運用財産に係る一括発注

  1. 基本的な考え方

    当社は、投資信託財産及び投資一任契約に係る顧客資産(以下、「運用財産」といいます。)に係る売買注文について、最良執行ならびに約定結果の配分に関する運用財産間の公平性・透明性の確保を目的として、複数の売買注文を束ねて金融商品取引業者に発注(以下、「一括発注」という)することがあります。その場合、平均単価により約定および決済を行います。
  2. 対象有価証券及び対象取引

    一括発注の対象となる有価証券および対象取引は、取引所金融商品市場または店頭売買金融商品市場に上場または登録されている有価証券、信用取引および市場デリバティブ取引とします。
  3. 約定結果の配分方法

    一括発注において注文数量が全部執行できない、いわゆる「内出来」となった場合の配分方法は、次式の通りに、総約定数量を総発注数量で除した比率を各運用財産毎の注文数量に乗じて算出する方法により、約定結果を各運用財産に比例配分します。最低売買単位株数により当該比例配分で配分されなかった約定結果については、売買管理システムにより優先順位が機械的に決定された運用財産から最低売買単位株数ずつ配分します。
    各運用財産の注文数量 x (総約定数量÷総発注数量)(端数は四捨五入)
  4. 最良執行の基本方針

    市場の状況やコスト等を総合的に勘案した上で最良執行を図り、必要に応じて、一括発注を分割して発注する場合があります。
  5. 社内管理体制

    所要の社内規程を整備し関係部署において遵守するとともに、コンプライアンス部門が遵守状況を検証するものとします。