聚焦議題

電動車電池荒 引爆投資商機?

電動車高速成長 晶片和電池都缺貨

全球去年售出約300萬輛電動車,不受疫情影響,還逆勢增長了41%。然而車用晶片和電池缺貨持續衝擊全球汽車業的產能,特別是電動車。

因為電動車比傳統汽車需要更多的晶片,包含動力和底盤的微控制器(MCU)、車用通訊與娛樂的特定應用標準產品(ASSP)、特定應用積體電路(ASIC)、安全感測器(Sensor)。市調機構Gartner今年7月報告指出,疫情後汽車需求異常強勁,2021年車用半導體銷售額,預估將年增28.8%,達499億美元。

全球製造業持續面臨車用晶片荒,美國汽車業也不例外,美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)於6/30表示正努力為美國企業解決車用晶片危機。

根據SNE Research研究機構6月報告,今年1至5月,中國寧德時代電池銷售市占率達31%。而全球電池市場規模,將從2020年的460億美元大增成長至2030年的3520億美元,但是電池供將因產能跟不上電動車銷售而短缺。一直以來擔心電池缺貨的特斯拉,也於6/25和電池龍頭製造商寧德時代簽約,以確保到2025年底的電池供應無虞。

國際能源署預估電動車10年成長18倍

2020年是歐盟CO2排放標準的目標年,限制新車每公里的平均碳排放量不能超過95克,使得歐洲電動車銷量大增,創下210萬輛新高。國際能源署(IEA)統計,2020年全球累計已超過1000萬輛電動車,連續兩年增長4成。要達成2050零碳排的目標,未來10年電動車銷售將成長達18倍。

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資料來源:各國政府政策,BNEF EVO report。施羅德投信整理提供,July 2021。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

施羅德環球氣候變化策略 - 完整布局電動車產業鏈

  1. 掌握關鍵電池材料:比利時貴金屬和鋰電池複合材料生產商優美科。全球最大電動車電池製造商寧德時代;全球前五大電動車電池製造商三星電管。由於生產電動車和電池需耗費大量銅,基金甚至布局優質銅礦商安托法加斯塔。
  2. 布局車用晶片大廠:根據研究機構Gartner指出,2020年全球車用半導體總產值約374億美元,前5大廠市占率達43%。本基金布局車用半導體大廠市佔率龍頭的德國英飛凌,以及電源管理IC的龍頭大廠美國德州儀器。
  3. 看好測試設備和電動車品牌:看好生產充電設備、動力總成、驅動器、轉換器、動力元件的整車測試設備大廠Chroma。同時也看好具有多項電動車專利技術,豪華品牌優勢,目標2030年達成50%電動車銷售的BMW汽車,去年電動車銷售量為歐洲前三大,全球前五大。

個股僅作舉例說明,不代表任何金融商品之推介或投資建議,個股績效,不代表未來走勢或基金績效。

現在投資氣候變化主題具備天時地利

巴黎協定的189個締約國都致力於節能減碳,同時聯合國統計已有110個宣示要在2050年達成零碳排目標。減碳趨勢下,再生能源將成主要電力來源,而能源效率和能源儲存技術也成為明日之星。各國紛紛宣布禁售燃油車,電動車和電池產業將高速成長,低碳成為永續發展目標,氣候變化投資主題躍為市場主流。

邁向零碳未來的道路將與過去經濟結構完全不同,而這也適用在投資領域,因為過去的產業結構不會是未來減碳趨勢下的投資指引,在氣候變化趨勢的改變下,全球的產業和公司將會產生新的贏家和輸家。

我們持續看好全球氣候變化投資的長期趨勢,聚焦再生能源、環境資源、能源效率、低碳排放和永續運輸等多元的氣候變化主題。2021年是氣候變化突破關鍵年度,全球各國政府將持續祭出利多政策,建議逢低布局受惠零碳經濟未來的氣候變化相關投資題材。

施羅德(環)環球氣候變化策略投資主題


資料來源:施羅德投信整理提供。以上主題僅作為投資策略說明,非為任何金融商品之投資建議或推介。
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Source: Lipper, USD, 截至2021/6/30.。基金參考指標為MSCI World NR。
 

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