Elecciones en EE. UU. 2024: Un vistazo a cuánto costaría extender los recortes fiscales de 2017
Los defensores de los recortes fiscales argumentan que ayudan a estimular el crecimiento económico, pero el costo de extender los recortes de 2017 podría aumentar significativamente la ya creciente deuda del gobierno de EE. UU.
El destino de los importantes recortes fiscales que se implementaron durante la presidencia de Donald Trump ahora está en juego en las próximas elecciones presidenciales y congresuales de EE. UU. La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 (TCJA) fue la pieza legislativa emblemática de la Administración Trump. Los principales cambios que trajo a la legislación fiscal de EE. UU. incluyeron:1
- Reducción de las tasas impositivas sobre la renta individual. La ley redujo las tasas impositivas marginales y bajó la tasa marginal más alta del 39.6% al 37%. Además, la legislación aumentó los niveles de ingresos que requieren el pago del Impuesto Mínimo Alternativo (AMT). Estos cambios vinieron acompañados de otros que constituyeron una mezcla de nuevos beneficios fiscales junto con la pérdida de deducciones fiscales anteriores. Por ejemplo, aunque la deducción estándar aumentó, se eliminaron las exenciones personales. Los propietarios de viviendas también perdieron el derecho a deducir los impuestos sobre la propiedad estatales y locales pagados en cantidades superiores a $10,000 por año.
- Aumento de las exenciones del impuesto sobre sucesiones y donaciones. En 2024 y 2025, como resultado del cambio fiscal de 2017, la exención federal vitalicia de sucesiones/donaciones es de 13.61 millones. Dado que cada contribuyente individual puede reclamar la exención, una pareja casada que utilice las herramientas adecuadas de planificación patrimonial puede transmitir patrimonios valorados en hasta 27.22 millones a sus herederos sin incurrir en un impuesto federal sobre sucesiones. En 2017, la exención vitalicia individual del impuesto sobre sucesiones/donaciones era de 5.49 millones. Si bien la regla de que esta exención debe ser ajustada anualmente a la inflación es permanente, el umbral para los impuestos sobre sucesiones volvería a su nivel de 2017. Con el ajuste por inflación, esa cantidad sería aproximadamente 7 millones en 2026 si no se extiende el cambio a este umbral mucho más alto.
- Cambios en los impuestos sobre inversiones y el impuesto mínimo alternativo. La TCJA permitió que los contribuyentes de ingresos bajos y medios disfrutaran de un tratamiento fiscal más preferencial sobre sus ingresos procedentes de ganancias de capital y dividendos calificados. También modificó las reglas sobre cuándo debe aplicarse el AMT de tal manera que redujo considerablemente el número de contribuyentes sujetos a él.
- Deducciones para ingresos de pequeñas empresas. La TCJA proporcionó una deducción del 20% para ingresos pasados calificados para empresas unipersonales, sociedades y corporaciones S. Estas disposiciones dejarían de estar disponibles si se permitiera que la TCJA expirara.
- Reducción de las tasas corporativas (que no expiran en 2025). La tasa impositiva corporativa se redujo del 35% al 21% con la ley de 2017, y este cambio no tiene una disposición de expiración. A falta de cualquier otra legislación sobre tasas impositivas corporativas, el nivel del 21% se mantendría. Sin embargo, otras disposiciones que afectan los impuestos corporativos –incluyendo una deducción por depreciación adicional del 100% para activos con vidas útiles de 20 años o menos– vencerían si las reglas no son extendidas.
Un destino decididamente diferente para los recortes fiscales, dependiendo del resultado de la elección
Si Donald Trump gana un segundo mandato y cuenta con un Congreso controlado por los republicanos, es probable que las disposiciones de la TCJA se extiendan más allá de 2025.
Si Kamala Harris gana la presidencia y los demócratas controlan tanto el Senado como la Cámara de Representantes, es probable que cambien las principales disposiciones de la TCJA. La Vicepresidenta Harris y sus compañeros demócratas han criticado frecuentemente el grado en que los recortes fiscales de 2017 favorecieron a los ricos y a las corporaciones. Sin embargo, la candidata Harris ha prometido mantener la promesa del Presidente Biden de no aumentar impuestos a nadie que gane menos de $400,000 al año. Honrar ese compromiso requeriría una extensión de algunas de las disposiciones de la ley de 2017 sobre impuestos sobre la renta de los individuos.
La Vicepresidenta Harris también ha propuesto varios nuevos recortes fiscales para la clase media. Estas propuestas incluyen: una expansión del crédito fiscal por hijos, con un bono de 6,000 para recién nacidos; un crédito fiscal de 25,000 para compradores de vivienda por primera vez; y la eliminación de los impuestos sobre las propinas ganadas por trabajadores de servicios.2 Varios republicanos, incluido el expresidente Trump, también han abogado por no gravar las propinas. Sin embargo, la gama completa de nuevos recortes fiscales presentados por la Vicepresidenta Harris probablemente se convertirá en ley solo si los demócratas tienen mayoría en el Senado y la Cámara.
En un gobierno dividido, donde los republicanos y demócratas tienen cualquier combinación de control dividido sobre la Casa Blanca, el Senado y la Cámara de Representantes, el destino de los recortes fiscales de 2017 probablemente será igualmente mixto, permitiéndose que algunas disposiciones expiren mientras otras podrían extenderse o restringirse.
Un alto costo asociado con la extensión de los recortes
El costo de extender los recortes fiscales de 2017 será considerable. En una era en la que el gobierno federal opera cada año con un déficit presupuestario en lugar de un superávit, los ingresos perdidos en la recaudación de impuestos añadirían a la deuda del gobierno en montos que varían desde 3.2 trillones por los recortes fiscales individuales hasta 167 mil millones por la continuación de la exención más alta del impuesto sobre sucesiones y donaciones. (Ver Figura 1). Esos asombrosos números se basan también solo en el impacto durante el período de 10 años de 2025 a 2034.
Figura 1: Un alto costo por continuar los recortes fiscales de EE. UU. de 2017
El costo - desde 2025 hasta 2034, en miles de millones de dólares – de extender los recortes.
El destino de los importantes recortes fiscales que se implementaron durante la presidencia de Donald Trump ahora está en juego en las próximas elecciones presidenciales y congresuales de EE. UU. La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 (TCJA) fue la pieza legislativa emblemática de la Administración Trump. Los principales cambios que trajo a la legislación fiscal de EE. UU. incluyeron:1
- Reducción de las tasas impositivas sobre la renta individual. La ley redujo las tasas impositivas marginales y bajó la tasa marginal más alta del 39.6% al 37%. Además, la legislación aumentó los niveles de ingresos que requieren el pago del Impuesto Mínimo Alternativo (AMT). Estos cambios vinieron acompañados de otros que constituyeron una mezcla de nuevos beneficios fiscales junto con la pérdida de deducciones fiscales anteriores. Por ejemplo, aunque la deducción estándar aumentó, se eliminaron las exenciones personales. Los propietarios de viviendas también perdieron el derecho a deducir los impuestos sobre la propiedad estatales y locales pagados en cantidades superiores a $10,000 por año.
- Aumento de las exenciones del impuesto sobre sucesiones y donaciones. En 2024 y 2025, como resultado del cambio fiscal de 2017, la exención federal vitalicia de sucesiones/donaciones es de 13.61 millones. Dado que cada contribuyente individual puede reclamar la exención, una pareja casada que utilice las herramientas adecuadas de planificación patrimonial puede transmitir patrimonios valorados en hasta 27.22 millones a sus herederos sin incurrir en un impuesto federal sobre sucesiones. En 2017, la exención vitalicia individual del impuesto sobre sucesiones/donaciones era de 5.49 millones. Si bien la regla de que esta exención debe ser ajustada anualmente a la inflación es permanente, el umbral para los impuestos sobre sucesiones volvería a su nivel de 2017. Con el ajuste por inflación, esa cantidad sería aproximadamente 7 millones en 2026 si no se extiende el cambio a este umbral mucho más alto.
- Cambios en los impuestos sobre inversiones y el impuesto mínimo alternativo. La TCJA permitió que los contribuyentes de ingresos bajos y medios disfrutaran de un tratamiento fiscal más preferencial sobre sus ingresos procedentes de ganancias de capital y dividendos calificados. También modificó las reglas sobre cuándo debe aplicarse el AMT de tal manera que redujo considerablemente el número de contribuyentes sujetos a él.
- Deducciones para ingresos de pequeñas empresas. La TCJA proporcionó una deducción del 20% para ingresos pasados calificados para empresas unipersonales, sociedades y corporaciones S. Estas disposiciones dejarían de estar disponibles si se permitiera que la TCJA expirara.
- Reducción de las tasas corporativas (que no expiran en 2025). La tasa impositiva corporativa se redujo del 35% al 21% con la ley de 2017, y este cambio no tiene una disposición de expiración. A falta de cualquier otra legislación sobre tasas impositivas corporativas, el nivel del 21% se mantendría. Sin embargo, otras disposiciones que afectan los impuestos corporativos –incluyendo una deducción por depreciación adicional del 100% para activos con vidas útiles de 20 años o menos– vencerían si las reglas no son extendidas.
Un destino decididamente diferente para los recortes fiscales, dependiendo del resultado de la elección
Si Donald Trump gana un segundo mandato y cuenta con un Congreso controlado por los republicanos, es probable que las disposiciones de la TCJA se extiendan más allá de 2025.
Si Kamala Harris gana la presidencia y los demócratas controlan tanto el Senado como la Cámara de Representantes, es probable que cambien las principales disposiciones de la TCJA. La Vicepresidenta Harris y sus compañeros demócratas han criticado frecuentemente el grado en que los recortes fiscales de 2017 favorecieron a los ricos y a las corporaciones. Sin embargo, la candidata Harris ha prometido mantener la promesa del Presidente Biden de no aumentar impuestos a nadie que gane menos de $400,000 al año. Honrar ese compromiso requeriría una extensión de algunas de las disposiciones de la ley de 2017 sobre impuestos sobre la renta de los individuos.
La Vicepresidenta Harris también ha propuesto varios nuevos recortes fiscales para la clase media. Estas propuestas incluyen: una expansión del crédito fiscal por hijos, con un bono de 6,000 para recién nacidos; un crédito fiscal de 25,000 para compradores de vivienda por primera vez; y la eliminación de los impuestos sobre las propinas ganadas por trabajadores de servicios.2 Varios republicanos, incluido el expresidente Trump, también han abogado por no gravar las propinas. Sin embargo, la gama completa de nuevos recortes fiscales presentados por la Vicepresidenta Harris probablemente se convertirá en ley solo si los demócratas tienen mayoría en el Senado y la Cámara.
En un gobierno dividido, donde los republicanos y demócratas tienen cualquier combinación de control dividido sobre la Casa Blanca, el Senado y la Cámara de Representantes, el destino de los recortes fiscales de 2017 probablemente será igualmente mixto, permitiéndose que algunas disposiciones expiren mientras otras podrían extenderse o restringirse.
Un alto costo asociado con la extensión de los recortes
El costo de extender los recortes fiscales de 2017 será considerable. En una era en la que el gobierno federal opera cada año con un déficit presupuestario en lugar de un superávit, los ingresos perdidos en la recaudación de impuestos añadirían a la deuda del gobierno en montos que varían desde 3.2 trillones por los recortes fiscales individuales hasta 167 mil millones por la continuación de la exención más alta del impuesto sobre sucesiones y donaciones. (Ver Figura 1). Esos asombrosos números se basan también solo en el impacto durante el período de 10 años de 2025 a 2034.
Figura 1: Un alto costo por continuar los recortes fiscales de EE. UU. de 2017
El costo - desde 2025 hasta 2034, en miles de millones de dólares – de extender los recortes.
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