Profit ou impact social : les investisseurs optent pour la durabilité en vue d’obtenir de meilleures performances
Une nouvelle étude de premier plan montre que les investisseurs sont plus susceptibles d’adopter la gestion durable en vue d’obtenir de meilleures performances plutôt que de créer un impact social positif.
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L’investissement durable a longtemps été considéré comme une quête philanthropique dont les acteurs ont privilégié son impact social positif à la génération d’un profit. Cependant, une nouvelle étude de premier plan montre que leurs comportements évoluent.
L’étude Schroders Global Investor Study 2017 (GIS) réalisée auprès de 22 100 professionnels investissant dans 30 pays a conclu que la majorité d’entre eux considère l’investissement durable comme un moyen de générer des bénéfices et plus seulement comme un moyen d’avoir un impact social positif.
Le graphique suivant présente la moyenne des réponses des investisseurs auxquels la question suivante a été posée : Comment investissez-vous dans les six catégories de fonds durables ou d’approches d’investissement suivantes.
- Sciences médicales / biotechnologie
- Technologie verte
- Exclusion des compagnies pétrolières, gazières ou producteurs de charbon
- Impact social positif
- Amélioration de la gestion des entreprises
- Meilleure diversité
Les investisseurs ont été invités à préciser s’ils investissaient dans ces catégories en vue d’obtenir un profit ou afin d’avoir un impact social et/ou environnemental positif.
Pour cela, on leur a demandé de se noter de 1 (pour un impact positif) à 5 (pour obtenir un profit). Une notation supérieure à 3 signifiait donc que les investisseurs envisageaient davantage d’engranger des bénéfices. Les réponses obtenues pour les six catégories de fonds étaient proches de 3,0 et en moyenne de 2,9 comme le montre le graphique suivant. En d’autres termes, les investisseurs sont partagés entre le choix de l’investissement durable en vue d’obtenir de meilleures performances potentielles et de générer un impact social positif pour la planète.
Intérêt des investisseurs en faveur de la durabilité en vue d’obtenir de meilleures performances
Source : Enquête Schroders Global Investor Study 2017
"Les investisseurs connaissent l’impact potentiel de thèmes
comme la gouvernance d’entreprise et la diversité sur la génération de profits", explique Jessica Ground, responsable mondiale de la Durabilité chez Schroders.
"Ces opinions sont étayées par la recherche. À titre d’exemple, MSCI montre que les entreprises de son indice MSCI World pour lesquelles la proportion de dirigeantes est élevée génèrent un rendement des capitaux propres supérieur à la moyenne : 10,1 % par an contre 7,4 % pour les entreprises sans représentation féminine à leurs conseils d’administration. Dans la même veine, une étude réalisée par le cabinet de consultants McKinsey baptisée "L’importance de la diversité" a montré que les entreprises défendant la diversité ethnique étaient plus susceptibles de surperformer leurs concurrentes dans 35 % des cas.
Nos propres recherches montrent que les investisseurs sont de plus en plus nombreux à considérer la durabilité davantage comme une question de rentabilité que comme une question d’altruisme,
ce que nous tenons à saluer. Les changements sociaux et environnementaux sont de plus en plus rapides. Les défis imposés par le changement climatique, les inégalités et les tendances démographiques sont gigantesques. Les entreprises capables de s’y adapter tout en se développant en seront les grandes gagnantes, tandis que les autres continueront à céder du terrain. Et les investisseurs en ont de plus en plus conscients."
Informations importantes :
Confiée par Schroders à Research Plus Ltd, cette enquête indépendante a été conduite en ligne entre le 1er et le 30 juin 2017 auprès de 22 100 investisseurs basés dans 30 pays (notamment l’Allemagne, l’Australie, le Brésil, le Canada, la Chine, l’Espagne, les États-Unis, la France, l’Inde, l’Italie, le Japon, les Pays-Bas et le Royaume-Uni). Au sens de cette enquête, un investisseur correspond à toute personne envisageant d'investir au moins 10 000 euros (ou une somme équivalente) au cours des 12 prochains mois et ayant modifié ses placements au cours des dix dernières années. Ces personnes sont considérées comme représentatives de la population des investisseurs de chaque pays dans lequel a été menée l’enquête.
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