永續投資的好時機，讓我們一起參與

隨著投資人對永續發展的了解日益增多，他們需要更深入地了解其中意含。所謂的「積極所有權」，是投資團隊影響公司董事會和管理團隊，全面性思考更為永續的做法，幫助創造長期價值。

2023 年全球投資人大調查顯示，投資人認可並支持這一概念，並認為永續投資會提高投資報酬。他們擁有的投資經驗越多，就越相信積極所有權。

鼓勵公司採取永續行動是否有助於他們創造長期價值

積極所有權涉及許多價值判斷，而且很複雜。然而，許多金融專家指出，積極所有權可以產生積極的力量。它鼓勵公司管理層採用永續的商業策略來提高投資報酬。

幾乎所有受訪者都聽說過積極所有權，但 17% 的受訪者承認他們不知道這是什麼意思。然而，隨著投資知識的提升，絕大多數人都了解這個概念： 那些將自己的投資知識評為專家的人，有 75% 的人表示他們清楚地掌握了這個術語及其定義。

您同意鼓勵公司永續發展可以增加價值？

一般來說，基金經理人的積極所有權最為有力，他們持有的股份規模較大，並定期與公司管理層會面，提供了推動變革的機會。這意味著基金經理人必須決定哪些永續發展議題最為重要，並且在與企業對話時應予以優先考慮。

人們認為資產管理業者，與公司議合最重要的領域為

氣候變遷，已成為大多數資產管理公司判斷的核心要素。第二個選擇是自然資本和生物多樣性，這對投資人來說仍然是一個新興議題。不過在今年9 月份，一項名為「自然相關財務揭露工作小組」的全球倡議問世，這能幫助投資人在評估一家企業是否對自然環境帶來影響時，有一個判斷基準。

投資人被問到他們希望將哪些公司完全排除在投資組合之外。令人驚訝的是，他們對菸草公司表達了負面評價，僅次於高碳排公司。這與菸草消費有一定的關係：投資人在新加坡,瑞典和加拿大，這三個吸菸率相對較低的國家，最不願意投資菸草公司。

人們希望避免投資的領域

永續投資正在快速發展，自 2022 年全球投資人大調查以來已經發生了很多事情。

然而，調查顯示，永續投資的吸引力仍然與日俱增，認為永續投資不會提供更高報酬而放棄的人數已經下降了一半以上，投資人不再將永續性和高報酬視為對立面，表示投資人相信他們可以兩者兼得。

投資人是否會被永續基金所吸引，為什麼？

儘管如此，仍存在一些變化會導致投資人提高永續投資。今年，投資人首次被問及公眾爭議的減少是否會導致他們提高永續投資： 8% 的人表示同意。

三分之一的投資人表示，如果永續投資能夠被自證，他們會增加投資 - 這相當於金融界的「原產地認證」標籤，表明一瓶香檳確實是法國香檳地區製造，並且是採用傳統工藝生產。這個數字與 2022 年相比變化不大。另一個發現是，教育的普及會鼓勵更多的永續投資。

這裡有一個重要的細微差別。儘管許多人如果了解更多，就會增加永續投資，但他們覺得自己了解得足夠多，可以進行一些永續投資。只有 19% 的人表示，他們覺得自己無法提高永續投資，因為「我不明白什麼是永續投資」。

最常被提及的進入障礙：投資人希望有資料顯示他們的投資策略正在發揮影響力。

這是很特別的現象： 現在各公司都在編制有關碳排放、員工多樣性、社區影響力等方面的大量資料。例如，Apple的最新環境、社會和治理報告(ESG)長達 85 頁；豐田的永續發展資料手冊更是長達 127 頁。對於一個即使投資組合不多的人來說，這也是很大的閱讀量。由於缺乏簡單、非技術性的參考指標，儘管永續投資達成不錯的進展，投資人仍有理解門檻，可見這些企業還有蠻大的努力空間。