ELTIF (ΕΜΕΚ) ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων

Συναλλαγματικός κίνδυνος: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υποστεί απώλεια αξίας λόγω των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, γνωστών και ως τιμών συναλλάγματος.

Κίνδυνος επιτοκίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να υποστεί απώλεια αξίας, ως άμεση συνέπεια των μεταβολών των επιτοκίων.

Κίνδυνος ρευστότητας: Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά μέσα, τα οποία είναι πιο δύσκολο να πωληθούν. Η έλλειψη ρευστότητας αυξάνει τον κίνδυνο το αμοιβαίο κεφάλαιο να μην έχει τη δυνατότητα να πωλήσει τις συμμετοχές του έγκαιρα ώστε να πληροί τις οικονομικές του υποχρεώσεις σε μια δεδομένη χρονική στιγμή. Μπορεί επίσης να σημαίνει ότι ενδέχεται να προκύψουν καθυστερήσεις κατά την επένδυση δεσμευμένων κεφαλαίων στην κατηγορία στοιχείων.

Κίνδυνος αγοράς: Η αξία των επενδύσεων μπορεί να αυξομειώνεται και ένας επενδυτής ενδέχεται να μην εισπράξει το ποσό που επενδύθηκε αρχικά.

Λειτουργικός κίνδυνος: Οι λειτουργικές διαδικασίες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που σχετίζονται με τη φύλαξη των στοιχείων ενεργητικού, ενδέχεται να είναι ανεπαρκείς. Το γεγονός αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Κίνδυνος ως προς τις επιδόσεις: Οι επενδυτικοί στόχοι εκφράζουν ένα επιδιωκόμενο αποτέλεσμα, ωστόσο δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το εν λόγω αποτέλεσμα θα επιτευχθεί. Ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και το μακροοικονομικό περιβάλλον, η επίτευξη των επενδυτικών στόχων μπορεί να καταστεί δυσκολότερη.

Κίνδυνος κεφαλαίων ιδιωτικών συμμετοχών: Οι στρατηγικές κεφαλαίων ιδιωτικών συμμετοχών υπόκεινται σε διάφορες συνθήκες κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, του κινδύνου της υπερβολικής πληρωμής για την απόκτηση μια επιχείρισης, της νέας ή μη αποδεδειγμένης διαχείρισης, των νέων ή λιγότερο ώριμων επιχειρηματικών στρατηγικών ή της ανεπιτυχούς ενσωμάτωσης με υπάρχουσες επιχειρήσεις.

Κίνδυνος βιωσιμότητας: Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περιβαλλοντικά ή/και κοινωνικά χαρακτηριστικά. Αυτό σημαίνει ότι ενδέχεται να έχει περιορισμένη έκθεση σε ορισμένες εταιρείες, κλάδους ή τομείς και μπορεί να αποκλείει επενδυτικές ευκαιρίες ή να προβαίνει στη διάθεση ορισμένων συμμετοχών που δεν εναρμονίζονται με τα κριτήρια βιωσιμότητας που έχει επιλέξει ο διαχειριστής επενδύσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει επίσης σε εταιρείες που δεν αντιπροσωπεύουν τις απόψεις και τις αξίες ενός συγκεκριμένου επενδυτή.

Φορολογικός κίνδυνος: Το αμοιβαίο κεφάλαιο και οι αποδόσεις του μπορεί να βασίζονται σε συγκεκριμένη διαθέσιμη φορολογική αποτελεσματικότητα κατά την έναρξη λειτουργίας του αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία ενδέχεται να υπόκειται σε αλλαγές στη φορολογική μεταχείριση ή τις φορολογικές ερμηνείες. Οποιαδήποτε αλλαγή στο πραγματικό ή εκτιμώμενο φορολογικό καθεστώς ή στην έκθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου ή των επενδύσεών του, καθώς και στη φορολογική νομοθεσία, πρακτική ή τα λογιστικά πρότυπα, θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά το αναμενόμενο επίπεδο φορολόγησης.

Κίνδυνος αποτίμησης: Η αποτίμηση των επενδύσεων σε ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία εκτελείται σε λιγότερη συχνή βάση σε σύγκριση με τους εισηγμένους τίτλους. Επιπλέον, ίσως να είναι δύσκολο να βρεθούν κατάλληλες τιμολογιακές αναφορές για επενδύσεις σε ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η δυσκολία μπορεί να επηρεάσει την αποτίμηση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Ορισμένες επενδύσεις αποτιμώνται με βάση εκτιμώμενες τιμές, επομένως υπόκεινται σε δυνητικά μεγαλύτερες αβεβαιότητες ως προς τις τιμές σε σχέση με τους εισηγμένους τίτλους.