Schroder ISF* Global Cities
PŘÍLEŽITOST NIKDY NESPÍ. Města již dnes vytvářejí více než 80 % světového HDP a nemovitosti ve městech trvale překonávají národní průměry*. Migrace do měst se bude zvyšovat a globální města budou hlavním motorem ekonomického růstu. Investování pro zisk, které má smysl. *Zdroj: IBRD k 20. dubnu 2020Globální města jsou místa, kde lidé chtějí žít, pracovat a bavit se. Mezi jejich hlavní charakteristiky patří: silná infrastruktura, diverzifikované ekonomiky, rozvinuté politiky ESG, schopná pracovní síla a kvalita života a kultury. Investování do nemovitostí v těchto městech otvírá investorům přístup k celé řadě sektorů.
Urbanizace je silné téma překlenující desetiletí.
Očekává se, že do roku 2050 bude 70 % světové populace bydlet v městských aglomeracích (oproti dnešním 55 %).
*Zdroj: OSN, květen 2018
Když tedy víme, která města budou těžit z této demografické změny, znamená to, že investoři se mohou zaměřit na správné příležitosti. Investování do nemovitostí v těchto městech nabízí expozici celé řadě sektorů (od datových center, skladovacích prostor k pronájmu a modulárních domů ke konvenčním prostorám, jako jsou kanceláře, maloobchod a průmyslové závody) a přístup k ekonomikám, které mají podle očekávání překročit národní průměry.
Globální města také nabízejí řešení vítězství nad klimatickou krizí. Dvě třetiny uhlíkových emisí jsou soustředěny ve městech. Přechod na nulovou uhlíkovou stopu a dosažení cílů stanovených v Pařížské dohodě by vyžadovalo, aby se tyto změny uskutečnily nejprve v těchto městech na pozadí udržitelných politik. Jasným příkladem toho, jaký dopad mohou města mít, je C40, síť světových megalopolí, které se zavázaly postavit se čelem ke změně klimatu.
Tato města stojí na špičkových zásadách udržitelnosti, silné infrastruktuře, diverzifikované ekonomice, schopné pracovní síle a vysoké kvalitě života a kultury. Přitahují na celém světě ty nejtalentovanější, kteří přispívají k dalšímu ekonomickému růstu.
„Globální města jsou ta, která přitahují pozornost a investice celého světa, jsou středobodem mezinárodních aktivit jednotlivců i firem. Právě v těchto městech najdete univerzity a společnosti světové úrovně – a vlády usilovně pracují na tom, aby se jim i nadále dařilo.“
Zde naleznete ceny, výkon a úplné cíle
Více informací o fondu včetně literatury a údajů o výkonnosti naleznete v našem centru fondů.
Správci portfolia
Global Listed Real Assets
Analytici
Global Real Estate Securities, Global Listed Real Assets
Hodnocení Fitch – výborné (k 16. červnu 2021)
Square Mile Investment Consulting and Research - Responsible A
Febelfin Towards Sustainability
V roce 2021 byl fond Global Cities (globální města) podroben hodnocení udržitelnosti z několika stran. Tato analýza předkládá důkaz našeho přísného a intenzivního zaměření na tuto zásadní oblast.
V dubnu dostal fond akreditaci belgické iniciativy Febelfin Towards Sustainability, která znamená, že dodržuje standardy nejvyšší kvality pro udržitelné a sociálně odpovědné finanční produkty.
V říjnu fond dostal hodnocení A za oblast odpovědnosti (Responsible A rating) od Square Mile Investment Consulting and Research. Zpráva konstatovala, že „Ohledy na ESG jsou hluboce zakotvené v investičním procesu, manažeři usilují o investování do udržitelných nemovitostí, které společnosti umožňují naplňovat současné potřeby, aniž by to ohrožovalo schopnost naplnit potřeby budoucích generací.“
Klíčová investiční rizika
- Riziko derivátů: K efektivnímu řízení portfolia mohou být používány deriváty. Výkonnost derivátu nemusí odpovídat očekáváním a může způsobit ztráty větší než náklady na derivát. Může tedy přinést fondu ztráty.
- Riziko nově vznikajících a hraničních trhů: Nově vznikající trhy, zejména hraniční trhy, obecně přinášejí větší riziko ze strany politiky, práva, protistran, činnosti a likvidity než rozvinuté trhy.
- Riziko IBOR: Přechod finančních trhů od používání IBOR (tj. referenční úrokové sazby na mezibankovním trhu) k alternativním referenčním sazbám může ovlivnit ocenění některých investic a u některých nástrojů může narušit likviditu. To může ovlivnit investiční výkonnost fondu.
- Riziko likvidity: V obtížných tržních podmínkách fond nemusí být schopen prodat cenný papír za plnou hodnotu nebo nemusí být schopný ho prodat vůbec. To by mohlo mít vliv na výkon a mohlo by způsobit pozdržení nebo pozastavení odkupu akcií ze strany fondu.
- Provozní riziko: Provozní procesy, včetně těch vztahujících se k úschově aktiv, mohou selhat. To může způsobit fondu ztráty.
- Riziko výkonnosti: Investiční cíle vyjadřují zamýšlený výsledek, ale neexistuje žádná záruka, že tohoto výsledku bude dosaženo. V závislosti na tržních podmínkách a makroekonomickém prostředí může být těžší dosáhnout investičních cílů.
- Riziko nemovitostí a majetku: Investice do nemovitostí podléhají celé řadě rizikových podmínek, jako jsou ekonomické podmínky, změny zákonů (například v oblasti životního prostředí a územního plánování) a dalším vlivům na trhy.
- Riziko udržitelného investování: Při výběru investic fond uplatňuje kritéria udržitelnosti. Toto investiční zaměření může omezit expozici fondu ve společnostech, oborech nebo sektorech a fond může minout investiční příležitosti, které nejsou v souladu s kritérii udržitelnosti zvolenými investičním manažerem. Protože názory investorů na to, co představuje udržitelnost, mohou být různé, fond může investovat do společností, které neodpovídají hodnotám každého konkrétního investora.
- Riziko trhu: Hodnota investic může klesat nebo stoupat a investor nemusí získat zpět částku, kterou původně investoval.