Trois domaines clés d’opportunité dans les infrastructures de transition énergétique
Pourquoi nous croyons que les plateformes de marché intermédiaire, les technologies émergentes comme le stockage par batteries et l’hydrogène vert, ainsi que les principaux moteurs de la demande d’énergie renouvelable continueront de stimuler la croissance des portefeuilles d’infrastructures pour la transition énergétique.
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Le virage mondial vers une économie mondiale à faible émission de carbone continue de transformer l’investissement dans les infrastructures. Le déploiement de capitaux dans la transition énergétique s’est fortement accéléré ces dernières années, les énergies renouvelables représentant la majorité de l’activité des transactions privées d’infrastructures et les niveaux d’investissement globaux atteignant environ 2 000 milliards de dollars en 2024.
Pourtant, l’ampleur du capital nécessaire dans les décennies à venir reste encore bien plus grande, ce qui laisse entrevoir une vaste et croissante opportunité pour les investisseurs à long terme.
Alors que la transition dépasse la première vague de développement des énergies renouvelables, le paysage des investissements s’élargit également. Les nouvelles technologies, les moteurs émergents de la demande et les dynamiques changeantes du marché créent des opportunités différenciées à travers l’ensemble du spectre des infrastructures.
Comme nous l’avons discuté dans une étude précédente, nous pensons qu’il existe une raison solide pour les investisseurs de concentrer leur allocation d’infrastructures sur la transition énergétique, afin de tirer parti des primes de risque différenciées, des moteurs de rendement non corrélés et de dynamiques concurrentielles fortes. En résumé, nous pensons que les allocations ciblées d’infrastructures pour la transition énergétique ont le potentiel d’améliorer la diversification du portefeuille, la résilience et le potentiel de rendement.
De plus, dans le paysage des infrastructures de transition énergétique, nous voyons un certain nombre d’opportunités de croissance distinctes et complémentaires grâce auxquelles les investisseurs peuvent potentiellement obtenir des rendements démesurés.
Dans notre article mis à jour sur ce sujet, nous abordons :
- Le « milieu manquant » : Les plateformes de marché intermédiaire, avec des actifs opérationnels et des pipelines de croissance clairs, peinent souvent à accéder à des capitaux évolutifs, créant des opportunités pour les investisseurs pouvant soutenir l’expansion par le développement et des acquisitions stratégiques.
- Solutions de stockage : La technologie des batteries est de plus en plus cruciale pour gérer l’intermittence de la production renouvelable et stabiliser les réseaux électriques à mesure que la pénétration des renouvelables augmente.
- L’hydrogène vert et d’autres technologies émergentes : Il existe une gamme de combustibles et de technologies émergents particulièrement précieux comme outils pour décarboniser des secteurs difficiles à réduire et créer de nouvelles sources de demande électrique.
- Moteurs de la demande structurelle : Des dynamiques qui façonneront la prochaine phase de la transition, incluant la décarbonation industrielle, l’électrification de la chaleur et du transport, ainsi que la croissance rapide de la consommation d’électricité des centres de données.
- Avantage des spécialistes : Pourquoi l’expertise spécialisée et le déploiement actif deviennent de plus en plus importants, alors que la transition passe de la production renouvelable à grande échelle vers un écosystème plus complexe reliant l’offre, le stockage et la demande.
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