Cos’è il Vantaggio Attivo?
I mercati sono più complessi e imprevedibili che mai. Gli indici azionari globali sono sempre più concentrati, le relazioni tra le classi di attività sono in continuo mutamento e l'aumento del debito, dell'inflazione e dei tassi di interesse sta creando nuovi rischi sistemici. Nel frattempo, le tradizionali strategie di acquisto e detenzione e i modelli di allocazione statici possono esporvi a questi cambiamenti.
Nel mercato odierno, sono necessari portafogli in grado di navigare il cambiamento, gestire il rischio e cogliere le opportunità, ovunque si presentino. Questo è ciò che offre il Vantaggio Attivo: strategie agili e resilienti che evolvono con le condizioni di mercato e le mutevoli esigenze dei nostri clienti, aiutando a mantenere un vantaggio competitivo in qualsiasi contesto.
Vantaggio
Quando i mercati premiano in modo eccessivo i nomi più grandi, noi possiamo aiutarti a trovare valore nelle aree trascurate. Quando la diversificazione tradizionale fallisce, il nostro approccio attivo può aiutarti a mantenere una reale resilienza di portafoglio.
I nostri clienti possono beneficiare di team che pensano in modo diverso, che anticipano costantemente i cambiamenti e adattano il loro approccio. Possiamo aiutarli a navigare con sicurezza nella complessità attingendo a intuizioni globali e conoscenze specialistiche. La nostra esclusiva attività di ricerca originale, che sfrutta strumenti proprietari all'avanguardia, può scoprire per i nostri clienti opportunità che altri non vedono. È così che aiutiamo i nostri clienti a mantenere il loro vantaggio competitivo, qualunque cosa accada.
Attivo
Da oltre 200 anni, i clienti si affidano a noi per ottenere i migliori risultati di investimento. La storia influenza la nostra prospettiva, ma il nostro focus è saldamente rivolto al futuro.
Il nostro impegno a innovare e pensare in modo autonomo ci consente di offrire ai nostri clienti un approccio attivo agli investimenti. La selettività aiuta a evitare le trappole della concentrazione. La flessibilità consente di cambiare rotta quando le correlazioni cambiano. La lungimiranza ci pone in una posizione di vantaggio rispetto ai rischi sistemici. È così che perseguiamo rendimenti resilienti gestendo al contempo i rischi che altri approcci potrebbero trascurare.
La fiducia degli investitori nella gestione attiva
Fonte: Schroders Global Investor Insights Survey 2026
85%
gli investitori che ritengono che la gestione attiva possa aiutare a raggiungere i propri obiettivi.
50%
tra chi investe in azioni e credito valuta congiuntamente mercati pubblici e privati.
48%
Valorizzano la gestione attiva per gestire il rischio di concentrazione nei mercati azionari.
Strategie d'investimento attive
Gli ETF attivi non rappresentano una filosofia di investimento nuova. Sono piuttosto un modo per accedere alla gestione attiva attraverso una struttura che può offrire maggiore flessibilità, trasparenza e controllo nell’implementazione. Le strategie possono essere familiari; ciò che è cambiato è il meccanismo di distribuzione e, con esso, la gamma di funzioni che le strategie attive possono svolgere all’interno di un portafoglio.
In mercati caratterizzati da volatilità e incertezza, questa modalità di implementazione può fare la differenza. La negoziabilità infragiornaliera, una maggiore visibilità sulle posizioni detenute e la possibilità di utilizzare un unico strumento per assolvere a molteplici funzioni all’interno del portafoglio possono contribuire a un’implementazione più resiliente della strategia, senza modificare l’obiettivo fondamentale della gestione attiva.
Investire nel mercato azionario è da sempre un buon modo per fronteggiare l’inflazione e generare rendimenti a lungo termine interessanti. La teoria è ancora valida, tuttavia quello che ha funzionato negli ultimi dieci anni non è detto che funzionerà anche in futuro. Nuove forze stanno ridisegnando il mondo costringendo le società a cambiare il loro modus operandi per prosperare nel lungo periodo. Ecco perché riteniamo che la gestione attiva sia essenziale per cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari tramite esperienza, approfondimenti e innovazione e per aiutarti a muoverti in un mercato che cambia costantemente.
Vi sono oltre 30.000 obbligazioni fra cui scegliere e molti rischi da tenere in considerazione. Servono esperti che conoscano bene le variabili economiche e il comportamento dei singoli mercati obbligazionari, e siano in grado di formulare una view. Servono analisti che conoscano a fondo ogni aspetto delle società esaminate e sappiano individuare opportunità e rischi, strutturare una strategia e gestirla in modo attivo a seconda delle condizioni del mercato. Occorre inoltre individuare i temi di lungo periodo che influenzano il mercato, motivo per cui una strategia davvero valida deve mettere al centro i principi ambientali, sociali e di governance (ESG).
Con numerose tendenze strutturali globali, come la deglobalizzazione, la decarbonizzazione e la demografia, che stanno ridefinendo i mercati e la società, i tradizionali portafogli 60/40 potrebbero non essere più in grado di fornire i risultati di investimento desiderati. Riteniamo che l'integrazione dei portafogli tradizionali con i private market possa diversificare le fonti di rendimento con una bassa correlazione reciproca, contribuendo a costruire portafogli maggiormente stabili con un potenziale di successo a lungo termine.
Il mondo affronta numerose sfide legate allo sviluppo economico e sociale. L’impact investing è un metodo innovativo per unire le opportunità offerte dai mercati globali e la risoluzione delle incalzanti sfide rappresentate dalla povertà, dalle disuguaglianze sociali e dal cambiamento climatico. La gamma Schroders Impact Driven è sostenuta da un solido Impact Framework, pietra angolare del nostro approccio di impegnarci con integrità. Il Framework combina l'esperienza di BlueOrchard, investitore leader nel settore con oltre 20 anni di esperienza, con la lunga storia di investimento di Schroders nelle diverse asset class.
Guarda le cose in modo diverso
I nostri CIO discutono di come il cambiamento richieda una prospettiva più ampia.
"In Schroders siamo dichiaratamente attivi. Viviamo in un mondo in cui i mutamenti economici e geopolitici creano un clima di continua incertezza. Ma proprio in questo contesto si nascondono grandi opportunità per i nostri clienti."
Group Chief Executive