Schroders Capital integriert Tokenisierung in ILS-Plattform
Das Private Debt & Credit Alternatives (PDCA)-Team von Schroders Capital stellt gemeinsam mit dem weltweit führenden Rückversicherungsunternehmen Hannover Re die Integration einer innovativen tokenisierten Lösung in seine Plattform für Insurance-Linked Securities (ILS) vor.
Dieser Meilenstein umfasst die Durchführung der ersten realen besicherten Rückversicherungstransaktion über diese Plattform.
Diese Innovation hat das Potenzial, die Grundlage für einen bedeutenden Teil der Zukunft des derzeit rund 130 Milliarden US-Dollar grossen ILS-Marktes zu bilden, indem sie die Strukturierung, Verwaltung und den Zugang zu besicherter Rückversicherung modernisiert. Durch Tokenisierung wird die Steuerung und der Kapitalfluss der im Rückversicherungsvertrag gehaltenen Vermögenswerte digitalisiert, während gleichzeitig die Rendite durch Geldmarkt-Exposure optimiert wird.
Smart Contracts revolutionieren dabei den traditionell manuellen, papierbasierten und durch Intermediäre geprägten Prozess durch Automatisierung. Dies sorgt für mehr Zugänglichkeit und Transparenz für alle beteiligten Parteien und ermöglicht es den führenden ILS-Investmentfonds von Schroders, in eine digitale Form des Rückversicherungsvertrags zu investieren.
Dies stellt die nächste Generation des wegweisenden Proof of Concept dar, der 2024 ebenfalls gemeinsam mit Hannover Re gestartet wurde. Dabei wurde ein ILS-Instrument erfolgreich tokenisiert und mittels Smart Contract strukturiert und intern von Schroders-Mitarbeitenden getestet. Das Pilotprojekt wurde bei den Digital Assets Awards 2024 von The Digital Banker als «Best Decentralized Finance (DeFi) Initiative» ausgezeichnet.
Das neu vorgestellte tokenisierte Modell bietet allen Beteiligten erhebliche operative Effizienzgewinne durch schnellere Transaktionen und Abwicklungen auf Basis einer sicheren und transparenten Infrastruktur.
Die Einführung dieser neuen tokenisierten ILS-Lösung markiert die nächste Phase von Schroders’ Engagement für innovative Anlagelösungen im Interesse der Kunden. Gleichzeitig stellt sie einen weiteren bedeutenden Fortschritt in der Digital-Asset-Strategie von Schroders dar, die Teil des umfassenderen Innovationsansatzes des Unternehmens ist.
Schroders ist zudem aktives Mitglied der Brancheninitiative Project Guardian, die darauf abzielt, Marktteilnehmer und Regulierungsbehörden zusammenzubringen, um Standards für digitale Vermögenswerte im kommerziellen Massstab zu entwickeln. Darüber hinaus hat das Unternehmen im vergangenen Juli sein Global Digital Assets Centre of Excellence in Singapur eröffnet.
Flavio Matter, Head of Insurance Linked Securities bei Schroders Capital, sagt: «Die Tokenisierung von Rückversicherungsverträgen ist ein entscheidender Schritt, um den ILS-Markt effizienter zu gestalten und seine operativen Prozesse zu optimieren. Diese Einführung baut auf unserem erfolgreichen tokenisierten ILS-Pilotprojekt auf und wird für mehr Transparenz, Liquidität und Skalierbarkeit in diesem Segment des Rückversicherungsmarktes sorgen. Weitere Projekte im Bereich Digitalisierung sind bereits in Planung und unterstreichen unser klares Engagement, modernste Innovationen zu nutzen, um die Anlagelösungen für unsere Kunden weiter zu verbessern.»
Dirk Heuer, Director Group Protection bei Hannover Re, ergänzt: «Diese tokenisierte Transaktion bot uns eine wertvolle Gelegenheit, unser Verständnis der Blockchain-Technologie und ihrer Anwendung in den Rückversicherungs- und Retrocessionsmärkten zu vertiefen. Unterstützt durch robuste Governance-Strukturen und integrierte Compliance-Mechanismen hat die Transaktion gezeigt, dass die damit verbundenen regulatorischen und operativen Risiken mit denen traditioneller Markttransaktionen vergleichbar sind. Obwohl es sich bei Blockchain noch um eine aufstrebende Technologie handelt, erwarten wir eine zunehmende Nachfrage nach entsprechenden Strukturen. Diese Transaktion stellt daher einen wichtigen Schritt dar, um unseren Ansatz weiterzuentwickeln sowie Wissen und Kompetenzen aufzubauen, um für künftige Chancen in der Rückversicherungs- und Retrocessionsbranche gerüstet zu sein.»
Die tokenisierte ILS-Lösung wird über mehrere der zentralen ILS-Strategien von Schroders Capital verfügbar sein.
Diese Lösung stellt eine bedeutende technische, rechtliche und regulatorische Innovation dar und ist das Ergebnis einer langjährigen Zusammenarbeit zwischen Schroders Capital, Hannover Re und i.AM Innovation Lab, die bereits gemeinsam den tokenisierten ILS-Piloten im Jahr 2024 umgesetzt haben. Ermöglicht wurde die Lösung zudem durch die Expertise der regulierten Plattform für digitale Vermögenswerte Archax, die als Broker fungierte und die Tokenisierung sowie Verwahrung bereitstellte, um den digitalen Zugang zu den Erträgen des Schroders-Geldmarktfonds zu gewährleisten.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
Peter Manhart, Partner at Communicators AG | Tel: +41 (0)44 455 56 59 peter.manhart@communicators.swiss
Hinweis an die Redaktion:
Schroders ist ein globaler Vermögensverwalter, der aktive Vermögensverwaltung, Wealth Management und Investmentlösungen anbietet und zum 31. Dezember 2025 ein Vermögen von 823.7 Milliarden Pfund (943,4 Milliarden Euro; 1.107,9 Milliarden US-Dollar) verwaltete. Als ein an der britischen FTSE100 notiertes Unternehmen hat Schroders eine Marktkapitalisierung von rund 6,5 Milliarden Pfund und ist an 38 Standorten tätig. Schroders wurde 1804 gegründet und ist seinen Wurzeln als Familienunternehmen treu geblieben. Die Familie Schroder ist nach wie vor ein bedeutender Anteilseigner, der rund 44 % des ausgegebenen Aktienkapitals hält.
Der Erfolg von Schroders lässt sich auf sein diversifiziertes Geschäftsmodell zurückführen, das verschiedene Anlageklassen, Kundentypen und Regionen abdeckt. Das Unternehmen bietet innovative Produkte und Lösungen über vier Kerngeschäftsbereiche an: Public Markets, Solutions, Wealth Management und Schroders Capital, das sich auf die privaten Märkte konzentriert, einschliesslich Private Equity, erneuerbare Infrastrukturinvestitionen, Private Debt & Credit Alternatives und Immobilien.
Schroders ist bestrebt, seinen Kunden durch aktives Management eine hervorragende Anlageperformance zu bieten. Dies bedeutet, dass das Kapital in Übereinstimmung mit den Anlagezielen der Kunden auf widerstandsfähige Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen ausgerichtet wird. Schroders betreut einen breit gefächerten Kundenstamm, zu dem Pensionskassen, Versicherungsgesellschaften, Staatsfonds, Stiftungen, vermögende Privatpersonen, Family Offices sowie Endkunden über Partnerschaften mit Vertriebsgesellschaften, Finanzberatern und Online-Plattformen gehören.
Schroders ist seit mehr als einem halben Jahrhundert in der Schweiz präsent – mit drei unterschiedlich ausgerichteten Unternehmen erfüllt Schroders die vielfältigen Bedürfnisse der Kund:innen:
- Schroder Investment Management (Switzerland) AG bietet institutionellen und intermediären Kunden eine breite Palette von in- und ausländischen Fonds an sowie massgeschneiderte Mandatslösungen.
- Schroder & Co Bank AG offeriert massgeschneiderte Wealth-Management-Dienstleistungen für Privatanleger:innen, Family Offices, externe Vermögensverwalter und Wohltätigkeits-organisationen.
- Schroders Capital Management (Switzerland) AG bietet Private-Equity-Anlagedienstleistungen weltweit für institutionelle Anleger:innen wie Pensionskassen und Versicherungen und ermöglicht den Zugang zu ausgewählten Private Equity-Bereichen über Primär- und Sekundärinvestitionen, sowie Direkt-/Co-Investments.
In der Schweiz beschäftigt Schroders 320 Mitarbeiter:innen. Die Höhe der lokal verwalteten Vermögen beträgt ca. 47.1 Milliarden Schweizer Franken.*
*Stand: 31. Dezember 2025 / Weitere Informationen zu Schroders finden Sie unter: www.schroders.ch
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