Base valeur
Objectif d'investissement
La stratégie Base valeur vise à inscrire un rendement supérieur de 100 points de base à celui de l'indice de référence sur un cycle de marché tout en accordant une attention particulière à certains critères de durabilité.
Description
La stratégie utilise une approche axée sur la valeur et cherche à générer un rendement en investissant dans un portefeuille de titres à revenu fixe de catégorie investissement. La stratégie vise à ajouter de la valeur en capitalisant sur les déséquilibres dans les relations entre les secteurs et les obligations individuelles. Nous pensons qu'effectuer des placements dans des secteurs et des obligations sous-évalués et vendre des obligations coûteuses à l'aide d'une évaluation de la valeur relative est le processus idéal pour créer de la valeur à long terme.
La stratégie effectue généralement des placements dans des titres à revenu fixe libellés en dollars américains, notamment des obligations d'État, des obligations de sociétés, des entités souveraines et supranationales, ainsi que des obligations municipales. La stratégie est neutre en termes de duration. Nous sommes d'avis que les prévisions de taux d'intérêt ne sont pas une source fiable de rendement, et c'est pourquoi nous concentrons nos efforts sur la production d'alpha par le biais de la rotation sectorielle et de la sélection de titres.
Options d'investissement*
- Comptes séparés
- Fonds commun de placement
Pour en savoir plus
Pour en savoir plus sur cette stratégie, envoyez un courriel à notre équipe à canada@schroders.com.
Divulgations relatives aux placements
Risques de placement : Tous les placements comportent des risques, y compris le risque de perte de capital. La valeur de marché du portefeuille peut diminuer en raison d'un certain nombre de facteurs, notamment le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit, le risque d'inflation ou de déflation, le risque lié aux titres hypothécaires et aux titres adossés à des actifs, le risque lié aux titres du gouvernement américain, le risque lié aux investissements à l’étranger et le risque lié à la liquidité. Les opérations fréquentes dans le portefeuille peuvent entraîner des coûts de transaction relativement élevés et des gains en capital imposables.
*Les stratégies énumérées comprennent celles qui peuvent être conditionnées par la capacité de respecter des minimums de placement et d'autres critères spécifiques, et peuvent ne pas être directement disponibles pour les investisseurs américains.
Il n'y a aucune garantie que ces stratégies seront couronnées de succès ou que l'objectif de placement pourra être atteint.