施羅德亞洲高息股債基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

跨越亞洲股債雙雄 同步掌握「收益」與「增長」投資機會

投資亞洲股票與債券市場,讓你一舉享受投資亞洲優質債券及股票的高息收入!本基金獲得2012年Asian Investment Performance Awards最佳零售產品獎,採取主動式多元資產管理,在經濟活力暢旺的亞洲,隨時為你爭取最大收益機會。

看亞洲市場,兼具收益與成長

亞洲市場可提供吸引人的收益,已被許多聰明投資人挑選為資金的重要投資標的。基金收益主要來自亞洲高收益債券和亞洲高息股票,看指數過往的平均收益率分別達9.68%和3.16%就知道,對重視配息的投資人來說,是不可多得的投資標的。

亞洲高收益債券與亞洲股票歷年殖利率與股利率

市場指數 亞洲高收益債券殖利率(%) 亞洲(日本除外)股票收益(%)
2006 7.79 2.89
2007 7.96 2.52
2008 14.67 3.58
2009 15.30 3.54
2010 8.40 2.64
2011 10.25 3.45
2012 6.74 2.96
2013 7.15 2.94
2014 6.87 3.11
2015 7.50 3.32
平均 9.68 3.16

資料來源:Bloomberg,USD, 2006~2015。

 

論增長潛力,亞洲更值得關愛

在相對全球配息率較高和體質較強的支持下,施羅德團隊預期未來亞洲高收益債券增長潛力值得重視。此外,由於股利率和營收增長往往是正相關,因此,挑選亞洲高股利股票,有參與亞洲企業成長獲利的機會。再透過基金主動式靈活資產調配,投資人可輕鬆掌握亞洲股債市場的長線投資機會!

亞洲高收益+亞洲高股利指數

資料來源:Bloomberg,USD, 2005/09~2016/03。

 

採多元投資,掌握獲利契機

本基金組合最多還可以投資20%於其他資產種類,尤其是商品及房地產證券。這兩類資產在通膨上升期能有效提高基金的整體回報表現。商品的投資範圍包括能源、金屬、農產品等。我們將透過指數股票型基金(ETF)投資商品市場、透過證券和房地產投資基金(REIT)涉足房地產市場。

商品與房地產證券在通膨上升期間,具較優投資報酬上升潛力

資料來源:施羅德投資;資料日期:2014/04。 *資料來源:該分析方法自賓州大學華頓商學院,Financial Management教授Susan M. Wachter與Richard B. Worley的Inflation and Real Estate Investments by Brad Case of NAREIT。正報酬機率指分析期間每月的年報酬率扣除美國CPI年增率依然為正報酬的月份比率。

 

主動式管理,提升總體回報

基金經理人可按照不同經濟週期及市況,調整投資組合內股票、債券、其他資產種類及現金比重,資產調配十分靈活。各主要資產類別的投資上限為:30~70%於亞洲高收益債券,30~70%於亞洲高股利股票,0~20%於其他資產種類,及0~30%可存放於現金,爭取可觀的收益和最佳的整體回報。在市況不明時,則持有現金以有效降低下跌風險。廣泛投資範圍,靈活地在任何經濟週期,追求投資績效極大化。

投資範圍廣泛,靈活捕捉投資良機

資料來源:施羅德投資;資料日期:2016/03。

 

基金歷史配息*紀錄

  A類配息 — 美元   A類配息 — 澳幣對沖  
月份 月配息率(%) 年化配息率(%) 當月報酬率(%) 月配息率(%) 年化配息率(%) 當月報酬率(%)
2016/03 0.42 5.00 3.16 0.54 6.50 3.26
2016/02 0.42 5.00 1.60 0.54 6.50 1.75
2016/01 0.42 5.00 -1.19 0.54 6.50 -1.08
2015/12 0.42 5.00 -0.24 0.58 7.00 -0.10
2015/11 0.40 4.75 -1.02 0.56 6.75 -0.85
2015/10 0.40 4.75 3.40 0.56 6.75 3.47
2015/09 0.40 4.75 -1.43 0.56 6.75 3.47
2015/08 0.40 4.75 -3.68 0.56 6.75 -3.64
2015/07 0.40 4.75 -0.38 0.56 6.75 -0.19
2015/06 0.40 4.75 -1.88 0.56 6.75 -1.68

資料來源:施羅德投信,Lipper,績效以原幣計算,截至2016/03/31。*基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金實際配息及相關配息時間依基金管理機構通知為準。當月配息率(%)為每單位配息金額/除息日資產淨值 ; 年化配息率(%)為每單位配息金額/ 除息日前一日之淨值 x 一年配息次數 x 100%,且年化配息率為估算值。當月報酬率(含息)為當月之含息總報酬。

 

基金績效及基金年化波動度

  A類累積 — 美元 A類收息 — 澳幣對沖
成立迄今 30.80 21.93
三個月 3.56 3.93
六個月 5.74 6.51
一年 -2.24 -0.59
二年 8.01 12.70
三年 5.91 12.97

資料來源:Lipper,原幣計價至2016/03/31。本基金美元計價之A類股累積單位成立日期為2011/06/27,澳幣對沖計價之A類股收息單位成立日期為2012/11/1示。

 

  A類累積 — 美元 A類收息 — 澳幣對沖
成立迄今 5.84 5.11
1年年化波動率 5.92 5.90
2年年化波動率 4.87 4.88

資料來源:Lipper,原幣計價至2016/03/31。年化波動度係指年化標準差,被廣泛運用在股票以及共同基金投資風險的衡量上,主要是根據基金淨值或股價於一段時間內波動的情況計算而來的。一般而言,標準差愈大,表示淨值或股價的漲跌較劇烈,風險程度也較大。

 

股債配置

主要透過投資於亞洲股票和亞洲定息債券,以提供收益及中期至長期的資本增值。

資料來源:施羅德投資;資料日期:2016/03/31。

 

基金小檔案

晨星星號評級 ★★★★
基金經理人 Multi-Asset Team
成立日期 2011年6月27日
基金規模 30,518.14(百萬港元)
管理年費 1.25%
參考指標

50% MSCI AC Asia Pacific ex Japan 指數及
50% JP Morgan Asia Credit 指數

類股選擇 A類累積 — 美元/A類收息 — 美元/A類收息 — 澳幣對沖

資料來源:施羅德投資,截至2016/03/31。晨星星號評鑑為提供投資者基金投資報酬與報酬波動性資訊的國際通用評鑑標準,最高級五顆星乃績效表現在同類型基金中前10%。晨星星號評級是按基金過去一段時間(三年(含)以上)在同類型基金中,經調整風險後收益將基金按1至5星級排序,最高為5顆星評級。

 

投資組合

國家配置

 

產業配置

 

資料來源:施羅德投資;資料日期:2016/03/31。*中國之分類係依彭博社(Bloomberg)之定義,以公司總部所在地,並非以掛牌交易所之所在地為準;一些與中國有關的證券如國企股、紅籌股等亦被計算在內;惟仍符合金管會直接投資於大陸證券市場掛牌上市之有價證券不得超過境外基金淨值10%之規定。投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。

以非澳幣投資於澳幣對沖級別基金之投資人,須承擔額外之匯率波動風險。澳幣對沖級別目的在於降低美元兌澳幣匯率波動對不同於基礎貨幣計價之基金投資績效所造成的影響,並讓投資該級別之投資人享有接近投資基礎貨幣級別之績效。對沖操作所需的成本或美元和澳幣間的利差可能會對基金績效有正面或負面之影響,本公司不鼓勵持有澳幣以外之投資人因投機匯率變動目的而選擇澳幣對沖級別。