施羅德中國股債收息基金

透視中國股債先機 全速貫通投資大道

為何投資施羅德中國股債收息基金?

後疫情時代:把握中國增長的機遇

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中國的股票市場富有活力而且瞬息萬變,滿載著獨特的投資機遇。在新冠疫情過後,投資者可望從現行及新興的投資趨勢中,捕捉到較大的增長潛力。

以網上零售的普及性為例,中國內地的增長速度在全球名列前茅。進入後疫情時代,隨著電子商貿生態圈加快發展,相關的投資概念將會逐漸湧現。地緣政治風險升溫、新冠疫情的衝擊,以及各行各業更講求自給自足等因素,均促使中國重組供應鏈,並為生產自動化、機械人技術和半導體等多個範疇帶來嶄新機遇。

我們的靈活策略有助及早識別這些持續性趨勢,把握中國不同行業和版塊的增長機遇。

中國債市提供吸引收益

除了股市,中國的固定收益市場同樣具備增長潛力。中國在岸債市目前的規模已名列全球第二位,而以美元計價的離岸中國企業債市更為亞洲之冠,為希望爭取收益的投資者提供很多具吸引力的機遇。

雖然成熟市場的收益率創下歷史新低,但是中國債券仍然提供相對吸引的收益,而且不論在岸及離岸方面,中國債券涵蓋的領域廣泛亦有助分散投資。隨著中國在岸債券獲納入國際主流債券指數,或有助吸引更多投資者參與相關市場。

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資料來源:彭博,截至2020年6月。

中國高收益債券:ICE美銀美林亞洲美元高收益企業中國發行人指數;亞洲高收益債券:ICE美銀美林亞洲美元高收益企業債券指數;美國高收益債券:ICE美銀美林美國高收益指數;歐洲高收益債券指數:ICE美銀美林歐洲高收益債券指數。

中國投資級別債券:摩根大通亞洲信貸指數中國投資級別債券指數;亞洲投資級別債券:ICE美銀美林亞洲美元投資級別企業債指數;美國投資級別債券:ICE美銀美林美國企業債券指數;歐洲投資級別債券:ICE美銀美林歐洲企業債券指數。

靈活資產配置,調控風險

本基金將會主動調整在中國股票(30-70%)、中國債券(30-70%)、其他資產種類(0-20%)和現金(0-30%)的資產分佈~,旨在捕捉中國的潛在增長和收益機會。我們亦會主動調控基金於在岸股票和債券的投資比重,以分享在岸資產市場潛在的增長成果。此外,我們會不時作出貨幣和利率風險管理,以減低在不利市況下可能出現的損失。

~實際資產分佈或有別於上述所示的範圍而無須向投資者預先通知,詳情請參閱有關銷售文件。

每月派息(息率並不保證,派息可從資本中支付)^

在零息或負利率的環境下,資產帶來的收息將會繼續成為投資者回報中重要的資產之一。本基金提供每月派息單位,收益主要來自債券投資組合的持續收益,其次是基金內的收息股。

為何選擇施羅德?

基金由施羅德三隊屢獲殊榮的投資團隊負責管理,包括「多元化資產」、「亞洲股票」及「亞洲固定收益」管理團隊。投資團隊擁有深厚的亞洲市場投資經驗,所管理之基金更於理栢及南華早報等的基金獎項中屢獲殊榮。投資團隊將繼續致力助投資者捕捉中國市場的資產升值潛力及收益機會。

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我們根據數種策略性投資實力進行業務構建,以滿足投資者需求。請瀏覽策略性投資實力 - 多元化資產方案網頁,了解更多有關我們如何實現滿足各類投資目標的回報。

^就收息單位而言,經理人會每月宣佈和派發股息。然而,息率並不保證。派息率並非基金回報之準則。基金在支付派息時,可從資本中支付派息。投資者應注意從資本中支付派息時,即表示及相當於從閣下原本投資的金額中,或從該等金額賺取的資本收益中退回或提取部份款項,可能即時導致單位價值下跌。

資料來源:施羅德投資。投資涉及風險。詳情(包括風險因素)請參閱有關銷售文件。本文件及網站由施羅德投資管理(香港)有限公司刊發及並未受香港證監會檢閱。

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