觀點

科技創新普及 催生創新轉型主題投資趨勢


科技的創新以及環境急速轉變為我們生活帶來翻天覆地的變化,而投資世界亦都是一樣,我們必須要以嶄新的思維和眼光去發掘增長和收益的機遇。就像5G升級作為一個創新轉型的投資主題,除硬件以外,亦都開創了智慧城市、自動化駕駛、遙距醫療等一些前所未有的新行業發展,於全球各地提供了很多不同的投資機會。 整個5G相關的收入預計將會在未來10年增長7倍,在2030年達至7,200億美元,等同於香港GDP的兩倍1

不受行業地域新舊經濟限制

雖然現時較受關注的主題投資以新經濟股份或概念為主,但舊經濟股份並非一定被拒於主題投資概念的門外。在5G時代,更快、更大量的數據傳輸和更多的雲端應用讓企業加速向數碼化轉型,推高了在數碼基建方面的整體需求。地產屬於舊經濟股份,但部分房地產信托基金可能包含數據中心項目,有關項目讓客戶可以安全地儲存數據,所以同樣涉足科技等主題投資概念,能夠被歸納到受惠的產業鏈當中。總括來說,5G升級的主題投資已包含橫跨了手機及電訊相關硬件製造商、電訊及網絡服務供應、晶片製造商、光刻機製造廠及數據中心等多個行業。

主題投資是按經濟的結構性、週期性及制度性轉變趨勢進行分析及研究,向當中受惠的行業及公司進行投資。與傳統投資概念不同,主題投資不受區域和行業的限制,亦不僅以新經濟或舊經濟來區分,而是以供應鏈的概念,挑選出整個經濟活動改變趨勢之中,各個能受惠的企業或項目進行投資。主題投資雖不受地域及行業所限,但歸根究柢仍是投資於個別的公司,同樣受到傳統因素及周期性波動影響,不能買入後就只等它升值,而是要主動處理資產配置。


1 資料來源:Delta Partners Analytics、European Commission、IDTechEx Research – 5G Technology、Market and Forecasts 2019 – 2029。

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