La encuesta Schroders Global Investor Insights 2026 - basada en las respuestas de más de 1,000 inversores institucionales y gatekeepers de banca patrimonial que supervisan 72 billones de dólares estadounidenses en activos - explora las perspectivas de los inversores sobre los riesgos macroeconómicos, las prioridades de inversión y las estrategias de asignación en los mercados públicos y privados.
Observaciones clave
85%
espera mayor volatilidad en los próximos 12 meses debido a riesgos macroeconómicos y geopolíticos.
85%
Confía en que la gestión activa ayuda a lograr objetivos vs. 75% del año pasado.
1 de cada 2
Inversores en renta variable y crédito usan mercados públicos y privados para cumplir objetivos.
Descubre los temas clave de este año
84%
menciona la diversificación como uno de los principales objetivos del portafolio en el entorno actual
31%
planea trasladar activos de la gestión pasiva a la gestión activa
48%
valora la gestión activa por su capacidad para gestionar el riesgo de concentración en los mercados de renta variable
¿Qué es lo más importante durante una volatilidad “permanente”?
A medida que la incertidumbre se convierte en una característica más permanente de los mercados, los inversoress no se quedan quietos. Están priorizando la diversificación, la resiliencia y la toma de decisiones activa para ayudar a aprovechar oportunidades y gestionar los riesgos que generan mercados más concentrados.
¿Cuáles son sus principales objetivos de cartera en el entorno actual? Seleccione los 3 principales.
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
47%
dicen que las diferencias de liquidez entre los mercados públicos y privados están cobrando mayor importancia
38%
están rotando hacia la gestión activa para abordar la concentración de los índices
53%
menciona las valuaciones elevadas y un margen de seguridad limitado como un desafío para las estrategias de renta variable long-only en gestión activa
El crecimiento del capital a largo plazo sigue siendo la prioridad para los inversores en renta variable
Para los inversores en renta variable, el crecimiento del capital a largo plazo sigue siendo la prioridad. La vía hacia el crecimiento se está ampliando e incluye renta variable fundamental en gestión activa, estrategias de small y mid caps, y mercados privados.
¿Qué estrategias de renta variable utilizas principalmente para lograr los siguientes objetivos? [Crecimiento del capital a largo plazo]
- 71% usan renta variable fundamental activa (long-only)
- 65% usan estrategias de small y mid caps
- 62% usan private equity (large cap buyout)
- 61% usan private equity (growth capital/venture capital)
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
78%
tienen al menos cierta asignación a crédito privado
53%
asignan entre 1% y 10% de su portafolio de crédito a crédito privado
Los objetivos impulsan asignaciones flexibles a lo largo del continuo del crédito
El crédito se está utilizando para más que solo rendimiento. En los mercados públicos y privados, los inversoress adoptan una visión más integral y alinean distintas estrategias con objetivos específicos del portafolio, desde ingresos y resiliencia hasta alfa.
Las estrategias de crédito se alinean con los objetivos del portafolio
Objetivo
Principales 2 subclases de activos
Resiliencia del capital
- Deuda inmobiliaria
- Deuda de infraestructura
Rendimiento real / ingresos confiables
- Bonos corporativos con grado de inversión
- Bonos soberanos de mercados desarrollados
Generación de alfa
- Crédito distressed / situaciones especiales
- Deuda de mercados emergentes
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
53%
ubican los menores costos en comparación con los fondos mutuos activos entre sus tres principales beneficios
44%
asignan con el objetivo de reducir la volatilidad y preservar el capital.
35%
mencionan los bonos corporativos públicos en gestión activa como una de las principales fuentes de ingresos ajustados por riesgo, frente a 9% en el caso de los bonos corporativos públicos en gestión pasiva
El atractivo de los ingresos se amplía más allá de los ingresos en sí
Cada vez más, los ingresos se utilizan como un componente flexible para la construcción de portafolios, y no solo como una fuente de rendimiento. En un entorno más volátil y sensible a la inflación, los inversores buscan flujos de efectivo, diversificación y resiliencia en distintas clases de activos.
Al considerar oportunidades generadoras de ingresos en renta variable, renta fija y mercados privados, ¿qué enfoque refleja mejor tu proceso?
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
70%
ubican los menores costos en comparación con los fondos mutuos activos entre sus tres principales beneficios
La mitad
usa ETFs activos para diversificación
1 de cada 4
usa ETFs activos para la asignación core de renta variable, mientras que alrededor de 1 de cada 5 los usa para la asignación core de renta fija o crédito
Más allá del costo: los ETFs activos están asumiendo un rol más central en los portafolios
Los ETFs activos se están convirtiendo en herramientas core del portafolio, no solo en envoltorios de menor costo. Los inversores los utilizan para diversificación, posicionamiento táctico y necesidades prácticas de construcción de portafolio, mientras que el costo, la liquidez y la transparencia siguen siendo factores clave para su adopción.
Los ETFs activos se están convirtiendo en componentes flexibles para la construcción de portafolios
¿En qué roles dentro del portafolio valorarías más los ETFs activos? Selecciona hasta 3.
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
70%
están de acuerdo en que las alternativas se integran cada vez más en los marcos de asignación estratégica de activos
Dos tercios
están de acuerdo en que las alternativas aportan beneficios de diversificación significativos frente a los activos tradicionales
61%
dicen que gestionar las expectativas de los clientes en torno a la liquidez es el mayor desafío al incorporar alternativas a los portafolios de banca patrimonial
Alternativas para banca patrimonial: ampliando el conjunto de herramientas
Para los inversores de banca patrimonial, las alternativas están volviéndose más estratégicas. La oportunidad es clara, pero la implementación dependerá de gestionar la liquidez, las comisiones y la transparencia, a medida que se desarrollen las estructuras evergreen.
Se espera que aumente la demanda de estructuras evergreen
¿En qué medida anticipas que la demanda de los clientes por fondos evergreen de mercados privados aumente o disminuya en el corto y en el largo plazo?
Fuente: Encuesta de Perspectivas de Inversionistas Globales 2026.
«Los inversores están adaptando sus portafolios a un mercado más complejo y fragmentado. La diversificación entre regiones, clases de activos, estilos de inversión y vehículos de inversión se está volviendo cada vez más importante para gestionar el riesgo y construir portafolios resilientes.»
Group Chief Investment Officer
Acerca de la encuesta
La investigación fue realizada por CoreData Research mediante una amplia encuesta global realizada entre abril y mayo de 2026. La encuesta recoge las perspectivas de un amplio espectro de inversores, incluidos fondos de pensiones, compañías de seguros, oficinas familiares (single family offices), fondos patrimoniales (endowments) y fundaciones, instituciones oficiales y gatekeepers de banca patrimonial. Los 1,025 encuestados se distribuyeron de la siguiente manera: 282 de Norteamérica, 245 de Asia-Pacífico, 288 de Europa, 135 del Reino Unido, 45 de Centro y Sudamérica, y 30 de Medio Oriente y Sudáfrica. Los encuestados provienen de 24 ubicaciones a nivel mundial.