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2018施羅德全球投資人大調查:國人勇於危機入市 加碼比例高於全球

根據「2018施羅德全球投資人大調查」的調查結果發現,台灣投資人相較於全球,不僅更勇於在股市震盪下跌時加碼,加碼的投資人比例高於全球;另外在投資習慣上,也其實不太計較費用,更偏好主動型投資。不過,大膽入市的同時,面對眼前未來,投資人也擔心市場震盪加劇及通膨威脅,而多數傾向以多重資產及多元債做為因應對策。

2018年12月4日

未來仍擔心市場震盪、通膨問題 傾向多元資產/多元債因應

根據「2018施羅德全球投資人大調查」的調查結果發現,台灣投資人相較於全球,不僅更勇於在股市震盪下跌時加碼,加碼的投資人比例高於全球;另外在投資習慣上,也其實不太計較費用,更偏好主動型投資。不過,大膽入市的同時,面對眼前未來,投資人也擔心市場震盪加劇及通膨威脅,而多數傾向以多重資產及多元債做為因應對策。

「施羅德全球投資人大調查」為施羅德投資集團自2016年開始,每年針對全球30個國家、超過22000位投資人進行調查。調查議題涵蓋投資理財、退休、投資人行為等等,為全球最具公信力之全球投資人大調查之一。

市場下跌更押注 國人危機入市勝全球

從調查結果來看,不論是一般投資人或專業投資人,當面臨股市下跌時,台灣逆勢加碼的積極度更甚全球及亞洲。就整體受訪者而言,當全球主要股市下跌時,有31%的台灣投資人選擇加碼投資股票,高於亞洲平均的26[(及全球的19) was not found]。選擇無作為的比例僅18%,明顯低於亞洲平均的23[(及全球的39) was not found],由此可見,面對市場震盪時,國人更傾向積極操作 (見表一)。

若單就專業投資人來看,在全球主要區域當中,亞洲投資人最具危機入市的行動力,亞洲國家包辦前五名,而台灣在全球高居第二,排名僅次於新加坡。本次主要受訪國家當中,新加坡專業投資人會在股市下跌時加碼的比例為36%,台灣以34%緊追在後,高於日本及印度印尼等國家。前十名的歐洲國家還有德、英、法,而美洲國家則僅有巴西上榜(見表二)。

台灣偏好主動投資 最不在意費用

另一方面,在投資習慣上,比起全球投資人,國人更傾向選擇主動型投資。如果是台灣專業投資人的投組當中,主動型投資的比例達44.3%,略高於亞洲(43.1%)及全球平均(42.0%),被動型投資的比例(33.2%)則低於亞洲(34.6%)及全球平均(36.5%)。可見在台灣當中,即使是更具備專業知識的投資人,也傾向選擇可信賴的經理人為其投資掌舵。

那麼,業者又該具備什麼樣的條件,方能取得投資人的信賴呢?根據調查,國人最重視業者是否有優良信譽、能否為其提供長期穩定報酬,對於手續費、管理費等「費用」,反而排名最末。至於最主要投資的原因分別是擁有舒適的退休生活(8.4)、擁有富裕的生活(8.1)及不用工作而能擁有財務自主(8.1)。

另外,本次調查亦顯示,市場波動加劇、通膨威脅逼近,是國人面對當前投資的最大擔憂。至於因應方式,最高比例(52%)為採取多元資產投資策略,其次為投資各類債券的多元債(30%)策略、以及加碼股票(26%)。

施羅德投信業務行銷長謝誠晃表示,綜合本次結果,可發現國人投資積極度比其他國家高,而投資人對市場波動有相當程度的認識,且其採取之對策也相對靈活。謝誠晃認為,對投資人來說,多元資產及多元債是因應不確定市場環境下的不錯選擇,至於對資產管理業者,未來要滿足投資人需求,不只要提升跨資產類別及市場的專業度,也要充分跟客戶溝通,才能因應其不同階段的投資目標,提供客製化的投資解決方案。

施羅德收益解決方案部門主管Rupert Rucker則認為,承擔更多風險才有機會創造更豐厚的報酬,這是投資上必然的法則,專業投資人能認知到這點,是一個很好的現象。但他也指出,投資人必須拉長當前的投資期間,才有機會等待到資產跌價的回升、進而享有投資果實。此外,風險管理也有賴事先衡量自身財務狀況及風險接受度,且對報酬目標也要小心錯估,以免在承擔風險後,卻面臨令人失望的結果。

表一、若遇全球股市下跌時,投資人通常會如何因應:

資料來源:施羅德投資集團,2018年11月。

表二、若遇股市下跌時,專業投資人選擇加碼股市的比例:

排名 受訪國家 加碼股票的投資人比例
1 新加坡 36%
2 台灣 34%
3 日本 33%
4 印度 33%
5 印尼 32%
6 德國 30%
7 英國 28%
8 泰國 28%
9 法國 27%
10 巴西 26%
  全球平均 26%

資料來源:施羅德投資集團,2018年9月。

**施羅德2018全球投資人大調查:施羅德2018全球投資人大調查於2018年3月20日至4月23日,委託Research Plus民調公司針對全球30國共22,338位投資人進行調查。這裡的「投資人」定義為未來12個月或過去10年、投資資金達10,000歐元(約新台幣36萬)以上之民眾。