Schroders Capital Semi-Liquid Global Real Estate Total Return
Accéder de manière aisée et efficace aux avantages du marché mondial de l'immobilier
Un accès direct
Bénéficiez d'une exposition directe aux opportunités des marchés mondiaux de l'immobilier privé aux côtés d'investisseurs institutionnels
Des revenus protégés contre l'inflation
Des contrats de location indexés sur l’inflation peuvent atténuer les pressions inflationnistes
Un fonds ouvert et semi-liquide
Souscriptions mensuelles et rachats trimestriels jusqu'à 5 %
Objectif d’investissement du fonds
Le fonds vise à générer une croissance du capital sur cinq à sept ans en investissant directement ou indirectement dans une gamme diversifiée de placements immobiliers privés et publics dans le monde entier
Dans quoi le fonds investit-il ?
Schroders Capital Semi-Liquid Global Real Estate Total Return investit dans diverses zones géographiques et secteurs afin d'offrir une exposition diversifiée aux opportunités immobilières que nous considérons comme les plus attractives en termes de rendements ajustés du risque.
Le fonds cible principalement les opportunités offertes par les actions immobilières privées surperformantes dans le cadre de programmes institutionnels et de co-investissements directs. Il peut également investir dans des actions cotées pour accéder plus efficacement à certains secteurs immobiliers et profiter des inefficiences de prix. Cela permet une gestion de la liquidité améliorée tout en minimisant l’impact de la détention de liquidités sur la performance.
Pour en savoir plus sur le fonds et ses avantages potentiels, veuillez consulter notre vue d'ensemble du produit
Nous avons identifié quatre tendances de long terme qui offrent des opportunités pour les stratégies d’investissement en immobilier
- Technologie et économie de la connaissance : l’interface de travail a évolué, consolidant la valeur dans les bâtiments qui répondent à des besoins spécifiques et à l’évolution des préférences des locataires au fur et à mesure que les différents secteurs continuent de se développer
- Individualisme : les préférences individuelles en matière de travail, de vie et de loisirs ont évolué. Un phénomène encore accéléré par la pandémie, qui accentue les disparités de la demande entre les secteurs concernés et à l'intérieur de ceux-ci
- Vieillissement de la population et évolution démographique : l'évolution rapide de la démographie modifie davantage la demande relative pour les différents types et formats de logement
- Personnes et espaces : le renforcement des normes réglementaires et sectorielles exige une approche holistique de la création de valeur pour toutes les parties prenantes, y compris les investisseurs et les communautés
ÉTUDE DE CAS
Tokyo Serviced Living
Tokyo Serviced Living jouit d'une solide réputation dans le secteur des appartements meublés, avec 2 500 unités et un taux d'occupation de 95 % dans la région Asie-Pacifique. Sa stratégie est axée sur la conversion progressive des habitations locatives dont les baux arrivent à expiration en appartements meublés. Cela permet d'améliorer les prestations des locations à court terme, une stratégie adaptée au marché du tourisme de type AirBnB, dont le rendement est plus élevé.
Information importante : la société présentée l'est uniquement à titre d'illustration et ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente.
Secteur
Résidentiel
Taille
11 millions de dollars US
Engagement GRETR cible
2 millions de dollars US
À la rencontre du gérant
Kieran Farrelly
Head of Global Solutions, Real Estate
Données sur le fonds
Pour en savoir plus sur le fonds et accéder aux documents clés pour l’investisseur, consultez notre centre d'informations sur les fonds.
Qu’est-ce qu'un produit d’investissement semi-liquide ?
Les structures à capital variable, dans lesquelles les investisseurs peuvent acheter et vendre à la VL en vigueur, sont historiquement peu applicables sur les marchés privés en raison de la nature illiquide des investissements sous-jacents. Pour répondre à cette problématique, des structures semi-liquides ont été développées afin de fournir de la liquidité de manière contrôlée.
Un portefeuille bien construit, diversifié en termes de géographies, secteurs, types et maturités, peut générer un niveau de « liquidité naturelle » régulier et constant. Les fonds semi-liquides utilisent également des outils de gestion qui permettent de contrôler la liquidité au sein du fonds. Le résultat est une plateforme qui offre aux investisseurs une liquidité relative sans compromettre les rendements et qui les aide à atteindre leurs objectifs d’investissement.
Pour en savoir plus sur les solutions patrimoniales de Schroders Capital, cliquez sur le bouton ci-dessous.
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Facteurs de risque
Risque de marché - La valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant initialement investi.
Valorisations sur le marché privé - En période de tensions, il peut être difficile de trouver des prix appropriés pour les investissements dans des actifs non cotés et ceux-ci peuvent être valorisés sur la base d'approximations ou d'estimations. Cela peut entraîner des changements importants dans la valorisation du fonds, ou l'incapacité de déterminer une valeur liquidative fiable, ce qui peut conduire à une suspension du fonds.
Risque lié à la promotion immobilière - Le fonds est susceptible d'investir dans la promotion immobilière, laquelle peut être exposée à des risques, notamment ceux liés aux permis de construire et autres autorisations réglementaires, au coût et à l'achèvement des travaux dans les délais impartis, aux risques généraux liés au marché et à la location, ainsi qu'à la disponibilité de financements des travaux et de financements permanents à des conditions avantageuses.
Risque fiscal - Le fonds et ses performances sont susceptibles de reposer sur certains avantages fiscaux disponibles au moment de la création du fonds, lesquels peuvent faire l'objet de modifications en termes de régime ou d'interprétation. Toute modification du statut ou de l’exposition fiscale réelle ou perçue du fonds ou de ses investissements ainsi que de la législation fiscale, des pratiques ou des normes comptables peut avoir une incidence négative sur le niveau anticipé d’imposition.
Risque lié aux locataires - Les distributions à payer par le fonds dépendent des revenus des biens détenus sous-jacents et sont exposées au risque que les locataires ne respectent pas leurs obligations locatives.
Risque de crédit - Si la santé financière d'un emprunteur de titres de créance fournis par le fonds ou un émetteur d'obligations se dégrade, sa capacité à effectuer les paiements d'intérêts et de capital peut être affectée, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du fonds.
Risque de change - Le fonds peut perdre de la valeur en raison de l’évolution des taux de change.
Risque de taux d’intérêt - Le fonds peut perdre de la valeur en raison des variations de taux d’intérêt.
Risque de liquidité - Le fonds investit dans des instruments illiquides, qui sont plus difficiles à vendre. L’illiquidité augmente le risque que le fonds ne soit pas en mesure de vendre ses participations suffisamment rapidement pour faire face à ses obligations financières à un moment donné. Cela peut également se traduire par des retards dans l'investissement de capitaux engagés dans la classe d'actifs.
Risque opérationnel - Des défaillances au niveau des processus opérationnels, y compris ceux liés à la conservation des actifs, peuvent entraîner des pertes pour le fonds.
Risque de performance - Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté, mais rien ne garantit qu’un tel résultat sera atteint. En fonction des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique, les objectifs d’investissement peuvent devenir plus difficiles à atteindre.
Risque lié à l’immobilier et aux biens - Les investissements immobiliers sont soumis à diverses conditions de risque telles que la conjoncture économique, l’évolution des lois (p.ex., sur l’environnement et le zonage) et d’autres influences sur le marché.
Risque de durabilité - Le fonds présente des caractéristiques environnementales et/ou sociales. Cela signifie qu’il peut avoir une exposition limitée à certaines entreprises, certaines industries ou certains secteurs et peut renoncer à certaines opportunités d’investissement ou céder certaines participations qui ne correspondent pas aux critères de durabilité établis par l’équipe de gestion. Le fonds peut investir dans des sociétés qui ne reflètent pas les convictions et les valeurs d’un investisseur en particulier.
Information importante
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