Schroders Capital Private Equity Lens Q3 2025
El capital privado sigue bajo presión de liquidez en medio de la creciente incertidumbre del mercado, pero los secundarios, incluidas las inversiones de continuación, las adquisiciones de empresas de pequeña y mediana capitalización y el capital de riesgo impulsado por la IA, continúan beneficiándose de condiciones favorables.
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El Schroders Capital Private Equity Lens proporciona una guía basada en datos para el mercado global de capital privado cada trimestre, que cubre la captación de fondos, la actividad de transacciones y salidas, y las tendencias de valuación y rendimiento en adquisiciones, capital de crecimiento y de riesgo, y mercados secundarios globales.
Los aspectos clave del Private Equity Lens Q3 2025 son:
- La captación de fondos aumentó en Q2 2025, mientras que el número de cierres finales disminuyó ya que el capital sigue siendo selectivo y concentrado en estrategias consolidadas. Por tipo de estrategia, los flujos de capital en adquisiones aumentaron mientras que la recaudación de capital de riesgo y crecimiento sigue siendo moderada.
- Los valores de las transacciones disminuyeron en Q2 2025 en medio de la continua y creciente incertidumbre del mercado, con una caída más pronunciada en las inversiones de adquisiciones, mientras que la IA y la tecnología avanzada continúan impulsando el interés de los inversionistas en capital de riesgo.
- La actividad de salida se mantuvo apagada en Q2 2025, con menos transacciones entre patrocinadores, las ventas comerciales y las IPOs se mantuvieron estables en niveles más bajos, y una creciente dependencia de las inversiones de continuación para proporcionar soluciones de liquidez.
- Las adquisiciones de empresas de pequeña y mediana capitalización continúan cotizando entre un 40% y un 50% por debajo de sus pares de gran capitalización y mercados públicos, ya que los múltiplos de entrada se mantienen estables y el segmento se ha enfrentado a presiones de revalorización mucho más limitadas.
- Las valuaciones de capital de riesgo aumentaron en Q2 2025, ya que las transacciones impulsadas por la IA impulsaron las rondas de la Serie C y la Serie D+, mientras que las etapas iniciales continúan manteniéndose prácticamente estables. El capital de riesgo en la biotecnología se ha enfriado aún más, creando oportunidades de inversión contrarias a la tendencia general.
- Las adquisiciones de empresas de pequeña y mediana capitalización han obtenido el rendimiento acumulado más sólido durante la última década en comparación con el resto de la industria de capital privado y con sus pares en mercados públicos, con un impulso que se ha acelerado desde 2022.
- La actividad secundaria se mantuvo fuerte después de un 2024 récord, con un repunte de la recaudación de fondos en el Q2 2025 y las inversiones de continuación ganando participación. Vea nuestro reciente trabajo de investigación para obtener más información sobre las perspectivas de crecimiento de este segmento de mercado en rápida evolución.
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