一個台灣四個世代 退休命運大不同!

你想幾歲退休?是否開始規畫退休理財?《遠見》將台灣人口分成四個世代,探究各世代退休問題的差異與承受的壓力。不管你是哪個世代,與其逃避,提早因應才是王道。

2016年8月1日
Retirement-scale

四個世代臉譜,你是哪一種?

千禧世代(網路世代)

年紀:25至34歲以下

樣貌特色:

身處三低時代,離退休還遠,可塑性強、生活多元、消費需求多,對未來無信心及規劃想法。

遠見調查結果:

繼承上一代財富愈來愈少

退休後較無子女協助

平時儲蓄/投資比例最高

花在娛樂比例最高

退休後最想要旅遊

工作是為享受生活

X世代

年紀:35至50歲

樣貌特色:

最辛苦的三明治族群:承擔上一輩的期望、接班,同時負擔子女教養,還要儲備老後退休金。未來不期待子女奉養,開始思考退休規劃。

遠見調查結果:

負擔子女教育費、還貸款比例高

繼承上一代財富比例偏低

退休後較無子女協助

工作賺錢主要為培養小孩

黃金世代

年紀:51至60歲

樣貌特色:

身處經濟成長最輝煌時期,是幸福世代。比上一代接受良好教育,資產相對富裕的準退休族。

遠見調查結果:

擁有房地產比例最高

六成沒有進行投資理財

七成會傳承財產給下一代

退休世代

年紀:61歲以上

樣貌特色:

歷經台灣困苦年代,白手起家,生活單純,不再有工作收入,退休有多位子女奉養。

遠見調查結果:

對社會有責任感,工作是為社會更美好

五成有房地產

七成六沒有投資理財

繼承財產僅三成八,多數為房地產

五成六不擔心退休生活

資料來源:遠見研究調查、各家銀行

一個台灣,四種世代,不僅工作、生活觀不同,所要面對的退休生活,更是命運大不同。

以目前已退休的警察謝庚霖的家族為例,就會發現世代間的落差。

謝庚霖的父母務農數十年,多餘收入只會放銀行定存。即便已高齡82歲,仍閒不下來,還在種稻米、蔬菜。老夫妻靠務農所得跟老農津貼,一顆饅頭、一碗湯麵、一頓簡單飯菜,生活已綽綽有餘。孩子給的孝養金,幾乎一毛不花,全存了起來。勤儉、刻苦耐勞是這代人的特徵。他們慾望低、不重享樂,即便謝庚霖出錢想帶爸媽出國旅遊,費盡唇舌邀請10次,頂多答應一次,每次謝媽媽總是說,「我已經出過國、坐過飛機了啊」而婉拒。連母親節、父親節,兒女想到外面聚餐,老母親也捨不得花錢,堅持在家慶祝。

但是今年56歲的謝庚霖就不同了。30幾歲曾生了一場病,開始領悟退休的重要性,40歲就跟太太積極準備退休金,從壽險、醫療險、儲蓄險、美元保單,到基金都有配置,也幫兒女提前買基本保單。

至於今年55歲的謝太太仍不敢退休,深怕沒有穩定收入以支付保費。

父執輩賺錢存老本 青壯族賺錢滿足慾望

相比父執輩,目前謝庚霖這一代更重視養生跟休閒娛樂。不過,用錢還是很有原則,有閒錢才會出國走走。每天運動、忙於當義工的他,退休比在職還緊湊、充實。

至於他的五個孩子都屬於10幾歲至30歲的千禧世代,工作、生活觀大不同。剛滿20歲、念大三的女兒很喜歡旅遊,靠暑假打工賺錢,買張機票就出國去了。「女兒存錢不是要孝敬父母或為以後著想,是為了要花錢,」謝庚霖觀察,「我這一代是為老後存糧,下一代是為立刻滿足慾望。」

謝家正是一般家庭的縮影。而三代人不同的工作、生活觀,都深深影響退休的需求與準備。

本期《遠見雜誌》跟施羅德投信合作,調查世代間的退休觀念等議題,藉此提醒不同族群都應該啟動退休準備,以避免淪為「下流老人」。《下流老人》是日本近年的一本暢銷書,指過著中下階層生活的老人。作者藤田孝典估計日本目前約有600至700萬個下流老人,未來還有一億人可能會成為下流老人。這項預測不僅震憾日本,也讓社會形態與日本類似的台灣社會為之震驚。《遠見》將台灣人口分成千禧世代(網路世代,25至34歲)、X世代(35至50歲)、黃金世代(51至60歲)及退休世代(61歲以上),探究各世代退休問題的差異,及所承受的壓力指數。

《遠見》設定61歲以上人口為退休世代,他們出生於困苦年代與農業時期,大多數白手起家,慾望較低。

國泰人壽副總經理吳俊宏分析,這個世代大多生養兩個以上孩子,對下一代完全付出、工作到不能做為止,毫無退休準備概念,不太會理財,有錢就存銀行定存。「多子多孫多福氣」「養兒防老」觀念重,會幫忙帶孫子,協助撫養第三代。 由於這個世代多多少少都有儲蓄,需求少,孩子也已成家立業,退休問題相對小。至於51至60歲的世代,年輕時跟著全球經濟起飛而累積財富,堪稱是黃金世代。

台新銀行資深協理潘嘉惠根據主計處的家庭收支調查指出,黃金世代平均每人年所得約57萬至64萬間,居各個年齡層之冠,是收入最多的一代。

富邦人壽高級處經理楊令琛分析,黃金世代也是擁有最多不動產的族群,更有能力栽培孩子留學。她就有一位55歲的客戶,兒子到美國念完三年書,才發現沒興趣,還想要重念,客戶就賣掉一間房,讓孩子繼續深造。

放眼目前各大銀行的財富管理客層,黃金世代都是主力客群。

這群人教育程度普遍提升,開始有投資理財觀念,資產配置雖以房地產與存款為主,也會持有基金、股票、保險等,資產配置明顯比上一代多元。

他們既可繼承財產,自己又能累積財富,加上孩子仍有孝親觀念,資產相對充裕,退休壓力為各世代中最低。甚至還能開啟第二個人生,重新投入學習、旅遊、義工等領域。

X世代要養父母子女 退休壓力最大

目前看來,四個世代中,退休壓力最大的是X世代(35至50歲)。「毫無疑問,這一代是最辛苦的三明治族,」南山人壽商品部副總經理陳維新說,他們處於經濟、政治多變的年代,要面對各種變革及資產縮水的衝擊。

夾心餅乾的X世代上有高堂,下有兒女,正是花錢高峰期。孩子多在小學至高中階段,有教育費、房貸、奉養雙親跟自我學習的支出,還要儲備老後退休金,壓力可想而知。

他們承受來自上下兩代跟自己的三重壓力。楊令琛說,X世代普遍存在中年危機,「往後看,人生幾乎到頂;往前看,又怕跟不上腳步被淘汰,這群人最矛盾、最憂鬱,」到治療憂鬱症的門診室看一看,大多是這個世代的人。

一位從事製造業的45歲中階主管說,「我根本不敢想下一代會照顧我,兒女出社會後,不要再伸手要錢,就阿彌陀佛了。」

最年輕的千禧世代,又被稱為網路世代,出生於1980年後,強調自我、慾望高,從小就沉浸在數位科技懷抱中。

分析年輕世代的理財特性,觀念強、會使用多元工具,甚至可以將虛擬貨幣(比特幣)當成投資標的,並願意凌晨排隊買限量商品,既是嗜好也會網拍,當成賺外快的機會。

目前年輕世代的壓力,不是來自遙遠的退休準備,而是就業問題。一位30歲的金融業上班族說,有網友調查過,1985、1986年出生的世代,可能是台灣最辛苦的一代。這個年齡層剛好在2008年金融海嘯時,出社會工作。

她的大學同學畢業第一份薪水是22K,因公司在台北內湖,只好租附近房子,房租9000元,還要繳學貸,剩不到幾千元生活費,只好常常換老闆。

雖然千禧世代離退休時間還很長,並不代表退休議題不重要,挑戰反而比其他世代來得嚴峻。

施羅德投信總裁巫慧燕分析,前三個世代工作時間比退休時間長,但千禧世代平均學歷高,延後出社會的時間,預估壽命也會比上一代長,還要面對老後長壽、醫療、生活品質的壓力,多數又不生育,將失去家庭或子女的支撐功能,退休命運將大為不同。

從事財富管理業務20年的潘嘉惠,經常詢問客戶對退休的需求,她對年輕世代的觀察是,「他們幾乎沒有概念也不敢想,普遍憤世嫉俗,認為資源都被父執輩用光了,」一直問到45至50歲的客戶時,才會對退休議題真正有感。

退休議題無法迴避 不如趁年輕提早規畫

不管從本次調查或是金融業者的實務經驗,得出共同結論:退休議題已無法迴避,且愈年輕,承受的壓力愈大。

根據經濟合作發展組織(OECD)的報告,國泰世華銀行副總經理李素珠指出,目前退休的人比15年前退休者,退休金足足少一半,而正值中壯年的上班族前景也堪憂,將面臨「投報率低,壽命長」的雙重壓力。甫出社會的千禧世代挑戰更大,從結婚、購屋、子女教育、醫療和退休等階段,都需要不同的規畫。

由於時代背景的不同,以及經濟環境、人口老化等的衝擊,各世代的退休命運大為不同。不管你是哪個世代,與其逃避,不如提早因應,否則難保不會成為「下流老人」俱樂部

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退休
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平均到期殖利率係指在資料日期當日所持有債券之到期殖利率之平均值,未涉及未來收益率的預估。超額報酬係指基金報酬率減去大盤報酬率,剩下的值即為超額報酬。Morning star rating: 晨星星號評鑑為提供投資者基金投資報酬與報酬波動性資訊的國際通用評鑑標準,最高級五顆星乃績效表現在同類型基金中前10%。晨星星號評級是按基金過去一段時間(三年(含)以上)在同類型基金中,經調整風險後收益將基金按1至5星級排序,最高為5顆星評級。Standard & Poor fund management rating:標準普爾基金管理評等,此評等是依基金經理人及其研究團隊之研究能力,以及基金過去績效來作評比,共分為「Platinum、Gold、Silver」評等,Platinum為最高評等。Fitch-AMR rating: Fitch資產管理評鑑(AMR)為評鑑公司投資流程與資產管理人的國際通用標準,共分五個等級,AM1為最高級,代表公司投資流程健全、投資團隊具有深厚經驗與研究基礎且投資長期維持穩定的獲利。Standard deviation –標準差,被廣泛運用在股票以及共同基金投資風險的衡量上,主要是根據基金淨值或股價於一段時間內波動的情況計算而來的。一般而言,標準差愈大,表示淨值或股價的漲跌較劇烈,風險程度也較大。Sharpe ratio – 夏普指數,為一經風險調整後之績效指標,代表投資人每多承擔一分風險,可以拿到較無風險報酬率高出幾分的報酬;若為正值,代表基金承擔報酬率波動風險有正的回饋;若為負值,代表承受風險但報酬率反而不如銀行利率。基金的夏普指數愈高,表示在考慮風險因素後的回報情況愈高,為較佳的基金。

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