Por qué los inversores deberían preocuparse por la inclusión financiera
En este artículo examinamos qué es la inclusión financiera, por qué es importante y de qué manera los inversores pueden marcar la diferencia.
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- La versión completa y detallada de este artículo está disponible en inglés en formato PDF en este enlace.
¿Qué es la inclusión financiera?
La inclusión financiera consiste en facilitar el acceso de todos a unos servicios financieros accesibles que respondan a las necesidades de las personas. De acuerdo con la última edición del Global Findex del Banco Mundial, la encuesta trienal más importante sobre inclusión financiera en todo el mundo, casi una cuarta parte de la población mundial no tiene una cuenta bancaria formal. Este es el elemento más básico de la inclusión financiera, y el acceso varía significativamente según el país, el sexo, los ingresos, la educación y otros factores.
Las personas y empresas que carecen de acceso a los servicios financieros constituyen la población financieramente excluida. En el caso del acceso a las cuentas bancarias, se trata de las personas no bancarizadas, que en todo el mundo suman más de 1.400 millones de personas.
¿Por qué es importante la inclusión financiera?
Acceder y utilizar activamente los servicios financieros, como préstamos, cuentas de ahorro, servicios de pago, remesas y seguros, tiene muchas ventajas. En primer lugar, reduce los costos de transacción para los hogares y las empresas, facilitando la planificación financiera y la inversión en ámbitos como la vivienda, la atención médica y la educación. En segundo lugar, aumenta la capacidad de resistencia frente a las crisis económicas negativas, especialmente para las poblaciones pobres y vulnerables.
Por ejemplo, la provisión de seguros basados en índices climáticos a la población pobre y vulnerable por parte de las instituciones financieras ofrece protección ante las consecuencias negativas de las catástrofes climáticas. Y, en tercer lugar, puede apoyar el crecimiento de las micro, pequeñas o medianas empresas (MiPyME) y crear más puestos de trabajo.
Por qué son cruciales las prácticas de concesión responsable de préstamos
Un mayor acceso es bueno, pero las prácticas de concesión responsable de préstamos son primordiales. Si bien permitir que más personas y MiPyME accedan a los servicios financieros puede acelerar el desarrollo económico y social positivo, tener prácticas de concesión de préstamos poco responsables también podría tener efectos negativos. El sobreendeudamiento y las prácticas de cobro coercitivas son algunos de los riesgos de esta industria, sobre todo si se dirige a hogares y MiPyME vulnerables. No obstante, estos riesgos pueden mitigarse si las instituciones financieras cuentan con políticas y procedimientos adecuados.
¿Cómo avanza la tecnología en la inclusión financiera?
En general, las tecnologías financieras (fintech) han permitido que la tecnología transforme la forma en que se lleva a cabo la actividad bancaria tradicional. El abaratamiento de los costos de los servicios y la mayor accesibilidad para los consumidores ha hecho que quienes históricamente han estado excluidos de la financiación centralizada tengan ahora muchas vías para integrarse. Por ejemplo, la encuesta Findex del Banco Mundial muestra que, en la última década, 1.200 millones de adultos que antes no estaban bancarizados han obtenido acceso a servicios financieros y la población no bancarizada se redujo en un 35 %, impulsada principalmente por el aumento de las cuentas de dinero móvil.
Existen beneficios para las personas ya incluidas, así como para las regiones en las que viven, ya que se capta más actividad económica. A medida que se produzca la transición hacia formas de financiación cada vez más digitales, también deberíamos esperar una reducción de los riesgos que persisten en la actualidad.
¿Cómo pueden los inversores apoyar la inclusión financiera en la práctica?
Los inversores pueden apoyar la inclusión financiera canalizando el capital hacia empresas que contribuyen positivamente a través de sus productos y servicios, al tiempo que ofrecen una rentabilidad financiera atractiva. Esto se denomina inversión de impacto.
En el documento completo (se puede consultar en el enlace más abajo) se analizan con más detalle casos prácticos concretos, pero a modo de ejemplo, una empresa que ofrezca un mayor acceso a los servicios bancarios a través de una aplicación móvil puede contribuir a la inclusión financiera en varios niveles. La posibilidad de depositar los ahorros de forma más segura y eficiente, sin necesidad de acudir a una sucursal física, al tiempo que se obtienen intereses, es una de las ventajas más sencillas, y puede ayudar a las personas en su planificación y el logro de objetivos a más largo plazo.
El acceso a otros productos, como seguros, inversiones, pagos y préstamos, también es beneficioso. En el caso de los particulares que sean empresarios individuales o propietarios de MiPyME, estas ventajas pueden extenderse también a sus empresas. Al mismo tiempo, la empresa que proporciona este acceso tiene potencial para beneficiarse a través del crecimiento de clientes, ingresos y beneficios. Esto debería redundar en beneficio de los accionistas.
De forma continua, un elemento importante de la inversión de impacto es el proceso de participación: reunirse periódicamente con las empresas en las que se invierte y supervisar el impacto a través de indicadores clave de rendimiento. Para la inclusión financiera, esto puede incluir debates en torno a la regulación, la gestión de riesgos y los datos de los clientes, hasta la fijación de precios, las nuevas tecnologías y el crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, los inversores de impacto pueden identificar, evaluar y mitigar las posibles externalidades negativas, ya sea con respecto a una empresa en la que se invierte o a nivel de cartera.
Caso de estudio: Mercado Libre Inc.
¿A qué se dedica la empresa?
Mercado Libre es una plataforma de comercio y pagos en línea que opera en 18 países de América Latina. Ofrece soluciones tecnológicas en toda la cadena de valor del comercio.
¿Qué impacto positivo tiene Mercado Libre?
La empresa tiene un impacto positivo gracias a su democratización del comercio y los servicios financieros. Su objetivo es igualar las condiciones de competencia entre grandes y pequeños vendedores, y hacer que los pagos y los procesos comerciales sean más sencillos, seguros y eficientes para todos. Permite a los comerciantes hacer crecer sus negocios y generar empleo.
Por ejemplo, en 2021, la empresa alcanzó los 51.500.000 usuarios únicos de fintech, 900.000 familias declararon que la plataforma de Mercado Libre era su principal fuente de ingresos y la plataforma generó un promedio de 6 puestos de trabajo por hora. Más de 500.000 pequeñas y medianas empresas (PyME) vendieron a través de la plataforma durante el año y el 84 % pudo expandirse fuera de su ciudad y atraer a más clientes.
¿Cómo aborda Mercado Libre la sustentabilidad?
Mercado Libre está comprometido con la sustentabilidad en todas las áreas de su negocio y lucha por generar valor económico y, al mismo tiempo, crear valor social y ambiental.
Por ejemplo, en 2021 la empresa emitió su primer bono sustentable, recaudando 400 millones de dólares que le permitirán acelerar sus inversiones en iniciativas para reducir su huella ambiental, impulsar la inclusión financiera y promover el empoderamiento a través de la educación.
Ha creado un programa que promueve la regeneración y preservación de los biomas de América Latina y, en 2021, quintuplicó la flota de vehículos eléctricos de la empresa, además de convertir dos de sus principales centros de distribución en Brasil a energía 100 % renovable. Mercado Libre también participa en la mejora de las comunidades en las que opera mediante la educación de los jóvenes. El año pasado, más de 5.000 niños y niñas participaron en cursos de formación y se iniciaron en el mundo de la tecnología.
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