2016大調查

全球都面臨「退休金危機」，退休議題不再是高齡者的專屬課題，每個世代都得面對，且愈來愈重要。

但多數人在估算退休金缺口時，太過仰賴勞保、勞退金，自我準備偏少，距離真實需求太遙遠，「現實情況是，自我準備金反而要高過其他兩種年金才對，」南山人壽商品部副總經理陳維新提醒。

正因預期的退休金跟實際來源有落差，不想將來成為「收入少、存款少、依賴少」的下流老人，最好從年輕起就趕緊行動。

經常有人問，到底該從幾歲起準備退休金？通常專家建議是，「不管你幾歲，就從這個當下開始」，永遠不嫌早。

國泰世華銀行副總經理李素珠說，如果將退休理財視為一場戰役，「知己知彼」是最關鍵一步。

《遠見》依據不同年齡層，將國人分為千禧世代（網路世代，25至34歲）、X世代（35至50歲）、黃金世代（51至60歲）及退休世代（61歲以上），請專家給與四個世代資產配置建議（表1）。

首先，針對61歲以上的退休世代，別以為就不需關心資產配置。

退休世代〉創造固定月收入

還本型保單 月配息優於銀行定存

由於多數已無固定收入，僅靠勞保、勞退及儲蓄過活，更應活化資產，創造固定月收入，避免坐吃山空。

台北富邦銀行執行副總黃以孟建議，退休世代應先扣除六個月生活開支，假設月花費2萬，戶頭必須有12萬，其餘資金可轉為還本型保單。一方面節稅，月配息又比銀行定存利率高為2.25％，活多久領多久，將來本金還可傳承給下一代。

心臟強一點的，則可配置類全委保單，收益率比還本型高，月配息約3.8至4％，但必須注意可能會侵蝕到本金。

另外，已退休者較擔憂的是醫療險保障不足。根據衛福部2016年調查，50歲開始醫療費用明顯高漲，是39歲一倍以上，60至80歲的20年期間，醫療支出約102.5萬，「老一輩需要更多醫療保障與照護，」黃以孟說。

除活化資產，更重要的是資產保全與傳承。可透過信託，委由專家按照契約執行。委託人可預先安排退休所需，避免退休金被挪用或遭詐騙，確保用在自己身上，即使因健康因素而無法管理財產，仍能享有晚年生活。

至於還未退休的三個世代，該準備多少才能因應老後生活？富邦人壽高級處經理楊令琛指出，主要看兩個指標，就是何時退休以及想過什麼生活？如果想早退又要過好日子，當然要存更多錢。

國泰人壽副總經理吳俊宏以60歲退休、退休期20年為例，不含勞保、勞退金的給付，換算出目前20歲的年輕人需要存1286萬元的退休準備金、40歲則要儲備865.5萬元，才能達到月領2萬的目標（表2）。

黃金世代〉穩定籌措退休金

保單活化、以房養老 轉換成生活費

對準退休族（51至60歲）來說，資產配置旨在達到穩定的退休生活費，建議可買繳費期短的還本型壽險，保證領取固定月配息。如有多餘資金可轉換成增額保險，達到財產移轉又不縮水。

另外，養兒防老觀念逐漸薄弱，沒有子女的頂客族也不少，市場已推出客製化終身年金商品，將給付集中在90歲前，當成月退俸。例如65歲男性，躉繳1000萬元，90歲前可月領4.2萬元，共可領1260萬元，比傳統年金月領3.3萬，90歲前領回990萬元更有利。

另外，退休及黃金世代也可透過「保單活化」「以房養老」來籌措退休金。以前的壽險保單必須等到投保人往生，才由受益人領取。現已可轉換成「每月給付」的年金險商品，做為退休生活費。

「以房養老」的概念也愈來愈火紅，以率先開辦以房養老業務的合庫銀行為例，截至2016年9月底已核貸433件，總金額超過3000萬的有四件，其中兩件每月撥貸超過10萬，許多貸款戶創造「倍數」的退休所得效果。

不過，並非每個地區、每個人都能以房養老，目前集中在雙北及都會區，其他地區相對少。

X世代〉多元配置創造現金流

房貸型壽險、長照險 補強醫療缺口

至於三明治的X世代（35至50歲），理財目標以累積資產、創造現金流為主，可採取多元的資產配置，例如終身增額壽險、股票、股票型基金以及債券型基金。

這個世代多數有置產，且為家庭經濟來源。黃以孟建議可以配置房貸型壽險，避免發生意外而無力償還，讓家庭陷入困境。等將來繳完保費之後，還可以當時投保年齡的費率，轉換成壽險或醫療險。

X世代如有多餘資金，可考慮投保長照險。吳俊宏提醒，只有經歷長輩失智、失能的人最能感受長照的必要，等到快退休才配置有點慢了，愈老保費愈貴。

千禧世代〉經濟獨立、財富增值

終身醫療險、意外險 投資定期定額

而正在起步的千禧世代（25至34歲），離退休還有一大段距離，主要在追求經濟獨立、財富增值。

施羅德投信總裁巫慧燕建議重新看待購屋這件事。她指出，未來工作型態不同，工作地點變換頻率高，少子化以及低經濟成長影響，房價不會再大漲，年輕人不如以「租」代「買」，不被房貸綁死，減輕退休準備的負擔。

「千禧世代一定要分清楚需要跟想要不同，」玉山銀行財富處資深經理謝雅萍建議，先配置基本終身醫療險/意外險，再從定期定額投資起。

要注意的是，目前退休規劃都以20年為主，將來壽命還會延長，年輕人最好拉長至30年。不過台新銀行資深協理潘嘉惠表示，退休準備三大關鍵是時間、報酬與資金，年輕人不要擔心錢太少，時間是最大優勢，「可以用時間來累積複利的驚人效果」。

當保單逐漸多元化後，千禧世代也可以選擇還本型終身醫療險，期滿後可領回總保費的1.07倍，還有終身醫療保障。也有還本型意外險，年繳交20或25年，期滿可領回本金，同時享有終身意外保障。

由於人類平均餘命不斷延長，為彌補目前實支實付醫療險頂多保障到74歲的缺口，市場已有75歲才開始給付的商品，例如40歲的女性，年繳7萬5000元，20年總保費約150萬元，可擁有300萬的保障額度，從75歲開始給付到帳戶用完，餘額可轉給受益人繼承。

陳維新指出，各世代可透過75歲起實支實付的住院醫療險，銜接並補足高齡後可能造成的缺口。各族群應定期檢視保單，調整最合適配置。

巫慧燕建議，父母與其傳承財富給孩子，不如傳授正確觀念，讓孩子養成儲蓄習慣。

退休是每個人都要面對的課題，李素珠建議善用「4321法則」，採「收入－儲蓄＝支出」的原則，以四成生活開銷、三成投資、二成儲蓄備用及一成長期退休規劃，達到各階段的退休理財目標，才能過上「晚美人生」。