新政府推動年金改革，首次讓13種年金制度攤在陽光下，外界才發現各種 職業的退休金落差懸殊。
其中，勞工平均退休金偏低，讓多數勞工擔憂是否會步上日本銀髮族後塵，成為「下流老人」，過著老後貧窮的生活。
有鑒於此，《遠見雜誌》與施羅德投信合作，針對千禧世代(網路世代，25至34歲)、X世代(35至50歲)、黃金世代(51至60歲)及退休世代(61歲以上)，進行四個世代的退休觀念與需求調查。
施羅德投信總裁巫慧燕總結調查結果，共有三個結論，包括世代間的財富傳承，預期將愈來愈少，並從房地產轉移至儲蓄存款；養兒防老觀念也愈來愈薄弱，目前的年輕世代退休後，恐無家庭或子女的支撐；不管哪個世代的投資理財都偏向定存、保險等保守型商品，資產活化比例偏低。
根據日本經驗，這三個現象將在台灣造成「下流老人」的風暴。其中，相對最年輕的X世代跟千禧世代又是最危險的族群，而較高齡族群也可能面臨長壽風險、退休金準備不足的危機。
當問到你退休後（退休者問目前）的生活費用主要來源是什麼？不管哪個世代，近五成都選擇勞保、勞退基金（49.8％），第二高是儲蓄跟定存（48.2％）（表1）。
或許受到近期勞保基金破產新聞頻傳影響，最年輕的千禧世代占比第一的反而是儲蓄跟定存（66.4％）。
本次調查也發現，愈老的世代愈仰賴子女，愈年輕世代愈倚重投資理財。退休世代依靠子女比例為22.3％，投資所得僅8.9％；千禧世代靠投資所得達到37.5％，高於整體（21.4％）甚多，期待未來可能依靠子女僅4.6％。
不過，無論是否不期望兒女供應老年生活，但各世代平均定期拿錢給父母的比率卻達到71.2％，最高的竟然是千禧世代（75.3％），其次是黃金世代（74.3％）。
最低的是被稱為三明治的X世代，這群人還在付房貸跟教養子女的支出高峰期，相對沒有多餘收入奉養父母。即便如此，X世代還是有64.6％會給上一代孝親費。顯見台灣人很傳統，除奉養父母比例高，連繼承、傳承財產的觀念也很強。
已繼承或認為上一代會傳承財產給自己的達到52.6％，其中愈年輕認為會繼承財產的比例愈高，千禧世代居冠為65.1％，退休世代僅38.4％；而且四個世代傳承給下一代的意願，甚至超越認為會繼承的比例，高達67.8％，其中又以黃金世代占比第一（71.1％）（表2-1、表2-2）。
不管繼承或傳承財產，男性的占比都高於女性，這跟台灣社會多數由兒子繼承的觀念有關。認為自己會繼承上一代財產的，男性為57.4％、女性44％；會傳承給下一代的，男性更攀升至71.5％，女性也增加至60.5％。
而預期會繼承上一代的都是以房地產為主（73.6％），四個世代都高居第一。不過，到了傳承給下一代時，會傳承房地產占比最高的卻是X世代（72.2％），千禧世代傳承給下一代的首位是儲蓄或定存（59.4％）（表3-1、表3-2）。
其實，以台灣都會區的房價來看，網路世代想擁有房子難度不低，造成傳承項目不再偏重房地產。
巫慧燕分析，千禧世代認為可能或已繼承房地產的比例（63.6％），及會傳承房地產給下一代的比例（54.8％），都是各世代最低的，「顯示年輕世代未來的收入來源及運用，存在很大的缺口。」
四個世代的退休觀念也發生轉移，連工作、生活、消費的觀念，及對未來退休的期待也不同。
賺錢的主要目的，除追求三餐無虞（平均59.6％），愈年輕愈在乎享受生活，千禧世代享受生活的比率最高為53％，累計財富（45.7％）的目的也超越其他世代（表4）。
另外，X世代賺錢為培養小孩的目的最高（58.4％），最特別的是退休世代希望讓社會變好的比例居冠（21.6％），僅次於對三餐無虞跟培養小孩的目的。對照各世代的日常花費，跟賺錢目的趨於一致。各世代最高的花費都是基本生活開銷。此外，第二大的花費開始出現差異，其中千禧世代對聚餐、休閒娛樂的需求最高，占比43.4％，同時也是儲蓄∕投資觀念最強的世代（40.1％）（表5）。
而X世代花在個人進修∕學貸或子女教育的比重最高（56.8％）；年紀愈大則對醫療∕保健需求愈大，都是黃金世代（35.2％）、退休世代（39.3％）第二大的花費。
其實，不只年輕人想擁有休閒娛樂，當生活還過得去、手上有閒錢時，退休世代最想做的事情也是聚餐、娛樂、旅遊（48.2％），其他世代占比第一的則是儲蓄投資，但吃喝玩樂依舊排到第二位（表6）。
對照退休後，各世代最想做的事情？分析為需要花錢和不需要花錢兩大類，其中需要花錢的旅遊項目高居榜首（49.7％），成為各世代的最愛，其中，千禧世代退休後，最想做的事情幾乎都跟花錢有關，旅遊居冠（64.8％），總計在想做的事情中，會花錢的項目占比達76.6％（表7）。
除了旅遊外，退休世代其餘想做的事，偏愛不花錢項目（61％），例如運動，千禧世代僅9.2％，退休世代為16.7％。
年輕世代對在職跟退休生活均趨於理想化，賺錢是為享受生活，退休後也要旅遊、休閒娛樂。
巫慧燕認為，退休金來源有三大支柱，分別為社會保險（如勞保年金、國民年金），僅能維持基本保障，及企業退休制度（勞退金），如想過舒適退休生活，需要第三根支柱的個人退休理財規劃。
但四個世代的投資理財均趨於保守。目前擁有的資產中，愈年輕世代的定存儲蓄、保險比例愈高，千禧世代儲蓄或定存達73.7％，其次為保險（51.6％）；年紀愈大的房地產比例愈高，黃金世代跟退休世代的房地產占比第一，分別為53.3％、50.2％（表8）。
當問到是否有進行投資理財時？竟然有61％未付諸行動，退休世代沒有投資的比例最高達76.4％，即便是相對富裕的黃金世代也有60.9％沒有投資（表9）。
且各世代都偏向保守，最大宗為儲蓄定存（20.3％），再來是保險（18.5％）、基金（17.1％）、股票（17％）。
值得注意的是，黃金世代、退休世代的資產都以房地產、儲蓄或定存為主，沒有投資理財的比例偏高，退休生活費又分別有16.1％、22.3％來自子女提供。
這兩個世代多以儲蓄或保險為主，資產活化比例偏低，負利率時代將對他們造成更大衝擊。
正因各世代擁有的資產跟投資都趨於保守，加上近幾年經濟成長停滯、就業情況不佳、醫療與照護成本也不斷提升，台灣將無法避免日本老後貧窮的「下流老人」命運。
另外，對照調查結果也顯示，台灣有邁向「下流老人」的危機。當詢問未來退休後的生活品質會變好、變差或不變時？認為會變好的有22.3％，不變的44.7％，認為會變差的有29.1%。尤其愈年輕的世代愈樂觀，千禧世代認為會變好比例最高（29.9％），變差的也是各世代中最低（25.7％）（表10）。
即便有六成七受訪者對退休生活感到樂觀，卻有各種擔心，呈現矛盾現象。千禧世代擔心醫療費用（27.3％），甚至超越退休世代（24.6％），另外，還有照護長輩∕子女的負擔（25.7％）、退休金不夠（24.7％）以及無法存到足夠的錢（24.7％）等憂慮（表11）。
不同的世代對退休都有隱憂，只是程度與面向不同。各族群必須針對自己的需求，趁早準備退休生活。
多數勞工族的退休支出都押寶在退休金上，但除了公司每月提撥薪資6%外，有多少人會自提勞退金？對勞退新制又有何看法？
該從幾歲起準備退休金？專家表示，不管幾歲，就從當下開始。然而，各世代資產配置重點不同，要如何布局？《遠見》請專家說分明。