Estudio de Inversión Institucional 2022: ¿Cuál es el enfoque más popular de la inversión sustentable?
Los fondos que contribuyen a beneficiar a las personas y al planeta están aumentando rápidamente su popularidad, según nuestra investigación.
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Casi la mitad de los inversores profesionales tienen preferencia por las inversiones centradas en el impacto, según la última publicación de nuestro emblemático Estudio de Inversión Institucional.
Schroders ha buscado y analizado las perspectivas de inversión de 770 inversores institucionales, responsables en conjunto de 27,5 billones de dólares en activos y procedentes de 28 lugares del mundo.
El estudio revela el apetito inversor de los inversores institucionales de todo el mundo, desde planes de pensión públicos y corporativos hasta compañías de seguros, instituciones oficiales, dotaciones y fundaciones.
El auge de la inversión de impacto
La encuesta de este año ha revelado que el 48 % se centra en el impacto de sus inversiones, frente al 38 % del año pasado y solo el 34 % en 2020.
El resultado de 2022 marca la primera vez que la inversión de impacto se encuentra entre los tres enfoques preferidos para la inversión sustentable desde su lanzamiento en 2017.
La inversión de impacto fue un enfoque particularmente popular entre los encuestados de América Latina (62 %), seguido por el Reino Unido y Europa (50 %) y Asia-Pacífico (48 %), mientras que en América del Norte no llegó a los tres primeros puestos.
Andy Howard, Responsable de inversiones sustentables de Schroders, dijo: "Las conclusiones del Estudio de Inversión Institucional de 2022 son sorprendentes. Cada vez son más los inversores institucionales que quieren medir, gestionar y ofrecer un impacto. Este estudio anual muestra que la capacidad de producir, medir y demostrar un impacto tangible es cada vez más importante para los inversores institucionales globales.
La integración de factores medioambientales, sociales y de gobernanza en el proceso de inversión y filtrado positivo (en el que las inversiones solo se tienen en cuenta si cumplen determinados criterios de sustentabilidad) son las preferencias más populares, seleccionadas por el 75 % y el 53 % respectivamente.
La demanda de integración ESG también ha aumentado sustancialmente desde el 68 % del año pasado.
Los resultados de los 770 inversores institucionales globales encuestados destacan cuatro áreas clave:
- Invertir en la transición energética como clave para aumentar la adopción de la sustentabilidad
- El viaje hacia el cero neto
- Los temas de participación activa
- Los desafíos en torno a las preocupaciones sobre el rendimiento y el "greenwashing".
La demanda de más soluciones de inversión centradas en la transición energética y la necesidad de pruebas tangibles de resultados en el mundo real son otras de las principales conclusiones.
Más de la mitad de los inversores (59 %) afirmaron que la inversión en la transición energética los animaría a invertir más en inversiones sustentables.
En el Reino Unido y Europa y en Asia-Pacífico el nivel de interés por las soluciones orientadas a la transición fue el más alto, con un 68 % y un 62 % respectivamente. Sin embargo, en América del Norte las oportunidades de transición energética fueron superadas por la demanda de pruebas cuantitativas sobre las consideraciones financieras de la inversión sustentable (60 %).
Al mismo tiempo, casi cuatro de cada diez (37 %) afirmaron que su organización se había comprometido a alcanzar el cero neto en 2050, con los inversores europeos (42 %) por delante de los de América Latina (40 %), Asia-Pacífico (37 %) y Norteamérica (28 %). Un tercio (33 %) de los inversores norteamericanos sigue explorando la transición pero aún no se ha comprometido con objetivos específicos.
La participación, que consiste en que los inversores influyan activamente en el comportamiento de las empresas, sigue siendo un objetivo importante para los inversores de todo el mundo, ya que el 59 % quiere pruebas de mejoras cuantificables para los grupos de interés.
Este fue el componente más importante de una estrategia de participación activa según el estudio, seguido de la transparencia en el progreso (53 %) y la evidencia de la mejora del rendimiento financiero (48 %).
Kimberley Lewis, Responsable de participación activa de Schroders, dice lo siguiente: “Estamos en una época de transición en muchos ámbitos clave, como el cambio climático, la igualdad, la diversidad y muchos más. Las viejas formas de trabajar están siendo trastocadas y las empresas tendrán que adaptarse más que nunca para prosperar.
“Como gestores activos, tenemos un papel fundamental que desempeñar para apoyar esa transición. La participación es una herramienta importante que podemos utilizar para influir en las empresas en las que invertimos, para reforzar el valor a largo plazo de esos activos, mejorando los resultados para los clientes, y para acelerar el cambio positivo hacia una economía mundial más justa y sustentable”.
La gobernanza y la supervisión, por ejemplo, a través de la transparencia de las votaciones y las resoluciones de los accionistas, fue el tema de participación más popular para dos tercios de los inversores (64 %), lo cual es comprensible, ya que subyace a todos los temas ESG. Los derechos humanos (62 %) (el impacto de las empresas en los trabajadores, las comunidades y los consumidores), seguidos de la acción climática y la transparencia (61 %) completan los tres primeros puestos.
El clima es especialmente importante para los inversores de Asia-Pacífico (65 %) y del Reino Unido y Europa (64 %), mientras que los derechos humanos y la gobernanza ocupan el primer lugar en América del Norte (64 % en ambos casos), y en América Latina la gestión del capital humano ocupa el primer lugar (58 %). Esto significa garantizar el apoyo y la protección de los trabajadores.
Doce Kim: “Los resultados son un buen recordatorio de que, aunque estos temas afectan a las inversiones a nivel mundial, las prioridades de los clientes varían según la región. Cada vez es más necesario examinar la interrelación de temas, como una transición justa, lo más equitativa posible, así como la forma en que estos temas se materializan en diferentes partes del mundo.
Mientras tanto, la preocupación por el rendimiento de las inversiones sustentables ha aumentado en el último año. Este año, el 53 % lo citó como una preocupación, frente al 38 % de 2021. La ansiedad por el rendimiento había disminuido constantemente año tras año hasta este año, en el que las condiciones del mercado han cambiado considerablemente debido al conflicto entre Rusia y Ucrania.
Dice Andy: “Reconociendo la preocupación por las tensiones entre la inversión sustentable y los objetivos de rentabilidad, está claro que son fundamentales los enfoques reflexivos basados en la experiencia de inversión. Schroders está dedicando mucho tiempo, recursos y experiencia a desarrollar soluciones sólidas y rigurosas para satisfacer esa necesidad.”
¿Cuáles son los compromisos de Schroders con el planeta?
La empresa fue una de las signatarias fundadoras de la Iniciativa Gestores de Activos Cero Neto en 2020. La ambición de Schroders, como signatario fundador, es alcanzar las emisiones netas cero para 2050 o antes en todos los activos gestionados. Schroders se ha comprometido a utilizar el 100 % de las energías renovables en todo el mundo para 2025.
Schroders reconoce la creciente importancia de las cero emisiones netas de carbono para sus clientes inversores a nivel mundial, ilustrada por asociaciones como la Alianza de Propietarios de Activos Netos Cero, convocada por las Naciones Unidas, que representa unos 10,4 billones de dólares en activos bajo gestión.
Para conocer todos los detalles de los compromisos climáticos de Schroders, lea el Plan de Acción para la Transición Climática (Climate Transition Action Plan) de Schroders, publicado el año pasado. El Plan de participación (Engagement Blueprint) del equipo de Inversión sustentable también establece nuevas normas sobre participación activa y objetivos de compromiso para los gestores y analistas de fondos de renta variable y renta fija.
Schroders es miembro de la Red Global de Inversión de Impacto (GIIN, Global Impact Investing Network), una organización líder sin fines de lucro dedicada a aumentar la escala y la eficacia de la inversión de impacto. Cuenta con 350 miembros a nivel global, incluso el pionero de la inversión de impacto BlueOrchard, que forma parte de Schroders Group y que ha generado un impacto positivo duradero para las comunidades y el medio ambiente en todo el mundo, al tiempo que ha proporcionado atractivos rendimientos a los inversores desde 2001.
Schroders encargó a CoreData la realización del sexto Estudio del Inversión Institucional para analizar las principales áreas de interés y preocupación de los mayores inversores del mundo, dentro del que se incluye el clima macroeconómico y geopolítico, las expectativas de rentabilidad, la asignación de activos y las actitudes hacia la sustentabilidad y los activos privados.
Los encuestados (770 a nivel mundial) representan un espectro de instituciones, que incluye planes de pensión corporativos y públicos, compañías de seguros, instituciones oficiales, bancos privados, dotaciones y fundaciones, responsables colectivamente de 27,5 billones de dólares en activos bajo gestión. La investigación se llevó a cabo mediante una extensa encuesta mundial ejecutada durante el mes de marzo de 2022.
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