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債券防疫包:主題投資夯

新冠疫情加速了主題投資的重要性和速度,債券投資除了看資產負債表、精選優質債券外,掌握主題趨勢也變得格外重要。

施羅德(環)環球收息債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)強調在投資流程中加入主題式的思維,以精確掌握目前投資市場上的主流趨勢。舉例而言,投資組合中有一檔債券為歐陸集團(Eurofins*)是一家全球生命科學公司,提供生物分析檢驗服務,為食品檢驗、環境檢測、生物製藥、製藥產品檢測的世界級領導品牌,在Covid19 肆虐的環境下,歐陸集團不但提供了PCR的檢測試紙、以及醫護人員的防護設備,該公司還提供了企業抗疫的整套風險管理措施,從環境的檢測、確認消毒的有效性、到輔導企業有效的風險管理程序,以降低COVID19對工作場所的影響。這樣的公司受惠於疫情,不論股、債都有相當不錯的表現。

此外,在歐美市場中,疫情加劇了日益嚴重的社會不平等,我們認為這增加了對養老金和醫療保健方面的需求,並開啟了一些相關產業的投資機會;另外,隨著歐美市場逐漸解封,我們認為人們終究會回到辦公室以及需要商務旅行,雖然我們並不預期看到這項需求會回到危機前的水準,但相關產業疫後反彈的投資潛力也不容小覷。整體而言,透過主題式投資思維,債券投資也能精確掌握短中期投資趨勢!

*個別公司債僅為舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議。

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資料來源: Schroders as of March 2021 *個別公司債僅為舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議。


基金績效

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資料來源: Lipper, Schroders, 以美元A股計算至2021/5/31。本基金之成立日為2016/11/30。同類型基金分類為Lipper Global之Bond Global USD的分類平均為準。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去的績效亦不代表未來績效之保證。
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資料來源: Lipper, Schroders, 以美元A股計算至2021/5/31。 *基金風險報酬等級由低至高區分為 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5 五個等級),故本基金風險報酬等級為RR3。提醒投資人此等級分類,基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。

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