Los inversionistas consideran al sector de la salud como la mejor tendencia de inversión a seguir
El Estudio Global de Inversión 2018 de Schroders revela las temáticas en las que los inversores son más propensos a invertir, y los Millennials declaran interesarse más por la sostenibilidad.
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De acuerdo con un estudio sobre las preferencias de inversión, la tendencia de los inversionistas es apostar por la salud. Los millennials, sin embargo, están más preocupados por la sustentabilidad.
El Estudio Global de Inversión 2018 de Schroders determinó que el 66% de los inversionistas estaban interesados en invertir en un fondo temático que se centrara en la salud.
Los fondos temáticos tienden a centrar sus inversiones en temas o sectores específicos. El rendimiento del fondo depende del rendimiento de ese sector o tema en particular, a diferencia de un fondo diversificado, que se mueve en línea con mercados más amplios.
Entre otros temas comunes, al menos seis de cada diez inversionistas también estaban interesados en sustentabilidad (64%), tecnologías disruptivas (63%) y commodities (60%).
El estudio recogió las opiniones de más de 22.000 inversionistas en 30 países. En promedio, el 59% de las personas dijeron que estaban interesadas en invertir en seis fondos temáticos diferentes. El interés entre los millennials fue aún mayor: un 67%.
La tendencia más popular entre los millennials (que en este estudio comprende a las personas entre 18 y 36 años) fue la sustentabilidad, en la que el 70% estaba interesado. Esto fue seguido por las tecnologías disruptivas (69%), la salud (69%) y la economía de datos (68%).
Los baby boomers (de 51 a 70 años) estaban más interesados en los fondos que invierten en el sector de la salud (61%). Lo que menos les interesaba era la urbanización y la expansión de las ciudades (29%).
Cuando apuestan por un tema, los inversionistas parecen estar más comprometidos con las inversiones a largo plazo. Señalaron que mantendrían sus inversiones en un fondo temático 2,1 años más, en promedio, que en un fondo de inversión estándar.
Nivel de interés en los fondos temáticos: inversionistas globales en comparación con millennials.
| Fondo temático | Mundiales | Millennials |
| Salud (p. ej.: compañías farmacéuticas o proveedores de salud) | 66% | 69% |
| Sustentabilidad (p. ej.: cambio climático o buenas prácticas de gobierno corporativo) | 64% | 70% |
| Tecnologías disruptivas (p. ej.: robótica, cadena de bloques, informática cuántica, inteligencia artificial o realidad virtual) | 63% | 69% |
| Commodities (p. ej.: recursos naturales) | 60% | 66% |
| La economía de datos (p. ej.: grandes datos de sensores remotos, smartphones, satélites o redes sociales) | 59% | 68% |
| Urbanización (p. ej.: la expansión de ciudades) | 45% | 58% |
Alex Tedder, Chief Investment Officer of Global Equities de Schroders, señaló: “La inversión temática busca aprovechar los impulsores del crecimiento a largo plazo que deberían permitir a las empresas expuestas beneficiarse de un mayor crecimiento de las ventas. La hipótesis es que favorece el crecimiento de las ganancias y, por lo tanto, el desempeño de los precios de las acciones. Es algo simplista ya que las acciones tienen la influencia de una serie de otros factores, entre ellos, las expectativas y la valoración. Sin embargo, la inversión temática intuitiva parece resonar tanto en los profesionales de inversión como en los clientes y, cuando se la aplica de manera adecuada, puede ofrecer una rentabilidad adicional.
“El interés también se deriva del hecho de que los inversionistas hoy en día son mucho más conscientes de las principales tendencias que están transformando al mundo. Los grandes temas, como el cambio climático, la inteligencia artificial y las tendencias demográficas, tendrán una gran repercusión en cada uno de nosotros. Requerirán un cambio significativo en la forma en que vivimos nuestras vidas, los productos que compramos y los servicios que necesitamos. Este concepto de “cambio” parece captar la curiosidad de los inversionistas y generar entusiasmo en el potencial de retorno de la inversión.
“Pero la inversión temática tiene sus desafíos. Puede dar lugar a carteras con una composición muy diferente a la de una cartera del mercado de valores convencional, ya sea en cuanto al sector, a sesgos geográficos o a las acciones individuales que se mantienen. Si bien esto puede generar retornos atractivos, también puede introducir una mayor volatilidad y un perfil diferente de retornos en diferentes momentos del ciclo de inversión. Los inversionistas también deben estar conscientes de los extremos en las valoraciones de algunas acciones expuestas a ciertos temas que están particularmente de moda”.
A continuación, exponemos los antecedentes de algunos de los temas preferidos por los inversionistas.
Salud
El gasto en salud está aumentando en todo el mundo. Esto se debe en parte a las mejoras en la calidad de la salud, ya que las empresas se esfuerzan por ofrecer mejores tratamientos. También se debe a que la gente es más longeva. En EE. UU., una de cada cuatro personas de 65 años de edad vivirá más de 90 años, según el sitio web de la Seguridad Social del gobierno. La combinación de estos factores significa que se espera que el gasto en salud en EE. UU. aumente un 5,5% anual en los próximos ocho años y que constituya el 19,7% de la economía para 2026.
Las compañías farmacéuticas y de biotecnología de todo el mundo esperan que el desarrollo de tratamientos para enfermedades, desde el cáncer hasta el resfrío común, traiga sólidos ingresos en el futuro. La terapia génica, donde las células de los pacientes se reprograman para combatir enfermedades, ha sido una de las áreas de investigación más intensas de los últimos años.
Sustentabilidad
Un poco menos de dos tercios (64%) de los inversionistas a nivel mundial dijeron estar interesados en fondos temáticos que se centraban en la inversión sustentable.
Surge debido a que los problemas de sustentabilidad han cobrado una mayor relevancia en los temas de actualidad. Este año, si bien el tema del plástico ha sido candente, el cambio climático sigue siendo una gran preocupación.
El cambio social y ambiental está ocurriendo más rápido que nunca. El cambio climático, los cambios demográficos y la revolución tecnológica están reconfigurando al planeta. Las empresas que puedan adaptarse y prosperar tendrán más éxito en atraer clientes, empleados y hacer crecer su negocio.
Disrupción
Las tecnologías disruptivas, como la cadena de bloques y la inteligencia artificial, también fueron de interés para los inversionistas, ya que el 63% dijeron que estarían interesados en los fondos que invierten en ellas.
Las tecnologías disruptivas son claramente visibles para la mayoría de las personas. Las tiendas minoristas están siendo desplazadas por empresas como Amazon, mientras que Uber ha tenido un gran impacto en los negocios de taxis de todo el mundo. Pero el alcance es mucho mayor. Se están desarrollando procesos en casi todos los sectores, lo que significa que nuevos bienes y servicios están reemplazando a los competidores tradicionales. Este tema fue de particular interés para los inversionistas más jóvenes; los de 18 a 24 años dijeron que era de gran interés (28% definitivamente interesado, 34% bastante interesado).
Los inversionistas temáticos tienen un compromiso a largo plazo.
Los inversionistas no solo buscaban ganar dinero rápidamente con los temas que respaldaban. Al elegir una inversión, clasificaron los rendimientos estables a largo plazo como la prioridad más alta (7,8 de un puntaje máximo de 10).
Y dijeron que conservarían sus inversiones en un fondo temático por un promedio de 2,1 años más que en un fondo de inversión estándar.
El período de tenencia era aún más largo, con un promedio de 2,3 años más, para aquellas personas que se consideran inversionistas expertos/avanzados.
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