。本文所載的內容為撰文者的意見和見解，不一定代表施羅德投資的看法，或在其他施羅德通訊、策略或基金反映出來。本資料所載資料只在資料刊發時方為準確。觀點及預測或會更改而不需另作通知。本文的資料和來自第三方的信息被認為是可靠的，但施羅德投資管理(香港)有限公司不保證其完整性或準確性。
投資涉及風險。過往表現未必可作為日後業績的指引。閣下應注意，投資價值可跌亦可升，並沒有保證。投資者可能無法取回全數投資金額。衍生工具帶有高風險。匯率變動或會導致海外投資價值上升或下跌。若投資收益並非以港元或美元計算，以美元或港元作出投資的投資者，需承受匯率波動的風險。詳情請參閱基金說明書(包括風險因素)。
本文件由施羅德投資管理(香港)有限公司刊發，文件未受香港證券及期貨事務監察委員會檢閱。