Schroders agiert als Ankerinvestor bei neuer Anleiheemission von GTC Finance DAC
Schroders hat die Tiefe und Expertise seiner Credit-Plattform unter Beweis gestellt, indem der Vermögensverwalter als Ankerinvestor bei neuen vorrangig besicherten Schuldverschreibungen fungierte, die von GTC Finance DAC begeben wurden. Das Emissionsvolumen beläuft sich auf 455 Mio. Euro.[1]
Die neuen Schuldverschreibungen sind ein wesentlicher Bestandteil der erfolgreichen Refinanzierung von unbesicherten Schuldverschreibungen in Höhe von 500 Mio. Euro, die 2026 fällig werden und von GTC Aurora begeben wurden, in Verbindung mit einem koordinierten Übernahmeangebot für unbesicherte Schuldverschreibungen von GTC Aurora. Letzteres wurde durch die neuen vorrangig besicherten Schuldverschreibungen finanziert.
GTC Aurora ist Teil der GTC Group, einem der führenden Investoren und Entwickler von Gewerbeimmobilien in Mittel- und Osteuropa sowie in Deutschland.
Schroders brachte die unternehmenseigenen, umfassenden Credit-Kompetenzen und erhebliches Kundenkapital ein. Damit ebnete man der GTC Group den Weg, um eine stabilere Grundlage für das weitere langfristige Wachstum und den Schuldenabbau zu schaffen, wovon die Kunden von Schroders profitieren.
Dazu gehörte die proaktive Zusammenarbeit mit der GTC Group, um als Ankerinvestor in der Refinanzierungsvereinbarung von GTC Aurora zu fungieren.
Patrick Vogel, Head of Credit, Europe, bei Schroders, kommentiert:
„Die Leverage-Finance-Spezialisten bei Schroders legen großen Wert darauf, ein tiefgreifendes Verständnis für die Unternehmen zu entwickeln, denen wir das Kapital unserer Kunden anvertrauen, sei es über Anleihen oder Loans.
Da die Grenzen zwischen öffentlichen und privaten Unternehmenskrediten zunehmend verschwimmen und Unternehmen verstärkt auf eine Kombination aus Private Credit, Konsortialkrediten und Anleihen zurückgreifen, fungiert unsere integrierte Credit-Expertise als Brücke zwischen den Finanzierungsbedürfnissen der Unternehmen und den Anlagezielen unserer Kunden.
Wir möchten für unsere Kunden sowohl auf dem öffentlichen als auch auf dem privaten Kreditmarkt eine hohe Performance erzielen. Deshalb arbeiten wir eng mit den Unternehmen zusammen, um sie während ihres gesamten Wachstumsprozesses zu unterstützen und ihre langfristige Kapitalstabilität zu begleiten.“
Diese Refinanzierung wurde durch die Ausgabe neuer vorrangig besicherter Schuldverschreibungen im Wert von 455 Mio. Euro mit einem jährlichen Kupon von 6,5 % und einer Laufzeit bis 2030 erreicht. Die Anleihen sind an der Global Exchange Market der Euronext Dublin notiert.
Schroders stellte einen Backstop für die Emission bereit und half GTC dabei, dessen Kapitalstruktur zu stärken und dessen langfristige finanzielle Stabilität zu unterstützen, indem eine robuste Nachfrage der Investoren nach den neuen Anleihen gefördert wurde.
Der Backstop sieht vor, dass Schroders einen Teil der neuen Schuldverschreibungen im Namen der verwalteten Kundenportfolios kauft, die das Finanzhaus verwaltet.
Aktiv gemanagte Corporate-Credit-Strategien gehören zu den wichtigsten Anlagekompetenzen von Schroders. Die Fixed-Income-Plattform verfügt über mehr als 100 Anlage- und Research-Spezialisten weltweit und ein verwaltetes Fixed-Income-Vermögen von insgesamt 111 Mrd. Pfund. Innerhalb dieser Plattform betreuen 32 spezialisierte Credit-Portfoliomanager und 42 Credit-Research-Analysten 39 Mrd. Pfund in spezialisierten Credit-Fonds und Mandaten für unsere Kunden auf der ganzen Welt[2].
Diese Strategien reichen von Investment-Grade- und High-Yield-Anleihen über Loans bis hin zu diversifizierten Multi-Credit-Ansätzen und Sustainable-Credit-Produkten.
Die umfassenden Kompetenzen von Schroders im Credit-Bereich spiegeln sich auch in der unternehmenseigenen Plattform für Private Debt und Credit Alternatives wider. Diese umfasst ein Vermögen von rund 38 Mrd. US-Dollar[3] über verschiedene Spezialbereiche hinweg und ist Teil der Private-Markets-Sparte Schroders Capital.
Jacek Bagiński, CFO der GTC Group, ergänzt:
„Diese Refinanzierung stärkt unsere Kapitalstruktur, verlängert das Fälligkeitsprofil unserer Verbindlichkeiten und stärkt das Vertrauen der Investoren. Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, unsere finanzielle Disziplin aufrechtzuerhalten und gleichzeitig ein nachhaltiges langfristiges Wachstum innerhalb der GTC-Gruppe zu unterstützen.“
[1] Dies ist eine Zweckgesellschaft, die ausschließlich zur Unterstützung der Transaktion gegründet wurde und nicht Teil der GTC-Gruppe ist.
[2] Quelle: Schroders, Stand: 30. Juni 2025. Die Zahl umfasst Fixed Income Solutions, bestehend aus Buy & Maintain-Vermögenswerten in Europa und Asien sowie australischen Anleihen.
[3] Quelle: Schroders, Stand: 30. Juni 2025
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