Nachhaltigkeits- und Impact-Investments
Eine Auswahl an Anlagemöglichkeiten für eine Welt im WandelBei Schroders integrieren wir ESG-Faktoren in alle unsere Anlageentscheidungen, weil dies unserer Meinung nach von grundlegender Bedeutung ist, um für unsere Kunden langfristig attraktive Renditen zu erzielen.* Wir haben auch Anlagestrategien, die über die Integration dieser Faktoren hinausgehen. Das Angebot von Schroders im Bereich Nachhaltigkeit und Impact umfasst sowohl börsennotierte als auch nicht börsennotierte Vermögenswerte und bietet eine Vielzahl von Möglichkeiten, in eine sich verändernde Welt zu investieren.
Unsere Kunden verfolgen unterschiedliche Ziele, wenn es um nachhaltige und wirkungsorientierte Investitionen geht. Einige suchen Anlagen für ihr Core-Portfolio, die sich an klare Nachhaltigkeitskriterien halten. Manche möchten in bestimmte Themen wie die Energiewende, Innovationen im Gesundheitswesen oder Dekarbonisierung investieren. Andere wiederum wollen mit ihren Investitionen eine konkrete und messbare Wirkung in der realen Welt erzielen.
Wir haben unseren Global Sustainability and Impact Product Framework entwickelt, um unseren Kunden bei der Auswahl der von Schroders verwalteten Strategien eine Orientierungshilfe zu geben, um ihre jeweiligen Nachhaltigkeitsziele erreichen zu können. Diese Strategien haben wir in folgende übergeordnete Kategorien unterteilt:
Sustainable Tilt
Nachhaltige Ausrichtung auf Portfolioebene: Unsere Sustainable Tilt-Strategien zielen darauf ab, über ein insgesamt nachhaltigeres Portfolio Renditen zu erwirtschaften. Von diesen Portfolios wird im Allgemeinen erwartet, dass sie stärker auf Nachhaltigkeit ausgerichtet sind als ihre Benchmark, gemessen an firmeneigenen Messgrößen. Mitunter sehen sie auch den Ausschluss von bestimmten Sektoren oder Arten von Emittenten vor.
Sustainable Driven
Nachhaltige Ausrichtung auf auf Anlageebene: Unsere Sustainable Driven-Strategien zielen darauf ab, durch Anlagen, bei denen Nachhaltigkeit ein zentrales Kriterium ist, Renditen zu erwirtschaften. Zusätzlich zu einem Portfolio, das stärker auf Nachhaltigkeit ausgerichtet ist als seine Benchmark, können auch weitere Nachhaltigkeitskriterien entsprechend den Zielen der jeweiligen Strategie angewandt werden. Dazu gehören Anlagen in Unternehmen, die Waren und Dienstleistungen anbieten, die zur Bewältigung sozialer oder ökologischer Herausforderungen beitragen. Oder auch Unternehmen, die sich durch nachhaltige Geschäftspraktiken auszeichnen oder sich auf dem Weg zu mehr Nachhaltigkeit befinden. Nach welchen Nachhaltigkeitskriterien eine Entscheidung getroffen wird, kann sich von Anlage zu Anlage unterscheiden.
Sustainable Thematic
Aufbau eines Portfolios mit thematischem Schwerpunkt: Unsere Sustainable Thematic-Strategien zielen darauf ab, Renditen durch die Identifizierung von Chancen zu erzielen, bei denen wir davon ausgehen, dass strukturelle Veränderungen – wie z. B. der Klimawandel – für neue Wachstumsquellen sorgen. Diese Strategien können in Unternehmen investieren, die den Fortschritt in bestimmten nachhaltigen Themen vorantreiben, oder in solche, die von diesem Wachstum profitieren werden, sowie in Portfolios, die ein stärkeres Nachhaltigkeitsprofil als ihre Benchmarks aufweisen.
Impact Driven
Messbarer Wandel als Ziel: Unsere Impact Driven-Strategien zielen darauf ab, neben einer Rendite auch messbare positive soziale oder ökologische Auswirkungen zu erzielen. Diese Strategien wenden sehr selektive Anlagekriterien an, etwa mittels einer eigens entwickelten Impact Score Card. Unser Anlageansatz für diese Strategien orientiert sich generell an den Operating Principles for Impact Management.**
*Bei einigen Unternehmen, in die wir seit 2020 investiert haben, wurden ESG-Faktoren noch nicht in die Anlageentscheidungen einbezogen. Bei einem kleinen Teil unserer Geschäfte ist eine ESG-Integration nicht praktikabel oder derzeit nicht möglich, z. B. bei der passiven Indexnachbildung oder bei Anlagen in Unternehmen, die ihre Geschäfte nicht weiterführen, gerade liquidiert werden oder kurz vor der Liquidation stehen, sowie bei bestimmten Joint-Venture-Geschäften.
**Die Impact Principles wurden erstmals 2019 von der International Finance Corporation (IFC) vorgestellt. Sie bilden ein übergeordnetes Regelwerk für wirkungsorientierte Anlagen, das sich auf verschiedene Anlageklassen, Branchen und Institutionen anwenden lässt, um Praktiken zu standardisieren und Kapital zu mobilisieren.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die Wertentwicklung in der Zukunft und lässt sich möglicherweise nicht wiederholen. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Einnahmen können sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht die ursprünglich investierten Beträge zurück. Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden.