Direkte Investition - Investment Management

Die Hauptaufgabe im Bereich Investment Management sind das Sourcing, der Erwerb und die Veräußerung von Immobilien entsprechend der Anlagestrategie unserer Kunden. Als Investmentmanager streben wir innovative und maßgeschneiderte Anlagelösungen für unsere Kunden an und arbeiten mit diesen zusammen, um strategische Investitionskriterien zu definieren sowie diese mit geeigneten, qualitativ hochwertigen Immobilienanlagen in den relevanten Märkten abzugleichen. Dies geschieht im Wesentlichen auf Basis der präferierten Rendite- und Qualitätskriterien unserer Kunden unter Berücksichtigung ihrer vorgegebenen Chancen-/Risikobereitschaft sowie unserer fundierten Marktkenntnisse und in rechtzeitiger Antizipation von Marktentwicklungen.

Im Rahmen unserer Direktinvestitionsstrategie verfolgen wir für unsere Kunden sowohl Core-Strategien als auch Core-Plus- und Value-Add-Ansätze. Als Zielallokation kommen sowohl Bestandsimmobilien als auch Investitionen in Projektentwicklungen auf Basis von Forward-Vereinbarungen in Betracht.

Unser direkter Investitionsfokus liegt auf großstädtischen Büroimmobilien und lebensmittelbasierten Einzelhandelsimmobilien sowie auf gemischt genutzten Immobilien, Logistik und Hotels. Der Investmentansatz ist somit sowohl geografisch als auch hinsichtlich der Assetklassen seit vielen Jahren konstant und nachvollziehbar.

Der Großteil unserer Transaktionen wird im Direktansatz („off-market“) über ein starkes Unternehmensnetzwerk (z. B. Industrie, Entwickler, Einzelhändler) eingekauft. Darüber hinaus verfügen wir über ein zuverlässiges Netzwerk mit etablierten Immobilienmaklern. Das Team verfügt zudem über eine fundierte Expertise in Bezug auf Sale-and-Lease-Back-Transaktionen mit Lebensmitteleinzelhändlern und Unternehmen in der DACH-Region.

Wir verfügen über eine fundierte Transaktionserfahrung, die von der ersten Analyse bis zur optimalen Umsetzung einer Transaktion reicht. Durch unsere aktive Managementexpertise haben wir ein profundes Wissen über die Chancen und Risiken von Immobilieninvestitionen erworben und können so sicherstellen, dass unsere Kunden fundierte Entscheidungen treffen.

Wir koordinieren und führen u. a. Akquisitionsprozesse durch:

• Umfassende Due Diligence
• Underwriting (z. B. NOI-Analyse, mehrjährige Cashflow-Projektion,
• Entwicklung eines Businessplans)
• Koordination von Drittdienstleistern (z. B. Recht, Steuern, Umwelt, Technik, Bewertung)
• Verhandlung und Dokumentation (z. B. Term Sheet, SPA, Closing)
• Unterstützung bei der Arrangierung von Fremdfinanzierungen

Urban Living „4711“, Cologne
Mixed-use asset: Retail, Residential and Office

Hopfenmarkt, Hamburg
Mixed-use asset: Office and Residential

Königstadt-Carrée, Berlin
Mixed-use asset: Office, Retail and Hotel

• Hauptsächlich kaufmännisches Property Management: Mieterbetreuung/Buchhaltung und allgemeine Objektüberwachung, Koordination von Drittdienstleistern

• Property-Management-Dienstleistungen werden auf Einzelfallbasis angeboten, um die volle Kontrolle und die zeitnahe Lieferung von Berichten zu gewährleisten (ausschließlich in Verbindung mit Asset Management)
• Technisches Property Management und Facility Management an Drittdienstleister ausgelagert

Fundamentales Research ist ein zentraler Bestandteil unseres Immobilieninvestitionsprozesses. Schroders verfügt über ein engagiertes und erfahrenes Immobilien-Research-Team, das Trends bei Gewerbeimmobilien in ganz Europa beobachtet und prognostiziert und eng mit Fonds-, Transaktions- und Vermögensverwaltern zusammenarbeitet, wobei es unsere lokalen Netzwerke und Kenntnisse nutzt. Das Team profitiert von seinen engen Beziehungen zum Research-Team von Schroders, der Fülle an Informationen aus allen Bereichen der Finanzmärkte, in denen Schroders aktiv ist, und dem Zugang zu einer beträchtlichen Menge an Immobilienmarktdaten aus externen, spezialisierten Quellen.   
 
Das Team beobachtet und prognostiziert die zyklischen Bewegungen von Nachfrage, Angebot und Preisbildung in den Nutzer- und Investmentmärkten sowie die Auswirkungen neuer Infrastrukturen, struktureller Veränderungen wie Online-Handel, neuer Technologien, Nachhaltigkeit, Urbanisierung oder Klimawandel – Megatrends, die unsere Gesellschaften, Volkswirtschaften und Immobilien grundlegend beeinflussen.  
 
Die Erkenntnisse des Research-Teams werden genutzt, um Anlagestrategien zu entwickeln und zu verbessern sowie die Portfolios zu formen, indem sie auf bestimmte Sektoren und Vermögenswerte abzielen, die in ihrer Gesamtheit das Anlageziel des Portfolios erreichen oder übertreffen sollen. Die Erkenntnisse des Teams unterstützen die Finanzmodellierung und den Due-Diligence-Prozess und letztlich die Entscheidungen des Investment Committee. Die Bedeutung und zentrale Rolle wird durch die Rolle des Head of Research als Mitglied des Investment Committee unterstrichen. Das Team liefert außerdem detaillierte Performance-Analysen, unterstützt die Risikoanalyse und -berichterstattung sowie kommuniziert und erläutert regelmäßig Trends als auch Strategien für unsere Kunden.