Schroders erhält Zuschlag für innovatives OCIO-Mandat einer Rentnergesellschaft
Schroders wurde von Funding Solutions Deutschland (FSD), der führenden Konsolidierungsplattform für die Übernahme von Pensionsverpflichtungen in Deutschland, für die Verwaltung der Vermögenswerte einer Rentnergesellschaft als externer Anlagemanager (Outsourced Chief Investment Officer, OCIO) mandatiert.
Schroders wird im Rahmen des OCIO-Mandats eine ganzheitliche Cashflow-Driven-Investment („CDI“) - Strategie für das Auszahlungsprofil der Verbindlichkeiten implementieren, um die zukünftigen Zahlungsverpflichtungen der Rentnergesellschaft möglichst präzise durch Zins- und Nominalrückzahlungen bedienen zu können.
Der Auftrag von FSD ist auf die Innovationsstärke von Schroders im Bereich maßgeschneiderter CDI-Anlagelösungen sowie die Expertise als ganzheitlicher OCIO für deutsche Pensionsverbindlichkeiten zurückzuführen. Im Rahmen der Anlagelösung kombiniert Schroders liquide festverzinsliche Anlageklassen, wie zum Beispiel Staats- und Unternehmensanleihen, mit Privatmarktanlagen, darunter zum Beispiel Infrastrukturfinanzierungen, welche ebenfalls eine vergleichsweise hohe Planbarkeit der zukünftigen Zahlungsströme aufweisen. Ein stringentes Risikomanagement adressiert die Wiederanlagerisiken der CDI-Strategie über ein dediziertes Derivateportfolio („Liability Driven Investment“ bzw. LDI).
Ausschlaggebend für die Mandatierung war der risikokontrollierte Ansatz, welcher das Bedienen sämtlicher Versorgungsleistungen in den Vordergrund rückt, sowie die Integration eines umfassenden Investmentuniversums unter Berücksichtigung liquider und illiquider Anlagen in der CDI-/LDI-Lösung. Auf Basis der langjährigen Expertise in der Strukturierung verbindlichkeits- und cashfloworientierter Anlagelösungen sowie der Erfahrung bei der Umsetzung für deutsche Betriebsrententräger konnte Schroders eine maßgeschneiderte Lösung für die von FSD verwaltete Rentnergesellschaft entwickeln.
Magnus Schmagold, Co-Gründer und Geschäftsführer von Funding Solutions Deutschland, erklärt:
„Für Rentnergesellschaften steht die Sicherung sämtlicher Versorgungsleistungen mit dem übertragenen Vermögen an erster Stelle. Die von Schroders entwickelte Lösung stellt die dazu passende Anlagephilosophie dar, die ein breites Anlageuniversum nutzt, Forced-Selling-Risiken vermeidet und einen klaren De-Risking-Pfad von Implementierung an aufzeigt.“
Alexander Prawitz, Country Head Germany, Austria, CEE & Mediterranean von Schroders, betont:
„Die Mandatierung von FSD freut uns sehr und positioniert uns prominent in dem noch jungen, stark wachsenden Pension-Buyout-Markt in Deutschland. Wir haben eine innovative, hochgradig maßgeschneiderte OCIO-Lösung mit branchenführenden Investmentfunktionen geliefert, die wir passgenau auf die Bedürfnisse der Rentnergesellschaft abgestimmt haben. Dies unterstreicht unsere Führungsrolle im Bereich der Entwicklung von ganzheitlichen Anlagelösungen für deutsche Pensionspläne. Ermöglicht wurde diese durch das Vertrauen unserer Kunden in unsere lokale technische Expertise, unsere breite Investmentplattform und die nahtlose Zusammenarbeit verschiedener Bereiche innerhalb der Schroders- Gruppe.“
Moritz Jonas, Spezialist für betriebliche Altersvorsorge bei Schroders, ergänzt:
„Aufgrund des Renteneintritts der geburtenstarken Jahrgänge wird zukünftig eine zunehmende Anzahl von Pensionsplänen mit steigenden Rentenauszahlungen konfrontiert. Durch CDI-Strategien können wesentliche Risikofaktoren der Auszahlungsphase vermieden werden. Gleichzeitig wird der demografische Wandel auch zunehmend Druck auf den Arbeitsmarkt und die Verfügbarkeit von Fachkräften für Pensionseinrichtungen ausüben. Die Auslagerung der Kapitalanlage durch ein OCIO-Modell bietet Governance-Strukturen und Individualisierungsmöglichkeiten, um Delegationsentscheidungen auf die besonderen Bedürfnisse der Pensionseinrichtungen auszurichten.“
Funding Solutions Deutschland (FSD) wurde 2018 als Governance- und Konsolidierungsplattform für die Übernahme deutscher Pensionsverpflichtungen gegründet. FSD hat das im angelsächsischen Raum etablierte Buyout-Konzept für den deutschen Markt adaptiert und mittlerweile 11 Transaktionen mit einem Verpflichtungsvolumen von über einer halben Mrd. Euro umgesetzt.
Schroders Solutions ist eine global agierende Abteilung von Schroders, die Anlage- und Beratungsdienstleistungen für öffentliche und betriebliche Altersversorgungseinrichtungen, öffentliche Einrichtungen, Versicherungsgesellschaften und Vermögensverwalter weltweit erbringt.
Wichtige Informationen:
Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die der Autoren dieser Seite und repräsentieren nicht notwendigerweise die Ansichten, die in anderen Mitteilungen, Strategien oder Fonds von Schroders zum Ausdruck gebracht oder reflektiert werden. Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und ist in keiner Weise als Werbematerial gedacht. Das Material ist nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten gedacht. Das Material ist nicht als Buchhaltungs-, Rechts- oder Steuerberatung oder als Anlageempfehlung gedacht und sollte auch nicht als solche angesehen werden. Schroders geht davon aus, dass die hierin enthaltenen Informationen zuverlässig sind, übernimmt jedoch keine Gewähr für deren Vollständigkeit oder Richtigkeit. Für Irrtümer in Bezug auf Fakten oder Meinungen kann keine Verantwortung übernommen werden. Bei individuellen Investitions- und/oder strategischen Entscheidungen sollte man sich nicht auf die Ansichten und Informationen in diesem Dokument verlassen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse, die Kurse von Aktien und die daraus erzielten Erträge können sowohl fallen als auch steigen, und Investierende erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.