Immobilien Segregated Mandate
Zusammenfassung zum deutschen Immobilienfonds (SMA)
Schroders verwaltet ein Segregated Account im Auftrag eines großen deutschen institutionellen Kunden. Der Fonds ist als offener Fonds konzipiert, nach dem deutschen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) reguliert und weist eine starke Beteiligung des Investors auf. Schroders ist (aufgrund der AIFMD) der rechtliche Eigentümer der Immobilien und erbringt Transaktions-, Asset-Management-, Strategie- und Reporting-Dienstleistungen.
Der Fonds wurde im Jahr 2005 aufgelegt, um die Strategie des Kunden zu erfüllen, von der direkten zur indirekten Immobilienanlage zu wechseln. Durch einen größeren Portfolioverkauf und ca. 20 Einzeltransaktionen in den letzten Jahren wurde das Portfolio optimiert und fand seine heutige Form mit 13 Assets und einem Volumen von über 700 Mio. Euro. Der Fonds hat keinen Leverage und ist daher ein reines Eigenkapitalmandat.
Das Ziel des Fonds ist es, ein gut diversifiziertes Immobilienportfolio zu investieren, zu veräußern und zu verwalten, das hauptsächlich aus Core- und Core+-Vermögenswerten besteht und ein möglichst attraktives Ertragsniveau zusammen mit dem Potenzial für zusätzliche Erträge und Kapitalwachstum bietet. Das Ertragsziel von 4,5 % bis 5,0 % p. a. wurde in den letzten 13 Jahren erreicht oder übertroffen (Stand: 31. Januar 2024).
Die Anlagestrategie des Fonds konzentriert sich auf Gewerbeimmobilien in den wichtigsten deutschen Städten, wobei der überwiegende Teil in den Top-7-Städten investiert ist. Die Investitionen erfolgen überwiegend im Bürobereich mit zusätzlichen Allokationen in Logistik und Einzelhandel. Es wird ein aktiver Asset-Management-Ansatz verfolgt, um den Mietermix zu optimieren, die Mietkonditionen zu optimieren und/oder Modernisierungen vorzunehmen, sodass der Wert der Objekte bestmöglich gesteigert werden kann.
ESG – Umwelt/Soziales/Governance
Wir bei Schroders Capital glauben, dass es unsere Verantwortung als Immobilieninvestoren ist, ökologische, soziale und wirtschaftliche Auswirkungen - positive wie negative - zu identifizieren, zu verstehen und zu managen, um langfristig belastbare Investitionsrenditen zu erzielen und die Auswirkungen finanzieller und nicht-finanzieller Risiken zu managen.
Bei der Immobiliensparte von Schroders Capital ist das Verständnis dieser Themen und ihrer Auswirkungen integraler Bestandteil unseres Investitionsprozesses und gilt für alle Aspekte von Immobilieninvestitionen, einschließlich der Due-Diligence-Prüfung bei Akquisitionen, des Asset Managements, des von Dritten erbrachten Property Managements, von Sanierungen und Entwicklungen. Das Verständnis und die Verbesserung der Auswirkungen von Immobilieninvestitionen auf die Umwelt und die Gesellschaft stehen im Einklang mit unserer Priorität, die Renditen für unsere Kunden auf eine Weise zu maximieren, die mit dem Risikoprofil unserer Fonds vereinbar ist.
Unser Nachhaltigkeitsansatz "Real Estate with Impact" basiert auf vier Säulen der Wirkung - People, Planet, Place und Prosperity. Diese Säulen beziehen sich auf die UN Sustainable Development Goals: 8 "Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum", 11 "Nachhaltige Städte und Gemeinden" und 13 "Klimaschutz". Damit erkennen wir den Beitrag der bebauten Umwelt und unsere Verantwortung als Immobilieninvestoren für die Gesellschaft, die Umwelt und die Volkswirtschaften an.
Wir sind davon überzeugt, dass ein nachhaltiges Investitionsprogramm den Investoren höhere Renditen, den Mietern eine bessere Unternehmensleistung und den lokalen Gemeinden, der Umwelt und der Gesellschaft im weiteren Sinne langfristig spürbare positive Auswirkungen bringen sollte.
Bei der Immobiliensparte von Schroders Capital unterhält ein nach ISO 14001 zertifiziertes Umweltmanagementsystem, um die aus unserem Real Estate with Impact-Ansatz abgeleiteten Maßnahmen zu verwalten. Das System gilt für alle Aspekte direkter Immobilieninvestitionen, einschließlich Akquisitions-Due-Diligence, Asset Management, Sanierung und Entwicklung sowie Dienstleistungen, die von Dritten erbracht werden.
Schroders Capital nimmt an der Global Real Estate Sustainability Benchmark "GRESB" teil, die den globalen Standard für Immobilienfonds und -unternehmen darstellt. Schroder Capital ist außerdem ein GRESB Participant Member und Mitglied der Better Buildings Partnership.
Der Fonds berücksichtigt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Fakten und Zahlen
Segregated Account | 30. Juni 2024 |
Fondsart/Fondsmanager | Offener Spezial-AIF │ Schroder Real Estate KVG |
Risikoart | Core / Core+ |
Nettoinventarwert (NIW) | 715,0 Mio. EUR |
Bruttoinventarwert (BIW) | 780,1 Mio. EUR |
Anzahl der Vermögenswerte | 13 |
Leverage (Verschuldung/Bruttoimmobilienwert) | keine |
Länderallokation Sektorallokation | 100% Deutschland 74,6 % Büro│7,6 % Einzelhandel│5,7 % Logistik│12,1 % Sonstige |
Währungsabsicherung | n.z. |
Ausschüttungsrendite letzte 5 Jahre | 4.5% |
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