글로벌 투자자 스터디 2016

밀레니엄 세대들의 비현실적인 인컴수익 기대

글로벌 투자자 스터디 결과

2016년6월30일

슈로더 준법감시인 승인(2016-137호)

 

슈로더 글로벌 투자자 스터디 2016’ 28개국 20,000여명의 투자자들을 대상으로 진행한 설문조사로, 그 결과 밀레니엄 세대(18~35세)들의 비현실적인 투자 기대를 나타내는 결과를 확인할 수 있었다.

 

인컴수익에 대한 기대상승

슈로더는 글로벌 투자자 스터디를 통해 진행한 설문조사 결과, 투자자들의 인컴수익 및 장기수익률에 대한 기대가 상당 수준 높아져 있다는 것을 확인할 수 있었다. 전세계적으로 선호되는 희망 인컴소득 수준은 연 9.1%인 가운데, 많은 나라들의 기준금리가 역사적으로 낮은 수준으로 유지됨에 따라 대다수 투자자들은 이러한 투자환경에 실망한 듯합니다. 밀레니엄 세대들의 기대치는 36세 이상 투자자들[1]이 응답한 8.4% 수준의 희망 인컴소득 수준보다 높은 10.2%로 더욱 비현실적인 모습이었다.

 

단기 투자성향

투자자 스터디는 단기 투자에 대한 투자자들의 성향 또한 분석하였다. 평균적으로, 글로벌 투자자들은 투자자산을 3년 이상(3.2년) 보유한다고 답을 하였다. 이러한 보유기간은 현금이나 특정 타입의 채권에는

적합할지 모르지만 주식투자의 변동성에 대응하기에는 너무 짧은 기간으로 판단된다. 20% 이하(18%)의 투자자들 정도만 투자자산을 적어도 5년이상 보유한다고 했으며, 이는 바람직한 주식투자에 있어 필요한 가장 최소한의 보유기간이라고 할 수 있다. 3분의 1 가량(31%)의 투자자들은 1년 이하, 즉 가장 짧은 투자기간을 가지고 있었다. 밀레니엄 세대들의 투자성향은 이처럼 1년 이하의 투자기간을 보여주고 있었으며, 36세 이상 투자자들의 절반에 미치지 못하였다. (밀레니엄 세대 투자기간 2.3년 vs 36세 이상 투자자 투자기간 3.9년).

 

즉각적인 재무상 필요를 위해 투자

이렇게 명백한 성향차이가 있음에도 불구하고, 투자자들의 인컴소득에 대한 수요는 일반적이다라는 것을 도출해낼 수 있었다. 이러한 투자성향에는 3가지 이유가 뒷받침되는데 현재 또는 미래소득에 근거해 1.연금자산을 보충하기 위해, 2.재투자를 통한 포트폴리오 자산을 키우기 위해, 3.월급여 소득을 보충하기 위해서로 볼 수 있다. 그러나, 투자자 스터디는 밀레니엄 세대들이 장기적 필요보다는 즉각적인 재무상의 필요를 위해 투자하기를 더 선호한다는 것을 확인할 수 있었다. 연령대가 높은 투자자들에 비해 월급여 소득을 보충하기 위해 주로 투자를 했으며(밀레니엄 세대 46% vs 36세 이상 투자자 41%), 자녀들을 위한 인컴수익 필요(밀레니엄 세대 30% vs 36세 이상 투자자 19%), 주택 이외 물건을 구매하기 위한 투자(28% vs 16%) 그리고 자녀들 교육지출(밀레니엄 세대 26% vs 36세 이상 투자자 16%) 등의 모습으로 나타났다. 반면 연금자산을 보충하기 위해서(밀레니엄 세대 35% vs 36세 이상 투자자 52%) 혹은 재투자를 통한 포트폴리오 자산을 키우기 위해서(41% vs 46%)라고 응답한 비율은 36세 이상 투자자에 비해 낮게 나타났다.

투자 의사결정 과정에서 금융 전문가들의 역할은 여전히 중요하며, 전체 투자자들의 절반 이상은 다음 번 투자관련 의사결정을 내릴 때 금융전문가들의 조언을 받겠다고 응답하였다. 이는 36세 이상 투자자들 및 밀레니엄 세대 모두 명백하게 나타나고 있다. 하지만, 44%에 달하는 투자자들은 스스로 투자 의사결정을 내리겠다고 하였다.

 

개빈 랄스턴(Gavin Ralston), 슈로더 리더쉽 사고 총괄 헤드:

투자란 현재 미래의 재무계획 목표를 달성하는데 있어 매우 중요한 요소입니다. 인컴수익에 대한 높은 수요를 보면 있습니다. 이번 설문조사를 통해투자자들은 투자에 대한 기대수익률이 인플레이션을 극복할 만큼 높은 수준이어야한다고 기대하고 있는 것을 있었습니다. 그러나, 투자자들의 단기투자성향이나 비현실적으로 높은 수익률을 기대하는 모습은 향후 투자자들 스스로 자신의 투자성과에 대해 실망할 수도 있다는 우려도 자아내고 있습니다.

 

슈로더는 투자에 있어서 장기적인 안목을 가질 있도록 돕고자 합니다. 적어도  5이상 기간을 두고 투자할 현실적인 위험대비 수익률을 달성할 있다고 봅니다. 재무관리 전문가들은 이러한 투자 포트폴리오 투자자들의 재무계획 목표를 달성할 있도록 도와줄 있을 것 입니다.

 



[1] 이는 작년에 진행된 슈로더 글로벌 투자자 서베이 결과에서도 비슷한 결과가 나타났다. 작년 응답한 투자자들의 기대수익률은 12% 였다.

 

 

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